硅片：寡頭格局如何破？

張心怡

硅片是半導(dǎo)體制造三大核心材料之首，被譽(yù)為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的基石。經(jīng)過(guò)多年的產(chǎn)業(yè)整合.半導(dǎo)體硅片形成了CR5（前五名企業(yè)行業(yè)集中率）占據(jù)90%以上市場(chǎng)份額的寡頭格局。然而，這一局面正在被CR5之間的并購(gòu)動(dòng)作打破。近期，壘球第三大半導(dǎo)體硅片廠商環(huán)球晶圓宣布45億美元收購(gòu)全球第四大半導(dǎo)體硅片廠商Siltronic，若收購(gòu)?fù)瓿桑h(huán)球晶圓將成為全球第二大半導(dǎo)體硅片廠商。本次收購(gòu)將對(duì)硅片產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)格局產(chǎn)生哪些影響？作為后發(fā)勢(shì)力的本土硅片廠商該如何“破局”？

“寡頭格局”與“客戶(hù)捆綁”

“強(qiáng)者恒強(qiáng)”是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的定律，在材料、設(shè)備、先進(jìn)制造工藝方面尤其凸顯。作為芯片制造的關(guān)鍵材料，硅片市場(chǎng)的行業(yè)集中度在近20年急劇提升。1998年，壘球硅片市場(chǎng)的主要玩家超過(guò)25個(gè)，呈現(xiàn)出競(jìng)爭(zhēng)型行業(yè)特征。如今，半導(dǎo)體硅片的CR5企業(yè)占據(jù)了93%的市場(chǎng)份額，呈現(xiàn)出極高寡頭型格局。

“產(chǎn)業(yè)集中度上升是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下資源優(yōu)化配置的一種體現(xiàn)。與光伏用硅片相比，半導(dǎo)體硅片技術(shù)水平更高，市場(chǎng)規(guī)模更小，故企業(yè)盈利更難，高的市場(chǎng)集中度有利于保證企業(yè)更好的生存。”賽迪智庫(kù)集成電路研究所高級(jí)分析9幣趙聰鵬向《中國(guó)電子報(bào)》表示，“近20年來(lái)，由于硅片下游市場(chǎng)供需反復(fù)波動(dòng)，以及中國(guó)光伏硅片產(chǎn)業(yè)的崛起，對(duì)部分硅片企業(yè)形成較大沖擊，美國(guó)MEMC、Topsil等硅片企業(yè)因產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理陷入虧損，相繼被整創(chuàng)收購(gòu)。”

環(huán)球晶圓對(duì)Siltronic的收購(gòu)，將推動(dòng)硅片市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升。……