國家助學貸款過度需求違約風險分析與管理

于基伯 朱學義 顧冬玲

【摘 要】 隨著各類獎助學金資助力度的增大，貧困大學生申請的國家助學貸款中未用于繳納學費和住宿費而用于其他支出的部分形成了對國家助學貸款的過度需求。助學貸款過度需求增大了助學貸款的道德風險和還款能力不足導致的違約風險。基于江蘇省8所高校的貧困生調查數據分析可知，助學貸款過度需求違約風險有在校收入、認知、個性心理和誠信四個影響因素，可以采取以精準資助為目標更新高校助學貸款工作理念、建立助學貸款申請者重要收入備案制度、調整年度申請額度續放確認時間、加強經濟理性教育四項措施進行國家助學貸款過度需求違約風險的管理。

【關鍵詞】 國家助學貸款; 過度需求違約風險; 風險管理

【中圖分類號】 F812;G640 ?【文獻標識碼】 A ?【文章編號】 1004-5937（2020）01-0125-04

國家助學貸款的用途主要為支付貧困大學生的學費和住宿費。然而，在政策實施過程中顯現出以下新問題：一是學生傾向于申請超過學費和住宿費實際需求的貸款;二是學生傾向于申請高額度的國家助學貸款;三是少數能夠繳納學費和住宿費的大學生暫不交費，滿額申請國家助學貸款獲批后沖抵學費和住宿費，而將原準備交學費和住宿費的資金用于其他獲利投資或消費，形成過度需求。這與已有文獻的觀點“學生對助學貸款的認識存有偏差，利率太低會引誘學生去爭取更多的貸款”[1]、“貸款包含‘公共品的行政導向容易造成學生對助學貸款的超額需求”[2]是一致的，會增加助學貸款違約的可能性[3]，給高校帶來部分財務損失[4]，高校應進一步加強風險管理。

一、國家助學貸款過度需求違約風險的識別與分析

違約風險是借款人因各種原因未能及時、足額償還銀行貸款而違約的可能性，包含還款意愿風險、還款能力風險及道德風險三個方面。其中，還款意愿即貸款申請者是否愿意還款，如果貸款申請者不愿意還款，銀行發放的貸款就形成了確定性的損失，需要通過法律途徑解決。同理，助學貸款是一種無抵押的信用貸款，如果申貸的貧困生不愿意還款，無論是否存在過度需求，違約風險都會最大化，形成確定的損失。因此，過度需求對助學貸款違約風險的影響主要體現在道德風險和還款能力風險兩個方面。

對道德風險影響層面，在國家助學貸款審批的過程中，經辦銀行只審查申貸者是否持有鄉鎮（街道）及以上民政部門開具的貧困證明，對其在校經濟情況很難進行詳細的審查。部分貧困同學在獎助學金和兼職收入帶來的在校收入能夠滿足學費和住宿費總額的情況下，繼續申請助學貸款獲批后即為過度需求的貸款。申請者使用這些過度需求的國家助學貸款，無論是合理地用于其他教育性投資還是非合理地用于其他獲利性投資或高檔消費，本質上都與國家助學貸款用于支付學費及住宿費的規定相悖，改變了這部分國家助學貸款的用途。結果增大了國家助學貸款的道德風險，從而增大了國家助學貸款的違約風險。

對還款能力風險影響層面。一方面，現行的教育現實中，高中學生的一切都以服務于在高考中取得好成績為目的，高中畢業生對大學的認識膚淺。一年級和二年級的大學生職業生涯設計尚未完成，對自己未來的職業不確定，導致其做出國家助學貸款申請決策時未仔細考慮對未來職業的預期，甚至可能未設想自己畢業獨立生活后的各項經濟支出。另一方面，貧困生能充分理解父母的生活辛苦，更易傾向于用自己的信用申請國家助學貸款，如果畢業后總體收入偏低，在扣除基本生活支出后收入不足以支付助學貸款本息，就會產生違約;或者因臨時性支出過大導致無力償還該期額度，也會產生違約。因此，過度需求在一定程度上增大了申貸者因實際還款能力低導致的違約風險。

二、國家助學貸款過度需求違約風險產生的機制與影響因素

（一）國家助學貸款過度需求違約風險形成的機制

需求理論認為，一種物品的需求是消費者愿意而且能夠支付的數量，受物品的價格、消費者的收入、相關物品的價格、消費者的偏好、消費者的預期、消費者的數量等因素影響。貸款的價格可以用貸款利率來衡量，但國家助學貸款的利率是依據央行發布的借貸基準利率確定的，對需求變動的影響不大[5]，因此只需分析其與替代貸款的價格比較。國家助學貸款是政策性貸款，有必要將政府政策作為影響因素納入過度需求理論分析框架中。因此，需要綜合考慮上述因素的影響，分析國家助學貸款過度需求及其違約風險的形成。

同時，貧困生對國家助學貸款的認知、申請意愿和申請行為受學生個性心理因素和成長情境因素影響。在個性心理因素中，首先是價值觀傾向，表現為利己價值觀和利關系價值觀，即多子女家庭中的大學生申請較高的助學貸款后，可以減少家庭對其的經濟支持，節省下來的資金能夠更好地支持弟、妹的學習和生活;二是預期，表現為對大學畢業預期收入的過度自信;三是偏好，包含申請數量偏好、期限偏好和舒適性偏好，其中舒適性偏好主要是與其他貸款相比，由國家助學貸款不需要找關系而付出較大的人情成本所帶來的舒適感;四是調節聚焦，即聚焦大學生申請國家助學貸款的目的，具體包含保障性聚焦、預防性聚焦和選擇性聚焦，在預防性聚焦和選擇性聚焦中，國家助學貸款過度需求存在的可能性較大。在情境因素中，一是群體規范，具體包含家庭氛圍、學校或班級氛圍和社會氛圍，在國家助學貸款過度需求的決策行為中主要表現為從眾影響;二是環節信任，即申貸者對助學貸款介紹環節、審批環節和還款違約處理環節的信任。

綜上所述，貧困大學生申請國家助學貸款呈現為“政策認知—產生申請意愿—形成貸款需求—確定額度期限——發生申請行為—續貸放款確認—還款”這樣一個完整的行為過程，其違約風險具有復雜的形成機制，如圖1。

（二）國家助學貸款過度需求違約風險的影響因素

2016年12月，筆者按照“兼顧部屬、省屬、一般性大學”的辦法選取8所高校，通過學校的大學生資助管理中心在江蘇省8所高校進行了調查。每所高校選取兩個學院的二年級和三年級貧困大學生進行問卷調查，截止時間為2016年12月（即2016—2017年度的國家助學貸款審批完畢）。共發放調查問卷1 000份，最終獲得有效問卷875份，有效率為87.5%。對收集的數據進行了信度分析和效度分析，結果表明問卷具有較高的可靠性和有效性。

已有文獻表明，在校收入、替代貸款、貸款偏好、預期收入、申貸者數量、對助學貸款政策的認知等是大學生形成國家助學貸款過度需求的主要影響因素[6]。結合助學貸款違約風險的識別分析及其形成機制，對調查結果的統計分析發現，國家助學貸款過度需求的違約風險主要有四個影響因素。

1.貧困學生的在校收入

目前，國家設立了助學金，每個貧困生年均可得資助3 000元，學校設立的勤工助學崗位年均約1 500元，這兩項資助基本上覆蓋了所有貧困生。面向貧困生定向設立了國家勵志獎學金，獎金為每生每年5 000元。另外，貧困生與其他同學有同等的機會獲得國家獎學金、學校和企業設立的獎學金，部分地方政府和企業還為貧困生設立了助學金，貧困生自己也可以通過社會兼職獲得數量不等的收入等。因此，部分擁有較高額度獎助學金和兼職收入的貧困生申請的國家助學貸款中包含的過度需求額度較大。

由表1可知，約有60%的被調查貧困生在獲得較高的獎助學金、兼職及勤工助學收入的情況下，依然不會選擇降低下一次助學貸款的申請額度。已有研究表明，貧困大學生獲得助學金的概率和成績呈顯著的正相關關系，學習成績及綜合表現優秀的學生獲得的獎助學金和兼職收入甚至可以超過學費和住宿費的總額。貧困生在取得較高的在校收入，能夠足額繳納學費和住宿費的情況下繼續申請國家助學貸款，就產生了對助學貸款的過度需求，由此可能導致較大的國家助學貸款違約風險。

2.貧困生的認知

調查中，認知因素主要設置了助學貸款政策、是否考慮預期收入與支出、對獲批貸款的使用計劃及對貸款利息調整四個方面。調查結果如表2所示。

可以看出，38.06%的申貸者未準確認識國家助學貸款政策，忽視了貸款的用途約束，27.78%的申貸者未認真考慮畢業后的預期收入與支出，74.40%的申貸者未完全清楚助學貸中長期貸款利息的調整情況。如果貸款基準利率上調，申請貸款的貧困生仍然按照畢業時的助學貸款還款計劃還款，就會導致還款數額低于實際數額，造成違約。貧困生未形成正確的認知，故其申請國家助學貸款的主觀隨意性較大，從而導致較大的國家助學貸款違約風險。

3.貧困生的個性心理

申請國家助學貸款是貧困生的自主行為，貸款決策受對助學貸款的偏好、身邊申請助學貸款同學的數量、對預期收入的過度自信等個性心理的影響。

由表3可知，超過80%的貧困生對助學貸款有偏好，存有過度自信的現象。已有文獻顯示，在校大學生對畢業后薪資水平的預期顯著高于當前畢業生的實際收入水平，貧困大學生的就業率偏低、質量偏下，平均收入不高[7]。因此，對國家助學貸款有較大偏好、對畢業后扣除支出以后的預期可自由支配收入越多的貧困生，容易對國家助學貸款產生過度需求。而且，如果貧困生親友家庭中的大學生申請國家助學貸款的比較多、班級中貧困同學申請國家助學貸款的較多，其容易產生從眾心理，更愿意申請國家助學貸款，從而產生對助學貸款的過度需求，進而增大國家助學貸款的違約風險。

4.貧困生的誠信

鄉鎮（街道）及以上民政部門出具的貧困證明是學生申請助學貸款的必備要件。經辦銀行無法有效評估貧困生申請國家助學貸款的真正用途，通常只能通過貧困大學生提請的貧困證明等資料來進行形式性的審核。

如表4所示，超過一半的貧困生認為貧困證明容易獲得。現實中，只要村委會為貧困生家庭開具了貧困證明，當地鄉鎮民政部門就能夠為該生開具貧困證明。村委會無須對開具的貧困證明承擔任何實質性的責任，并且村委會的組成人員皆為熟人，從村委會開具貧困證明很容易。故大學生能容易地獲得貧困證明，申請并獲批國家助學貸款，形成過度需求，從而增大助學貸款違約風險。

三、國家助學貸款過度需求違約風險的管理建議

第一，以精準資助為目標，高校應更新國家助學貸款工作理念。隨著貧困生資助力度不斷加大，獲得較高資助和獎勵的貧困生對國家助學貸款的需求會有顯著的變化。高校應把幫助貧困生申請更多國家助學貸款的理念更新為幫助他們申請合適額度的國家助學貸款。在招生宣傳時或發放錄取通知文件中，增加針對學生及家長的政策解讀內容，使貧困大學生（家庭）對國家助學貸款政策有正確的認知;在助學貸款申請與貸款續貸確認時加強對在校貧困生進行國家助學貸款政策的宣傳與解讀，避免學生在政策模糊情況下的盲目續貸。

第二，建立國家助學貸款申貸者重要收入備案制度。即在申請國家助學貸款審批及合同約定的年度額度續貸確認環節，申貸者將自己在相關年度內所獲額度較大的獎助學金、其他較大的受助情況及兼職收入提交給學校及國家助學貸款經辦銀行備案。高校的資助管理中心要根據貧困生收入備案情況，開展助學貸款個體咨詢活動，審查和指導其確定申請國家助學貸款的合適額度，同時，建議經辦銀行審批發放合適額度的國家助學貸款。

第三，調整年度續貸額度確認的時間與方式。目前，年度續貸額度確認環節一般安排在學年初，此時貧困生上一學年的獎學金評定尚未結束，國家助學金的發放也尚未完成，申請助學貸款的貧困生不能明確知曉自己能獲得多少獎助學金，在年度續貸額度確認時只能按照簽訂合同時的借款計劃確認。可以把續貸額度確認的時間調整為獎助學金評定完畢之后。同時，充分利用網絡信息化技術，提高國家助學貸款申請者進行年度續貸額度確認的便捷性，以規避過度需求。

第四，加強貧困生的經濟理性教育。把經濟理性教育與誠信意識教育結合起來，提高國家助學貸款誠信教育的實效性。開展智力投資算賬教育[8]，引導貧困生通過思考、體驗、自勵、自省等實踐體驗方式開展認知教育和職業發展規劃，合理預測未來收入;把經濟理性、案例警示、實踐訪談等多種方式結合起來，正確理解“教育成本與教育收益”“智力投資與資本回報”[9]的權衡法則、理性經濟思維和社會道德品性，使他們能夠正確評估失信行為的違規成本，改變對助學貸款的非理性偏好，科學理性地確定申請助學貸款的額度，降低因助學貸款過度需求導致的違約風險。

【參考文獻】

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[2] 黃緒江，王文岫.窗口指導與產品創新：助學貸款的兩個視角[J].金融研究，2002（11）：125-130.

[3] 于基伯，朱學義.國家助學貸款高違約率下高校的風險管理策略——基于江蘇省11所高校的調查分析[J].會計之友，2014（36）：102-106.

[4] 蔡雪輝.大智移云時代高校財務工作的挑戰與創新[J].會計之友，2018（24）：65-68.

[5] 王定祥，田慶剛，李伶俐，等.貧困型農戶信貸需求與信貸行為實證研究[J].金融研究，2011（5）：124-138.

[6] 于基伯，何凌云，劉傳哲.國家助學貸款中的過度需求及其影響因素研究——基于江蘇省8所高校的實證分析[J].河北經貿大學學報，2018（1）：50-60.

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[8] 朱學義，朱亮峰.智力投資支撐理論及其效應研究[M].北京：中國經濟出版社，2011：57-70.

[9] 朱學義，黃元元.我國智力資本會計應用初探[J].會計研究，2004（8）：61-64.