京滬高鐵(601816)申購代碼780816 申購日期2020.1.6

發行概覽：公司本次公開發行股票不超過6285630000股，占發行后總股本的比例不超過12.80%，所募集的資金在扣除發行費用后擬全部用于收購京福安徽公司65.0759%股權，收購對價為500.00億元，收購對價與募集資金的差額通過自籌資金解決。

基本面介紹：京滬高鐵公司是京滬高速鐵路及沿線車站的投資、建設、運營主體，通過委托運輸管理模式，委托京滬高速鐵路沿線的北京局集團、濟南局集團和上海局集團對京滬高速鐵路進行運輸管理，并將牽引供電和電力設施運行維修委托中鐵電氣化局集團進行管理。

作為國家戰略性重大交通工程和“八縱八橫”高速鐵路主通道的組成部分，京滬高速鐵路的開通運營，對于完善我國綜合交通運輸體系，從根本上緩解京滬間旅客運輸緊張局面，加快“京津冀”和“長三角”兩大經濟區及沿線人流、物流、信息流、資金流的流動，促進區域經濟社會協調發展，改善沿線人民群眾的出行條件，具有重要意義。

核心競爭力：京滬高速鐵路縱貫北京、天津、上海三大直轄市和河北、山東、安徽、江蘇四省，連接“京津冀”和“長三角”兩大經濟區，區域經濟增長快，人口密度大，城市化程度高。其中上海、北京、天津三大直轄市均是我國經濟最發達、人口最多的城市之一，具有良好的客源基礎。

京滬高速鐵路是“八縱八橫”高速鐵路主通道的組成部分，與京哈、太青、徐蘭、滬漢蓉、滬昆等其他高速鐵路相連接，沿線主要交通樞紐為我國東部地區的人流歸集與疏散的交通要沖，可通過與之相連接的其他主通道以及城際鐵路網延伸輻射到周邊省份乃至全國，對形成快速暢通的鐵路大通道、覆蓋廣泛的運輸網絡具有重要的作用，能夠為旅客提供快捷、方便的高鐵運輸服務。

募投項目匹配性：京福安徽公司是安徽省最主要的高鐵公司，線路與京滬通道、沿江通道、滬昆通道、陸橋通道、京港澳通道等相連。通過本次收購，京滬高鐵公司和京福安徽公司管內線路加強了與京滬通道、沿江通道、滬昆通道、陸橋通道、京港澳通道等“八縱八橫”主通道的連接，將有助于京滬高鐵公司、京福安徽公司管內線路路網協同效應的進一步增強，在路網不斷完善的背景下，為公司整體效益的進一步提高創造了有利條件。公司本次募集資金投資項目符合公司業務發展規劃，有助于公司擴大網絡覆蓋，優化路網結構，發揮路網協同效應，增強骨干作用。

風險因素：政策風險、市場風險、業務經營風險、管理風險、財務風險、募投項目存在的風險、其他風險。