互聯網消費金融的風險管理研究

繆逸帆+王璐煒

【摘要】互聯網消費金融是消費金融和互聯網技術結合的一種新型金融服務創新模式。本文以互聯網消費金融的典型代表螞蟻花唄為例，對螞蟻花唄風險管控的相關問題進行分析，并給出適合的解決建議。

【關鍵詞】互聯網消費金融 螞蟻花唄 信用貸款

隨著互聯網技術的高速發展，用互聯網思維重塑傳統的消費貸款業務，也為消費金融打開了另一扇窗。螞蟻花唄是一種新型的服務金融模式，2015年4月正式上線，主要用于在天貓、淘寶、12306等消費平臺進行小額微貸服務。

一、螞蟻花唄的市場影響和發展趨勢

（一）螞蟻花唄的市場影響

隨著如今人們消費觀念的改變，網購的意識已經從萌芽期逐步走向了成長期，年輕人對互聯網消費金融的認知度更高，接受度也更強。根據螞蟻花唄平臺的數據，螞蟻花唄的90后用戶占33%，80后用戶占48.5%，用戶在使用了螞蟻花唄之后，消費能力較此前有了將近10%的提升；螞蟻花唄的出現使得消費金融服務更具有普惠性，對于更多的中低收入人群的消費刺激尤為顯著。

（二）螞蟻花唄的發展趨勢

在未來幾年內，螞蟻花唄在消費金融市場規模將會不斷擴大，覆蓋面和以往相比更加廣泛，幾乎包括收入等級不同的所有網絡人群，從而使得發達地區和不發達地區或者是城市和農村消費金融不平衡的發展格局得到相應改善，同時，以螞蟻花唄為代表的互聯網消費信貸產品更是打破了消費者收入限制的門檻，原來被忽視但數量龐大的客戶群體將受到關注，許多潛在的市場將被打開，中低收入人群以及大學生這樣幾乎沒有收入來源的群體得到了消費解放，從一定程度上刺激了消費經濟的增長，使得消費金融更加大眾化。

二、螞蟻花唄的風險管理問題分析

（一）網絡征信體系和互聯網金融風險

目前，網絡征信體系尚不完善，產品大多是無抵押擔保，面臨的風險遠遠大于傳統消費金融風險。在信用數據方面，當前很難得到較為統一的信用數據應用和互傳。而且，螞蟻花唄本質上仍然屬于互聯網金融，沒有改變互聯網金融風險的隱蔽性、傳染性、突發性和較強的負外部特性，而且由于互聯網屬性，其風險的波及面更廣、擴散速度更快、溢出效應更強。

（二）螞蟻花唄平臺的內部風險

1.用戶的信用等級評級模糊問題。螞蟻花唄對用戶正真的信用狀況并不了解，只是單方面的依據了用戶在螞蟻花唄所允許運用的幾個消費平臺上的消費記錄來確定，因此數據就顯得有一定的局限性，造成了以偏概全的現象，從自身平臺的數據來判斷用戶的信用等級并進行相應額度的授信，而不是像商業銀行那樣獲取消費者的個人收入、住房購車等財產及工作信息，進行較為全面的個人支付能力分析，以確定對該客戶所能授信的額度范圍。

2.惡意透支現象的追回問題。互聯網消費金融已經打破了地域范圍的限制，螞蟻花唄平臺的借貸分布廣，且非常分散，可以說是遍布全國，如果一旦出現了惡意透支現象，追查消費者信用違約的成本將會很高，對于一些較低額度的貸款，如果用戶執意違約惡意透支，那螞蟻花唄如果要追回欠款，要如何追回，該怎么低成本的追回，追回一筆小額貸款從人力成本或者打官司的成本來說將會不小于該筆貸款的總價值，這同樣也是一個值得思考的問題。

（三）螞蟻花唄的外部風險

1.監管體系不完善導致的失信問題。現階段我國互聯網消費金融屬于監管的模糊地帶，且法律法規不健全，很多互聯網消費金融問題都無法在法律體系中得到支撐，在一些糾紛問題的處理上也難以做到全面化和公平性，一旦螞蟻花唄這種新新產品出現了問題，帶給電商或消費者的損失將會是巨大的不說，還會造成消費者對互聯網金融服務的信任危機。

2.年輕人群體的信用問題。螞蟻花唄作為針對年輕人的金融服務模式，主要針對的是當代大學生群體，從授信群體分析，大學生群體沒有穩定收入，素質和道德水平的不確定，這使得平臺在壞賬率和客戶群體延續性等方面面臨巨大挑戰。此外，借款人和螞蟻花唄平臺之間存在信息不對稱情況，部分大學生等年輕人對還款的利息、時間、方式、渠道、程序了解不到位，最終導致年輕人群體難以按時償還，失信現象比較突出。

三、加強螞蟻花唄風險管理的對策建議

（一）平臺風險管控

1.加強風險管理體系的建設。螞蟻花唄應該充分的利用其本身大數據的優勢和先進的技術手段，建立有效的個人信用評級系統，完善風險控制系統，和建立獨立的風險評估部門，與央行的征信體系形成有效互補，使消費者的部分信用數據公開化，比如信用違約，加強了消費者信用信息的透明度，每個人的消費信用信息也能得到有效積累，如此一來，螞蟻花唄就能有效的利用政府或銀行的信用數據庫對消費者進行授信。

2.建立惡意透支追討機制。螞蟻花唄可以全方位做好大數據的收集、整理與分析，密切跟蹤使用螞蟻花唄的每個消費者各方面的情況，通過網絡購買信息、物流的地理信息進行追查。網絡消費平臺和螞蟻花唄應盡快建立一個實體的追討機制，最好根據螞蟻花唄的平臺數據，專人負責電商的消費地區，一旦某地區出現惡意透支問題，立刻派當地工作人員進行追討。

（二）客戶風險管控

1.加強消費者實名認證工作。螞蟻花唄的實名認證機制仍不健全，需要進一步完善。例如，在申請開通螞蟻花唄的時候需要像銀行申請信用卡一樣，提供本人的身份證件的照片，進行視頻回答認證并拍照取樣，等待螞蟻花唄的工作人員進行核對客戶的身份是否屬實，確保是本人操作，避免證件被盜用，保證消費者信用的安全。

2.利用大數據進行客戶的信用評估。互聯網消費金融最重要的特征就是網絡化和信息化，螞蟻花唄可以利用大數據這一互聯網的優勢，在進行客戶數據分析時，綜合別的平臺的數據并與傳統征信手段結合，進行多維度分析，通過網絡數據和傳統征信數據對客戶進行信用評估和分級，并按照客戶的資信等級給予其不同的授信額度和信貸利率。

3.加強對大學生的網絡誠信教育。應著重對大學生進行網絡誠信理念的教育和宣傳，提醒大學生應負有的權利和義務及可能產生的風險后果。為鼓勵大學生誠信交易、按時還款，螞蟻花唄可以借助阿里平臺的大數據告知商家在郵寄商品時可以附加一封誠信理念的倡議書，做好教育宣傳，盡可能的避免大學生拖還欠款甚至惡意不還的現象。

（三）政府風險管控

1.完善法律及征信環境。互聯網金融目前發展的很快，政府和監管機構要正確的引導和規范，及時對互聯網消費金融環境中存在的問題加以制約，制定相關的法律法規，法律監管條例的頒布要有時效性，一旦發現監管不足的問題就由銀監會作出規定，不應存在滯后性，同時對風險較大的產品進行嚴格管理。

2.構建并完善網絡征信體系。政府必須要依托大數據和云計算等先進手段對網絡征信體系的構建和完善方面進行優化，同時，互聯網征信體系建設中還應統一標準，讓傳統和互聯網評估指標、動態與靜態指標、信用使用與信用評估結合起來，促使其能夠在各個領域中均得到普及和應用，如此也就能夠較好實現跨領域的征信數據應用。

參考文獻

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作者簡介：繆逸帆（1995-），男，漢族，浙江嘉興人，就讀于寧波大紅鷹學院金融貿易學院，研究方向：金融工程；王璐煒（1995-），女，漢族，浙江慈溪人，就讀于寧波大紅鷹學院金融貿易學院，研究方向：金融工程。