六部門“回頭看”煤炭去產能：煤炭供需整體將穩定

2020年6月，國家發改委等六部門印發《2020年煤炭化解過剩產能工作要點》（以下簡稱《工作要點》），要求對去產能煤礦全面實施“回頭看”，已退出煤礦要嚴格按照標準關閉到位，并確保各類問題整改到位。從中國煤炭工業協會（以下簡稱“中煤協”）了解到，經過近期調研，關閉退出煤礦資產還存在債務處置難、稅費負擔重、融資難融資貴、人員安置難等問題。“這其中有的是遺留問題，還有供給側結構性改革中遇到的新問題?！敝忻簠f政策研究室主任郭中華表示：“以債務處置問題為例，目前國家層面尚未出臺實施性細則，具體來看涉及關閉退出煤礦的礦權、土地、房產等，也還存在退出煤礦債務與集團公司之間難以分割的情況，無論到哪個企業（調研）這個問題都會被反映?！?/p>

在供給側改革深化推進的過程中，相關的配套政策都需要進一步細化。目前正在“十四五”規劃編制工作意見征求的階段，中煤協方面表示，很多企業都提出了很好的意見，比如，如何更好地實現以人為本、為礦工及礦區謀發展，如何建立煤礦智能化發展的標準等方面，協會將把其中比較好的意見吸收至指導意見之中。

◆“回頭看”問題

鋼鐵、煤炭、煤電均提前兩年完成“十三五”去產能目標任務。截至2019年5月，累計退出煤炭落后產能8.1 億t，及至今年，尚未完成“十三五”去產能目標任務的地區仍在持續推進相關的工作?；厮菁韧?，關閉退出煤礦資產處置的問題最為顯著。

中煤協紀委書記、副秘書長張宏表示：“‘十三五’去產能9億t，這些資產中有的是獨立發展的，但是多數的情況并非這樣，涉及到的這些煤礦資產大多數是無效資產。比如煤礦巷道等，煤礦一旦關停，這些資產馬上就清零了，沒有任何的意義。”

由此在資產核銷的過程中，存在兩方面的矛盾：政策上是可以核銷的，不過一旦如此會立刻推高企業的資產負債率，影響企業的經營發展；如直接注銷，若不能合法變現處置，還會帶來國有資產流失的問題。

其次是債務處置問題。張宏表示：“煤礦關閉退出了，但其承載的債務大部分情況下是集團公司統貸統還的，如何將債務進行劃分存在難點，煤炭企業可以根據項目分割債務，但難以同銀行協調執行，所以債務問題目前根本處置不了?！?/p>

兼并重組煤礦退出也存在很大的問題。張宏將近年來國內的煤炭企業兼并重組歸結為以下4個階段：大煤礦兼并小煤礦、國有企業大集團兼并重組、煤炭與電力、煤化工等企業重組以及推動煤炭產業與資本的整合，構建符合高質量發展需要的最新階段。

在第二個階段中，國有企業兼并重組了地方民營小煤礦，很多煤礦兼并之后不具備開發以及建設大型現代化煤礦的條件，但在去產能過程中難以關停。

郭中華表示：“民營企業中部分股份制企業股權結構復雜，牽涉利益多元，股東對退出條件的期望值較高，各持股方意見難于統一致使退出較難，這一情況在山西、河南等地較為突出?！?/p>

據介紹，符合上述情形的煤礦還有很多：實際沒有生產也不具備改造條件，在沒有任何效益的情況下需要資產作價分割，因而擱置。

此外，稅費重以及煤炭資源權益金的繳納也是普遍反映的問題。郭中華表示，增值稅從16%降到13%，但是各地的資源稅還在調高。

有關煤炭資源權益金，2017 年4 月，國務院發布《礦產資源權益金制度改革方案》，對所有國家出讓礦業權，包括探礦權和采礦權征收礦業權出讓收益。同年6 月，財政部、國土資源部聯合印發《礦業權出讓收益征收管理暫行辦法》，征收范圍包括探礦權、采礦權、增列礦種及新增資源儲量，以出讓金額形式征收的礦業權出讓收益，低于規定額度的，可一次性征收；高于規定額度的，可分期繳納。

這相當于未來收益的預繳。張宏表示：“一般而言大型煤礦需要繳納幾十億元的煤炭資源權益金，加大了煤礦建設投資的代價，以后很多企業可以說建不起煤礦了?！?/p>

煤炭企業固定資產投資意愿下降。據中煤協統計，2020年上半年，煤炭開采和洗選業固定資產投資額累計同比下降2.4%，其中民間投資同比下降9.3%。

同期行業效益縮水。2020年1-6月，全國規模以上煤炭企業營業收入9158 億元，同比下降11.8%；利潤總額984.7億元，同比下降31.2%。中煤協統計的90 家大型煤炭企業前6 個月利潤總額（含非煤）561.9億元，同比下降33.0%。6月末規模以上煤炭企業應收賬款2741.4億元，同比增長11.3%。

上述問題在“十四五”期間行業邁入高質量發展階段的過程中需要著力解決。在《工作要點》中也提出，需確保各類問題的整改到位：綜合施策提高職工安置質量，妥善解決結轉職工安置、失業職工幫扶、內部退養費用缺口等遺留問題。圍繞推動行業企業高質量發展，加快推進改革重組、結構調整、轉型升級等重點工作。

◆煤炭供需整體將穩定

拋除煤炭行業較為靜態的固有問題，從動態角度出發，2020 年上半年煤炭價格經歷“V 型”走勢的變動。中國煤炭運銷協會副秘書長石瑛認為，這主要是受前期煤炭產能超前釋放、后期經濟逐步復蘇、煤炭供需階段性錯配、國際能源價格下跌等多重因素影響。

7 月份沖高回落后，進入8 月份，國內煤炭產量有所下降，煤炭需求保持旺盛勢頭，庫存小幅回落，供需相對穩定，煤炭市場價格止跌企穩。

有關后期煤炭市場供需格局，石瑛認為，整體將保持相對穩定局面，煤炭價格將維持在合理區間，但不排除局部區域、個別時段、部分煤種出現供應偏緊的情況。

她從供需兩面進行了分析：從煤炭需求看，電煤需求將保持增長。8 月份以來，全國日發電量和統調用電負荷攀升，8 月3 日、10 日、11 日，全國日發電量和統調用電負荷連創歷史新高。后期，隨著經濟穩步復蘇和高溫天氣持續，電煤消費將繼續呈現旺季特征，不過電廠存煤維持高位將對電煤需求有所制約。

根據中國煤炭運銷協會判斷，鋼鐵、建材行業耗煤將保持增長。“在穩增長、擴內需等一系列政策措施推動下，各地基建、房地產市場將逐步回暖，鋼鐵、水泥市場需求將加快釋放，后期鋼鐵、水泥產量仍有上升空間，預計鋼鐵、建材行業耗煤量將維持增長態勢?！?/p>

而可再生能源發電對煤電的替代作用愈發突顯。石瑛表示，8月上旬，全國水電、風電、光伏發電增速均超過火電發電增速。2019年以來，國內可再生能源裝機規模持續擴大，風電、光伏發電裝機規模均突破2 億kW，預計后期可再生能源發電對煤電的替代作用日益突顯，將抑制電煤需求增長。

供應層面，中國煤炭運銷協會認為，煤炭供應將會穩定充足。據石瑛總結，原因在于，落后產能加快退出、優質新增產能有序釋放，預計煤炭生產開發布局和產能結構持續優化；而各方對中長期合同履約工作重視程度提高，煤炭中長期合同的“壓艙石”作用將進一步顯現。另外各地加強煤礦安全生產監督檢查和專項整治，嚴厲查處煤礦非法違法行為，部分中小煤礦和手續不全煤礦生產將受到制約。

在目前的政策和市場環境下，預計后期煤炭進口量將有所下降，煤炭進口對國內煤炭市場的影響可能減弱。

國家統計局數據顯示，2020年前7個月，全國煤炭進口累計2 億t，同比增長6.8%；其中，7 月份煤炭進口2610 萬t，環比增長3.2%，同比下降20.6%。另據海關總署數據，2019年全年煤炭及褐煤進口量接近3億t，累計增長6.3%。

石瑛表示，作出上述判斷的邏輯是，總體的進口原則是對國內市場的補充，按照以往的情況，冬季夏季的用煤高峰會加大進口，淡季反之，2020年一季度進口量很高，每月都有3000多萬t的進口量，5月份以來下降到2000萬t/月，按照往年平控在3億t范圍的水平，現在已經到2 億t，國內市場的供應能力充裕，需求量有限，下半年情況平穩，綜合來看，下半年進口量不會超過上半年。