2018年中國企業(yè)“走出去”

張哲

【提? 要】2018年，中國對外直接投資保持平穩(wěn)有序、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢，對外投資以風險防控、提升質量和效益為主，增速有所放緩，但對外投資更趨理性，風險防范意識不斷增強。中國企業(yè)“走出去”發(fā)展總體比較平穩(wěn)，對“一帶一路”建設、開放型經濟發(fā)展的貢獻日益突出。廣大對外勞務合作企業(yè)針對國內國外兩個市場的變化，積極謀求轉變發(fā)展方式，不斷創(chuàng)新經營模式，著力拓寬經營渠道，調整對外勞務合作結構，取得了良好的社會效益和經濟效益。

【關鍵詞】? 對外經濟;對外貿易;企業(yè)發(fā)展;走出去;對外勞務合作

2018年以來，在全球貿易摩擦升溫、多邊主義和自由貿易體制受到沖擊、地緣政治風險居高不下的背景下，中國企業(yè)“走出去”發(fā)展總體比較平穩(wěn)，對外投資合作保持健康有序發(fā)展，對“一帶一路”建設、開放型經濟發(fā)展的貢獻日益突出。

一、對外直接投資

2018年，中國對外直接投資保持平穩(wěn)有序、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢，對外投資以風險防控、提升質量和效益為主，增速有所放緩，但對外投資更趨理性，風險防范意識不斷增強。中國對外直接投資領域更加豐富，行業(yè)結構持續(xù)優(yōu)化，區(qū)域分布更為廣泛，投資主體日益多元，成為拉動全球對外直接投資增長的重要引擎。

（一）對外投資平穩(wěn)有序發(fā)展，總體呈現(xiàn)穩(wěn)中向好態(tài)勢

2016年底以來，中國政府加強對企業(yè)對外投資的真實性、合規(guī)性審查，房地產、酒店、影院、娛樂和體育俱樂部等領域的對外投資受到限制，制造業(yè)等實體經濟領域對外投資穩(wěn)步增長。據商務部統(tǒng)計，2018年中國對外直接投資1430.4億美元，同比下降9.6%，但仍居世界第2位，占全球份額由上年的11.1%上升至14.1%（見圖1）。一批鋼鐵、水泥、有色、汽車、機械、紡織、化工等領軍企業(yè)通過在境外建設生產基地，有序開展國際產能合作，大力拓展新興市場，或是充分利用當?shù)亓畠r勞動力資源，有效規(guī)避貿易壁壘。總體來看，中國對外投資規(guī)模有所下降，但結構和質量進一步優(yōu)化，更加注重服務實體經濟發(fā)展，非理性對外投資得到有效遏制，市場主體對外投資更趨成熟，總體上呈現(xiàn)穩(wěn)中向好的態(tài)勢。

（二）對外投資領域廣泛，行業(yè)結構持續(xù)優(yōu)化

2018年，中國對外投資涉及領域廣泛，涵蓋了國民經濟的全部行業(yè)大類，行業(yè)結構進一步優(yōu)化。租賃和商務服務、金融、制造、批發(fā)和零售等傳統(tǒng)投資領域依然是中國對外投資的主要投資領域，上述四個領域合計投資1038.5億美元，占2018年對外投資總額的72.6%（見表1）。其中，租賃和商務服務業(yè)投資額以507.8億美元位列第一，占2018年對外投資總額的35.5%。金融業(yè)是中國第二大對外投資行業(yè)，投資額高達217.2億美元，同比增長15.2%。制造業(yè)對外投資增長乏力，對外投資規(guī)模下降幅度較大，2018年制造業(yè)對外投資191.1億美元，同比下降35.2%。但其中有114億美元投向裝備制造業(yè)，同比增長3.4%，占制造業(yè)對外投資的59.7%。受國際貿易摩擦影響，批發(fā)和零售業(yè)2018年對外投資122.4億美元，同比下降53.5%。信息傳輸、科學研究和技術服務、電力生產和供應以及文化等領域的投資規(guī)模雖不及傳統(tǒng)投資領域，但2018年投資增速較快。值得注意的是，房地產業(yè)、體育和娛樂業(yè)對外投資沒有新增項目，非理性投資繼續(xù)得到有效遏制。

（三）非美市場快速增長，歐洲市場降幅較大

隨著國內經濟轉型升級的不斷推進，中國企業(yè)參與國際競爭的實力日益增強，中國對外直接投資的地區(qū)分布日趨廣泛，但不平衡和波動的現(xiàn)象依舊存在。2018年，中國對非洲和美洲市場投資實現(xiàn)快速增長。從非洲市場來看，近年來中國對非投資穩(wěn)步增長，成為中國對外投資重要的新興目的地。2018年共有53.9億美元流向非洲市場，同比增長31.5%，占2018年對外直接投資流量的3.8%，較上年提升1.2個百分點;從美洲市場來看，流向北美洲和拉丁美洲的投資分別為87.2億美元和146.1億美元，分別同比增長34.2%和3.8%（見圖2）。其中，對美國投資74.8億美元，同比增長16.3%，中美貿易摩擦對直接投資造成的不利影響暫未顯現(xiàn)。

其他地區(qū)2018年投資增速均出現(xiàn)不同程度下降。亞洲作為中國對外直接投資的傳統(tǒng)市場，一直占據主導地位，但2018年投資流量為1055.1億美元，同比下降4.1%，占2018年對外直接投資流量的73.8%。中國對歐洲和大洋洲市場投資增速降幅較大，其中對歐洲投資65.9億美元，僅為2017年的1/3，同比下降64.3%。對大洋洲投資22.2億美元，同比下降56.5%。這主要是緣于部分歐洲和大洋洲國家加強了外資審查力度，中國企業(yè)對外投資并購受到限制，導致對外投資規(guī)模大幅下降。

（四）跨國并購穩(wěn)步發(fā)展，行業(yè)地區(qū)不斷優(yōu)化

近年來，跨國并購正成為“走出去”企業(yè)獲取海外優(yōu)質資源、補齊國內短板的重要途徑。2018年，中國企業(yè)跨國并購穩(wěn)步發(fā)展。據商務部統(tǒng)計，2018年中國企業(yè)共實施完成并購項目433起，較上年增加2起，分布在全球63個國家和地區(qū)，較上年增加7個，實際交易總額742.3億美元。浙江吉利控股集團有限公司以90億美元收購戴姆勒集團9.69%股份為2018年最大海外并購項目（見表2）。

從跨國并購方式來看，境內出資310.9億美元，占并購總額的41.9%，同期對外直接投資總額的21.7%;境外融資規(guī)模431.4億美元，占并購總額的58.1%。從跨國并購金額的國家（地區(qū)）分布看，德國、法國和巴西位列前三;對“一帶一路”沿線國家并購79起，并購金額100.3億美元，占并購金額的13.5%。從跨國并購行業(yè)看，制造業(yè)、采礦業(yè)、電力/熱力/燃氣及水的生產和供應業(yè)位列前三。“走出去”企業(yè)通過收購境外優(yōu)質資產，自身研發(fā)和創(chuàng)新能力得到顯著提升，品牌、專利和渠道優(yōu)勢進一步增強，對供給側結構性改革也作出積極貢獻。

（五）地方企業(yè)和民營經濟對外投資活躍

2018年，地方企業(yè)和民營經濟對外投資表現(xiàn)突出。地方企業(yè)全年非金融類對外直接投資982.6億美元，同比增長14%，占全國非金融類投資總額的81%。從具體地區(qū)來看，東部地區(qū)對外投資758.2億美元，同比增長18%;中部地區(qū)對外投資101.4億美元，同比增長33.2%;西部地區(qū)對外投資100.6億美元，同比下降19.2%;東北三省對外投資22.4億美元，同比增長17.3%（見表3）。廣東、上海和浙江位居地方對外投資的前三。

此外，民營經濟控股的境內投資者非金融類對外直接投資755.7億美元，占全國對外非金融類投資總額的62.3%，較上年提升13.6個百分點，同比增長11.2%。

（六）對“一帶一路”沿線國家投資領域廣泛

“一帶一路”倡議提出以來，中國始終秉持和平合作、開放包容、互學互鑒、互利共贏，堅持共商、共建、共享原則，推進與“一帶一路”沿線的投資合作，中國企業(yè)對“一帶一路”沿線國家投資領域更加廣泛。2018年，中國企業(yè)對“一帶一路”沿線國家投資額達178.9億美元，同比下降11.3%，占同期中國對外直接投資流量的12.5%（見圖3）。投資行業(yè)涉及國民經濟18個行業(yè)大類，其中制造、批發(fā)零售、電力和科學研究等行業(yè)投資增幅較大。主要投向新加坡、印度尼西亞、馬來西亞、老撾、越南、阿聯(lián)酋、柬埔寨和俄羅斯等國家和地區(qū)。

（七）境外經貿合作區(qū)建設質量不斷提升

境外經貿合作區(qū)是加快實施“走出去”戰(zhàn)略的重要途徑，也是推進“一帶一路”建設向高質量發(fā)展的有力抓手。據商務部統(tǒng)計，截至2018年底，通過確認考核的合作區(qū)入區(qū)企業(yè)共計933家，累計投資209.6億美元，上繳東道國稅費22.8億美元，創(chuàng)造就業(yè)崗位14.7萬個，實現(xiàn)互利共贏。其中2018年新增投資25億美元，上繳東道國稅費5.9億美元。

境外經貿合作區(qū)繼承了法規(guī)政策協(xié)調、基礎設施建設、商貿物流聯(lián)通、產業(yè)合作、資金融通等“一攬子方案”，改善了東道國商業(yè)運營環(huán)境，增強了東道國發(fā)展能力建設，幫助東道國形成造血機制。如浙江華立產業(yè)集團有限公司泰中羅勇工業(yè)園、江蘇紅豆集團柬埔寨西哈努克港經濟特區(qū)、中非泰達投資控股有限公司埃及蘇伊士經貿合作區(qū)等初具規(guī)模的合作區(qū)都成為當?shù)貛映隹凇⒓{稅和就業(yè)的大項目，造血、輸血功能日益明顯;中白工業(yè)園、馬中關丹產業(yè)園等園區(qū)投資建設和招商工作積極推進，巴基斯坦瓜達爾港自由區(qū)一期建成，投資聚集效應和產業(yè)輻射作用進一步增強，成為國際產能合作的重要載體和平臺。

二、對外承包工程

自“一帶一路”倡議提出以來，中國對外承包工程規(guī)模、效益和影響力與日俱增，境外重大項目、基礎設施互聯(lián)互通已成為共建“一帶一路”的重要支撐。隨著共建“一帶一路”深入推進，對外承包工程發(fā)揮的作用越來越顯著。2018 年8 月，習近平主席在推進“一帶一路”建設工作5 周年座談會上指出，下一階段推進共建“一帶一路”工作要“以基礎設施等重大項目建設和產能合作為重點，解決好重大項目、金融支撐、投資環(huán)境、風險管控、安全保障等關鍵問題，形成更多可視性成果”，為中國對外承包工程指明了發(fā)展方向。

（一）業(yè)務規(guī)模穩(wěn)步發(fā)展，企業(yè)加快轉型升級

2018年，全球經濟下行風險加大，國際金融市場疲軟，基礎設施建設項目融資難度加大。國際工程承包市場規(guī)模有所萎縮，承包工程企業(yè)通過轉型升級、并購整合、技術創(chuàng)新等方式在國際市場尋求更大的發(fā)展空間，企業(yè)競爭愈發(fā)激烈。盡管如此，中國對外承包工程企業(yè)圍繞共建“一帶一路”，加大國際市場投入，廣泛參與國際基礎設施投資建設，業(yè)務規(guī)模穩(wěn)步發(fā)展。2018年，中國對外承包工程業(yè)務新簽合同額2418億美元，同比下降8.9%;完成營業(yè)額1690.4億美元，同比增長0.3%（見圖4）。2018年發(fā)布的美國《工程新聞紀錄》顯示，有75家中國內地企業(yè)入圍“全球最大250家國際承包商”，較上年增加6家，上榜企業(yè)數(shù)量蟬聯(lián)榜首。75家中國上榜企業(yè)的國際營業(yè)額共計1192.2億美元，較上年提高4.5%，市場占有率達24.5%，在交通、建筑、電力等行業(yè)領域表現(xiàn)突出。

對外承包工程加快轉型升級，2018年新簽合同額上億美元項目467個，較上年增加31個。主要集中在電力、化工、鐵路、工業(yè)設施等傳統(tǒng)優(yōu)勢領域，尼日利亞鐵路現(xiàn)代化項目、埃及新首都2期建設項目、阿聯(lián)酋迪拜700兆瓦光熱電站項目等大項目成功簽約。

（二）市場分布日益廣泛，傳統(tǒng)市場持續(xù)發(fā)力

目前，中國對外承包工程業(yè)務已遍及200多個國家和地區(qū)，其中亞、非地區(qū)的新簽合同額和完成營業(yè)額均占總數(shù)的八成以上，依然占據中國對外承包工程的主導地位。受亞洲一些國家債務規(guī)模上升以及政府財政空間有限的影響，2018年中國在亞洲市場承包工程業(yè)務增速出現(xiàn)大幅下滑，新簽合同額1193.5億美元，同比下降16.9%;中非論壇的成果推動了非洲基礎設施網絡建設的不斷改善，包括公路、鐵路、機場、港口和電力等在內的項目持續(xù)推進，為承包工程市場帶來活力，2018年非洲市場新簽合同額784.3億美元，同比增長2.5%;歐洲經濟整體已經進入回升期，但經濟增長依舊乏力，基礎設施類投資動力不足，2018年歐洲新簽合同額143.3億美元，同比下降16.8%;受中美貿易摩擦、美國經濟動能減弱，加拿大產出增速回落等因素影響，2018年中國對北美洲新簽合同額僅29億美元，較上年大幅下降19.7%;拉美經濟持續(xù)復蘇，基礎設施領域潛在需求巨大，2018年新簽合同額182.3億美元，較上年大幅增長14.9%;2018年中國對大洋洲新簽合同額與上年基本持平，但完成營業(yè)額50.6億美元，較上年大幅增長12.2%，是中國在全球對外承包工程完成營業(yè)額增速最快的地區(qū)（見圖5）。

在“一帶一路”沿線國家新簽大項目陸續(xù)實施、新項目開發(fā)放緩的影響下，2018年中國企業(yè)在“一帶一路”沿線國家新簽合同額有所下降，但營業(yè)額仍保持了平穩(wěn)增長。2018年中國企業(yè)在“一帶一路”沿線國家新簽合同額1257.8億美元，占同期中國對外承包工程新簽合同額的52%，同比下降12.8%;完成營業(yè)額893.3億美元，占同期總額的52.8%，同比增長4.4%。一大批重點基建合作項目，如巴基斯坦卡拉高速公路、阿聯(lián)酋迪拜哈翔清潔燃煤電站、肯尼亞內馬鐵路等順利推進實施，成為行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的重要支撐。

（三）行業(yè)格局保持穩(wěn)定，積極拓展高端市場

中國對外承包工程業(yè)務廣泛，涉及交通運輸、能源電力、工業(yè)與民用建筑、石化、通訊等國民經濟的各個領域。2018年，交通運輸、建筑和電力三大傳統(tǒng)業(yè)務領域新簽合同額都出現(xiàn)不同程度下降，但依舊是中國對外承包工程最具優(yōu)勢的行業(yè)領域，三者新簽合同額之和占總新簽合同額的66.5%。工業(yè)建設、制造加工設施和水利建設等領域增速較快，其中工業(yè)建設項目新簽合同額同比增長73.4%;受中東地區(qū)政治局勢影響，2018年中國石油化工項目新簽合同額出現(xiàn)35.8%的大幅下降。總體來看，中國對外承包工程各領域業(yè)務量有升有降，但整體行業(yè)格局保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢。

雖然與國際大型承包商相比，中國承包工程企業(yè)整體仍有較大差距，但中國企業(yè)不斷探索向高端市場、高端業(yè)務轉移，在電力、公路、水處理、工業(yè)類等適合的領域積極實踐以投資帶動總承包、BOT及PPP等高端商業(yè)模式。例如，2018年5月，國家電網公司與巴基斯坦政府簽署16.6 億美元默拉直流輸電工程項目交易文件。該項目是中巴經濟走廊框架下的優(yōu)先實施項目，也是巴基斯坦輸變電領域向外資開放的首個落地項目。工程采用國家電網公司完全自主知識產權的±660千伏直流輸電技術，填補了巴基斯坦在高壓直流輸電領域的空白。工程投運后，年輸送電量能力將達350億千瓦時左右，對緩解巴基斯坦中部地區(qū)的電力緊張狀況，改善電網結構和提高電網的供電質量具有重要作用。

（四）投建營一體化項目增多，重大項目示范效應明顯

投建營一體化將承包商的傳統(tǒng)業(yè)務向前期的投資以及后期的運營維護環(huán)節(jié)延伸，解決了業(yè)主的資金困擾和后期運營維護難題，有助于企業(yè)拓展盈利空間、融入當?shù)匕l(fā)展、提升可持續(xù)經營能力，是新形勢下對外承包工程行業(yè)轉變發(fā)展方式、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要選擇。近年來，中國企業(yè)結合國際承包工程市場形勢變化，在鞏固工程承包主營業(yè)務的同時，積極參與項目的投資以及運營管理，投建營一體化項目逐漸增多，如斯里蘭卡漢班托塔港、埃塞俄比亞阿瓦薩工業(yè)園、牙買加南北高速公路、南歐江流域梯級電站項目等項目扎實推進，成為投建營一體化的典范。

中國企業(yè)通過承攬實施大型合作項目，成功帶動中國裝備、技術、標準和服務“走出去”，發(fā)揮了很好的示范效應。如肯尼亞蒙內鐵路全線采用中國標準、技術、管理和裝備，并由中國企業(yè)負責后續(xù)運營，完善了肯尼亞蒙巴薩港至首都內羅畢交通運輸結構，降低近40%的物流成本，帶動肯尼亞GDP增長1.5%;埃塞俄比亞亞吉鐵路由中國負責設計、融資、施工、監(jiān)理，提供技術、裝備、標準并開展后續(xù)運營的第一條全流程“中國化”電氣化鐵路，帶動中國裝備材料出口近10億美元。

三、對外勞務合作

2018年，在國際形勢日趨復雜多變的情況下，中國對外投資合作保持平穩(wěn)發(fā)展，管理制度日臻完善。廣大對外勞務合作企業(yè)針對國內國外兩個市場的變化，積極謀求轉變發(fā)展方式，不斷創(chuàng)新經營模式，著力拓寬經營渠道，調整對外勞務合作結構，取得了良好的社會效益和經濟效益。

（一）勞務規(guī)模平穩(wěn)發(fā)展，累計外派再創(chuàng)新高

2018年，中國對外勞務合作平穩(wěn)發(fā)展。2018年派出各類勞務人員49.2萬人，較2017年減少3萬人。其中承包工程項下派出22.7萬人，同比有所上升;勞務合作項下派出26.5萬人，同比減少3.5萬人，出現(xiàn)較大降幅。2018年末在外各類勞務人員99.7萬人，較上年同期增加1.7萬人。累計外派再創(chuàng)新高（見圖6）。截至2018年末，中國對外勞務合作業(yè)務累計派出各類勞務人員951.4萬人次，相當于2017年末中國城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)，在外人員規(guī)模穩(wěn)定在100萬人左右。對外勞務合作已成為“走出去”的重要組成部分，為促進經濟社會發(fā)展、助力脫貧攻堅作出了積極貢獻。

（二）亞非勞務市場持續(xù)鞏固

2018年，中國對外勞務合作市場分布穩(wěn)定，派往亞洲和非洲市場的勞務人員較上年有所減少，但依然是中國最重要的勞務輸出目的地。截至2018年末，中國累計派往亞洲和非洲市場勞務人員806萬人，占派出各類勞務人員總數(shù)的84.8%。2018年當年，派往亞洲和非洲的勞務人員合計43.8萬人，占派出各類勞務人員總數(shù)的89%。其中，派往亞洲地區(qū)勞務人員35.7萬人，同比下降1.1%，主要分布在日本、中國澳門、新加坡、中國香港、印度尼西亞和巴基斯坦等國家（地區(qū)），其中港澳地區(qū)和日本以勞務合作項下派出為主（見表4）。派往非洲地區(qū)勞務人員8.1萬人，同比下降3.6%，主要分布在阿爾及利亞、安哥拉、肯尼亞和尼日利亞等國。

（三）行業(yè)分布有所調整，傳統(tǒng)行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展

2018年，中國對外勞務合作行業(yè)分布有所調整。與上一年度相比，建筑業(yè)在外人員增幅明顯，交通運輸業(yè)有較大降幅，農林牧漁業(yè)、制造業(yè)總體保持平穩(wěn)，住宿和餐飲業(yè)、科教文衛(wèi)體業(yè)及其他行業(yè)在外人員同比均有所增加，計算機服務和軟件業(yè)同比有一定程度的減少。

建筑、制造和交通作為中國對外勞務合作三大傳統(tǒng)行業(yè)，勞務人員規(guī)模持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。截至2018年末，三大傳統(tǒng)行業(yè)年末在外勞務人數(shù)合計72.9萬人，占全部在外勞務人數(shù)的73%。其中，建筑業(yè)在外勞務人員45.4萬人，相比上年的42.5萬人增加2.9萬人，增幅較為明顯。這主要是受益于亞洲地區(qū)基礎設施建設的旺盛需求帶動了勞務人員輸出;制造業(yè)在外勞務人員15.7萬人，與上年度基本持平。電子行業(yè)在外勞務人員穩(wěn)中有升，而紡織、機械加工行業(yè)在外勞務人員因收入低、管理難等原因有所下降;交通運輸業(yè)在外勞務人員11.8萬人，較上年減少1.7萬人（見圖7）。這主要是由于全球貿易摩擦升溫與航運市場持續(xù)低迷，全球貨物貿易和集裝箱海運量受到沖擊，導致在外海員人數(shù)較上年大幅下降，使交通運輸行業(yè)在外勞務人員數(shù)量出現(xiàn)較大退坡。

（四）重點企業(yè)業(yè)務集中度有所提升

2018年，中國重點對外勞務合作企業(yè)仍占較大市場份額，且業(yè)務集中度較上年有所提升。據商務部統(tǒng)計，2018年外派勞務人數(shù)位居前20家企業(yè)外派各類勞務人員合計14萬人，雖然較上年減少0.2萬人，但所占比例由上年的27.1%增長為28.4%，業(yè)務集中度進一步提升（見表5）。

（責任編輯：王藝璇）

*張哲，商務部國際貿易經濟合作研究院。

"GO-GLOBAL" OF CHINESE ENTERPRISES IN 2018

Zhang Zhe

Abstract： In 2018， the OFDI （outward foreign direct investment） of China is in a steady， orderly and sound development trend， wherein the outward foreign investment mainly focused on risk prevention and control as well as the improvement of quality and efficiency， the growth rate is slowed down， but the outward foreign investment is more rational， and the awareness of risk prevention is increasing. Generally， the "go-global" development of Chinese enterprises is stable， and its contribution to the construction of "One Belt and One Road" and the development of open economy is increasingly prominent. In response to the changes in domestic and foreign markets， foreign labor cooperation enterprises have actively sought to change their development mode， constantly innovated their business models， focused on expanding their business channels， adjusted the structure of foreign labor cooperation， and achieved good social and economic benefits.

Keywords： Foreign Economy;Foreign Trade;Enterprise Development;Go-Global;Foreign Labor Cooperation