關于財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討

李珍珍

摘 要 隨著國內外經濟環境的變化和供給側結構性改革的推進，企業面對的經營環境越來越復雜，傳統的財務會計已經不能滿足企業經營管理的需求，財務會計向管理會計轉型迫在眉睫，而財務分析作為企業對其財務狀況、經營成果、實現業績考核和業績評價的重要方法，在企業的經營管理中對企業的長遠發展具有重要的意義。本文基于財務分析重要作用的闡述，根據實際工作經驗分析了目前財務分析工作在企業經營管理中存在的不足，并提出了財務人員只有轉變觀念，樹立為企業經營管理服務的意識，并提升自身素質，同時管理層提高對這項工作的重視程度，才能在整個企業中營造出良好的財務工作環境，為企業的財務分析工作提供良好的環境基礎。

關鍵詞 財務分析 經營決策 建議

國際金融危機爆發后，國際市場環境和國內要素條件都發生了變化，我國現階段經濟發展進入“新常態”。習近平總書記在黨的十九大報告中指出;“我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段”。這是根據國際國內環境變化，特別是我國發展條件和發展階段變化做出的重大判斷。隨著我國居民收入水平的提高，我國市場需求結構升級加快，消費者對高品質產品和高質量服務的需求更加突出，這就需要我們轉變發展方式、優化經濟結構、轉換增長動力，使得供給側能夠很好地滿足需求結構的變化。這對企業來說既是機遇也是挑戰，激烈的競爭要求企業通過創新促進新技術、新產品和新業態的發展，同時規范企業內部管理，利用現代企業管理制度去增強企業的創新力和競爭力。同樣對財務人員也提出了更高的要求，要求財務人員能不斷更新財務知識，始終保持與時俱進的學習狀態，通過更先進的技術手段來完善自己的工作，提供高質量的財務分析報告為企業決策提供合理化的建議。

一、財務分析的內容及方法

財務分析，狹義上指財務報表分析，也就是以報表數據為基礎，對企業的報表項目進行分析;廣義上的財務分析，指的是對企業整個財務活動的分析，也就是財務活動全流程的分析，指通過運用一系列的專業的方法和技術，以會計賬簿、會計報表以及項目預決算、合同等資料為基礎，對企業等單位過去和現在的活動（主要包括企業的籌資、投資、經營、利潤分配以及相關的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力）進行分析和評價，并對企業未來要進行的活動（投資項目、開發新業務等）進行合理的盈利預測和規劃建議，以便于企業的管理層及相關利益者了解企業的過去，評價企業的現狀，預測企業的未來。

（一）財務分析的內容

1.財務報表各項目的基本分析。財務分析最基本的工作，就是對財務報表各項目進行分析，這是了解一個企業最簡單最直接的方法。企業財務報表主要有資產負債表、利潤表、現金流量表。通過對這三張報表的組成項目分析后可以看到一個企業的基本經營狀態，包括企業的資產負債組成情況（例如往來款有沒有壞賬呆賬、固定資產和存貨的使用狀態等）、企業的盈利狀態、企業的現金流是否充裕、主要的現金流都用在什么方面，一個大致的企業框架就搭建完成;

2.對企業主要經營項目的具體分析。主營業務的收入支出構成情況，二者是否配比;主營業務中各個項目的具體情況，每個項目的收支、預決算執行情況;對擬投資項目進行合理的財務測算與成本分析，并結合企業的實際經營能力，綜合考慮風險收益，實現企業利益最大化;

3.對企業的經營管理方面的分析。分析各類費用的發生是否合理，是否都在國家法律法規規定的范圍之內;企業的經營、管理、銷售費用主要都支出在哪些方面，監測有沒有異常費用的發生;進行合理的銷售預測和生產預測，對企業的預決算執行情況分析，為企業決策提供專業的財務建議與支持。

4.對企業所處的政治、經濟、文化等大環境的分析。企業要發展壯大，離不開對所處經營環境的準確把握。根據企業性質判斷企業發生的各項費用支出是否符合政策要求，根據市場判斷企業產品是否符合消費者的需求等等，這些方面的分析對企業經營決策至關重要。

（二）財務分析的方法

1.比較分析法和比率分析法是財務分析比較常用的方法，也是最基本的兩種方法。比較分析法通過對比不同時期財務報表中的相同指標，分析指標的變動情況，來說明企業的財務狀況或經營成果的變動趨勢。比較分析法主要包括重要財務指標的比較、財務報表的比較和財務報表項目構成的比較。比率分析法就是計算各種比率指標來確定財務活動變動趨勢的方法。這兩種方法都是基于報表數字的分析方法，對于數據都有很高的要求，比如比較分析法要求各時期的指標計算口徑要一致，還要剔除偶發性項目的影響;比率分析法要求對比的指標項目要相關，對比的口徑同樣要求一致。它們都是側重對企業財務報表各組成部分數據的分析，反映企業過去某一時期已經發生的經濟活動的結果。

2.圖表分析法。在財務分析中合理利用圖表分析，能夠起到事半功倍的效果，圖表分析能夠直觀地反映項目構成、各個因素之間的關系，是很好的分析工具。

3.模型分析及文字描述。在進行具體的項目分析時，必要的時候采用一些科學的模型來構建，并配以必要的文字描述，可以讓財務分析工作更有說服力。

4.環境分析。每一個企業都處在不同的環境之中，所以對環境的分析必不可少，根據企業實際經營情況可以用PEST或者SWOT分析方法。

二、企業經營決策中財務分析的作用

了解一個企業最直接的辦法就是查閱它的財務報表，企業的治理層和管理層通過對財務報表的分析，可以了解企業的生產經營情況，企業的投資者可以通過財務報表這個工具進行投資決策。財務分析在企業的經營決策中發揮著重要的作用。下面就從以下幾個方面闡述一下財務分析在企業經營決策中的作用。

（一）財務分析對生產決策的作用

企業的生產決策，主要包括產品開發、產品品種、產量、生產設備、能源消耗以及原材料消耗等方面，其主要目的就是在現有的生產條件下，最有效地利用企業的各種人力、物力和財力資源，以取得最大的經濟效益，財務分析通過對企業現有生產條件的分析，能夠在生產何種產品，新產品開發、停產某種產品、繼續加工或立即銷售、加工或者外購、特種訂貨、最優化產品結構、資源利用、設備購置更新、不同工藝加工等方面提供決策分析，有助于企業達到生產最優的目的。

（二）財務分析對銷售決策的作用

企業的銷售決策是企業市場營銷中的核心問題，它必須建立在充分的市場調查和市場預測的基礎之上，進行有效的財務分析，為企業的銷售決策提供同行業、同地區以及不同時期的銷售數據及市場表現，通過各種財務工具，在產品定價、銷售渠道、銷售方式、銷售時間、地點以及推銷服務等方面給予有效的財務建議，這對企業做出正確的銷售決策至關重要。

（三）財務分析對人事決策的作用

在所有的決策中，人事決策是最重要的，人事決策左右了組織的能力，所以管理上是一種最緊要的工作。在企業的人事工作中，更多是管理會計討論的范疇，但是通過對員工流動率、員工工資增長幅度、員工的績效考核等方面的分析，能夠為企業在職工培訓，工資福利等方面提供參考。

（四）財務分析對財務決策的作用

財務決策有很多種，涉及各個方面，主要有投資決策、籌資決策和利潤分配決策等。通過對資本成本、投資項目資本預算、債券、股票價值評估、期權價值評估、企業價值評估、資本結構、長期籌資、股利分配、股票分割、股票回購等各個方面的分析，能夠為企業的財務決策達到最優化的目的。

三、企業經營分析中財務分析存在的不足

通過對財務分析在企業經營過程中發揮的重要作用的闡述，我們不難看到，一個健全而有效的財務分析體系，對于企業經濟效益最大化、實現企業價值起到了舉足輕重的作用，可是在現實的工作中，財務分析在各個方面都存在著很多不足，結合筆者的實際工作體驗，主要體現在以下幾個方面。

（一）財務分析工作不深入，財務報告質量低

很多企業的財務分析浮于表面，不能結合企業的主營業務進行深入的分析，尤其是對于專業性較強的行業，財務人員對業務不熟悉，只是停留在報表數據表面，搞數字游戲，把相關數據替換一遍，所謂的財務分析就是數字的羅列堆砌，這樣的財務分析沒有什么使用價值，更不能有針對性地對企業目前存在的問題提出對策和建議。加之財務分析工具落后，導致每個月、每個季度、每年的財務分析格式都是一樣的，千篇一律地對原有的幾個方面進行說明，殊不知，企業經營的內外部環境無時無刻不在發生變化，財務分析也需要與時俱進，財務分析過于格式化，甚至呆板，利用價值就會大大降低。目前許多企業的財務分析工作處于一種被動的狀態，財務分析報告是滯后的，報告信息已經是過時的，無用的信息，由此得出的財務分析自然對于管理層也是雞肋，信息傳遞的不及時，導致了財務分析不能為企業的經營決策提供有力保障。

（二）財務分析內容應用性不強

財務術語對于從事財務工作的同志來說，比較熟悉，但是財務分析的使用者更多是企業的管理層、企業的債權人、股東以及其他利益相關者，他們當中的大部分人更多的是不懂財務知識，或者了解的財務知識有限，財務分析過于專業，即使分析的有深度有廣度，但是其他人消化不了，實用性太差，同樣也達不到為企業的經營出謀劃策的目的。

（三）管理層對財務分析的重視程度不夠

一份好的財務分析報告，無論是針對項目的專門的財務分析，還是對企業未來經營預測的分析，都會為管理層做出決策提供翔實的數據支撐。但是在現實的工作中，企業性質不同，管理層風格各異，財務分析并沒有發揮應有的作用，加之做出的財務分析報告質量參差不齊，管理層往往先入為主，覺得財務分析可有可無，在企業的經營過程中，管理層在做出相應決策的時候，并沒有把財務人員包括財務分析報告納入決策范疇。

（四）從事財務分析工作的人員素質不足

財務分析工作的質量取決于財務人員的素質。這項工作專業性強，不僅需要對財務知識熟練掌握，同時還需要對企業的主營業務內容非常了解，對企業經營的內外部環境，政府政策的準確把握，這都需要高素質的財務人員。但是在現實工作中，很多企業的財務人員并沒有達到相應的能力，好多企業的財務人員僅停留在記賬的層面，甚至有的企業為了節約成本，財務人員也是不專業的，這對財務分析工作質量提升極為不利，使得這項工作可有可無，進入了一個惡性循環。

四、財務分析有效為企業經營決策提供參考的對策

（一）轉變財務人員觀念，樹立為企業經營服務的意識

隨著財務轉型的推進，傳統的財務會計由于存在專業性太強，經營決策地位不高，價值創造有限等問題，在企業經營管理中逐漸處于劣勢;業財融合是大勢所趨，財務會計向管理會計轉型勢在必行，管理會計可以用業務語言溝通，能夠最大限度地創造財務價值，在企業經營決策中優勢地位凸顯。財務人員必須要樹立財務管理工作是為企業經營決策服務的意識，傳統的記賬、做憑證、出報表、財務審計這些基本的財務工作已經遠遠不能滿足企業發展的要求，財務工作必須最大限度地和企業的主營業務、工作流程相融合，財務人員要深入了解業務內容，熟悉每一種業務流程，抓住每一個環節的風險控制點，與業務部門共同參與項目的實施決策，變監督為服務，和企業的生產經營緊密結合，才能把財務分析工作做實做深做透做好，及時為企業的生產經營提供合理的建議。

（二）提高財務人員素質，建立健全培訓與獎懲制度

財務分析工作對財務人員的能力要求是比較高的，不僅需要科學細致，而且專業性很強。目前很多單位從事財務工作的人員素質參差不齊，可能無法達到財務分析要求的工作能力，這就要求企業制定有目的、有針對性的培養方案，組織企業財務人員加強學習，提高財務人員的綜合素質;同時，企業也要建立健全績效考核體制，尤其是對財務人員的考核獎懲機制要合理，不僅能夠激發財務人員的工作積極性和責任心，而且也能夠吸引高素質的、專業的人才加入企業的財務隊伍，不斷增強企業財務分析能力。除此之外，財務人員要有高度的政治敏銳性和對外部環境的應變能力，這樣才能對企業的經營發展的趨勢有正確的判斷。這整體上對財務人員提出了更高的要求，財務人員要不斷提高自己的專業素養，不斷充實與完善自己的知識體系。

（三）提高管理層的重視程度，讓財務分析真正成為管理層決策的重要依據

之前的財務分析工作流于形式，只是被動的反映業務實質，不能發揮應有的財務價值，要改變管理層這種固有的看法，財務人員必須提高財務分析質量，財務分析不僅要通俗易懂，準確有深度，還要和企業的業務內容緊密結合，一旦發現企業經營過程中有問題，財務分析要及時給予建議，按照不同的服務對象提供靈活的財務分析，使之真正能夠為改善經營提高經濟效益提供科學依據。只有財務分析工作做到位，在企業的經營過程中發揮了重要的作用，管理層才能樂于去熟悉財務工作基本流程，尊重財務分析的結果，并根據財務分析的建議去發現問題并解決問題。只有管理層重視財務分析工作，在作決策時習慣性地把財務分析報告作為一個重要參考，其他部門也會慢慢轉變意識，從而在整個企業中營造出良好的財務工作環境，為企業的財務分析工作提供了良好的環境基礎。

（作者單位為人民大會堂管理局）

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