市場風格切換留意兩個方向

金鼎

市場風格切換留意兩個方向

金鼎

相信上周五收盤后，大家的心情是不好的，因為很多人都看頭部了，但是本周市場的神勇表現，則又讓大家眼前一亮，尤其是中小創似乎煥然一新。

中小板之所以開始變得強勢，說白了，還是前幾天的一個文件引發的猜想。監管層對并購重組的態度也在悄然發生變化。“規范和支持上市公司并購重組”是監管層年中會議對并購重組的全新表態。

這一轉向在15日證監會上市部的并購總結中再次得到確認。最近并購重組審核明顯加快，這實際上是經歷“整肅期”之后的一種回歸。隨著并購重組市場逐步回暖，以外延式并購為主中小創公司有望再成市場的焦點。由于內生增長對公司規模優勢和成長階段有一定的要求，創業板的中小型企業依靠內生積累成長往往十分緩慢。

外延式并購能夠使其快速成長，所以外延式并購一直是支撐創業板高速增長的動力。證監會對并購重組監管趨緩的信號，是否促使了中小創外延增長緊箍咒的放松？至少從市場表現來看，越來越多資金也認可了這一點。推動并購重組是相當重要的，這將直接決定未來中小創是否再有牛市。

而主板中的周期股則有錯殺的嫌疑。8月11日日大跌，想必大家都知道的，源于一篇文章，《堅定不移維護鋼鐵行業平穩運行》里面對資源股的一些評價讓市場聞風喪膽，戰戰兢兢。而國信證券的考證，為我們部分揭露了事件的原貌。

“微信發出并沒有經過中鋼協領導的同意”“鋼協領導對此表示不滿”“這個黑鍋鋼協不背”“鋼材價格仍處于較低水平”山西證券更是語重心長地在報告里寫了這么一段話，還特意用“標紅”暗示我們其實話中有話。

再科普一下，中鋼協只是一個由鋼鐵企業聯合組成的協會性質的民間機構——雖然參與的都是央企與國企，但是結成方式卻是參考市場化的聯盟方式，并非直接發號施令的監管部門。這就很有意思了，說明周期股的走勢并沒有結束。

當然，市場的賺錢機會是很多的，我們重點看好兩大方向。第一，雄安，第二，人工智能。

不難看到，高層對雄安的定調一如既往地很高調。人民日報表示，雄安新區的設立，延續的是中國以改革求發展的不變追求，推開的是一扇創新驅動發展之門。世界關注雄安，看好雄安的未來，還在于中國一張圖紙干到底的改革精神。承載新的歷史重任的雄安，必將在“創新驅動，協同發展”的新模式上取得新突破。

新華社13日夜晚發文稱，習總書記曾強調規劃建設雄安新區要突出七個方面的重點任務，其中之一便是打造優美生態環境，構建藍綠交織、清新明亮、水城共融的生態城市。

設立雄安新區是“千年大計”，就應當將它打造成環境保護的標桿，加快補齊短板，構筑“雙綠”示范區，使之成為破解區域生態環境難題的樣本，以及實現環境質量整體改善的突破口。

而人工智能一直是我們努力要想實現彎道超車的產業，這個產業的未來的規模和空間自不必說，曾經的阿爾法狗橫掃棋壇想必大家記憶猶新，即便是我們世界頂級棋手，也只能甘拜下風，望狗興嘆。

人工智能，本質上人工智能需要的是人機信息交流，人機互動，以及我們的指令執行等。這一系列都繞不開一點，就是語言識別技術。所以科大訊飛已經率先飛起來了。這個漲高了，意義已經不大，但是很多品種未來的漲幅不會比科大小。

隨著蘋果8將在九月份上市，這次蘋果8運用了很多人工智能的高科技，相信會刺激人工智能板塊集體上漲，大家不妨好好挖掘。