數字貨幣的應用場景與發展趨勢研究

移動互聯網技術的迅猛發展為數字貨幣的發行、應用奠定了技術基礎。各種數字貨幣的發行、應用，使數字貨幣迅速被互聯網用戶所接納，進而催生了日益增多的應用場景，數字貨幣的市場規模迅速壯大。對數字貨幣的研究近年來也日漸成為學術界的熱點問題，但多數集中在數字貨幣的性質、法理基礎等領域，對其具體應用場景和未來發展趨勢的研究相對薄弱。本文總結了數字貨幣的特征，重點探究其應用場景和未來發展趨勢，希望通過本文的研究，為深刻認識把握數字貨幣，引導、支持數字貨幣及其市場可持續發展，提供有價值的理論參考和實踐引領。

一、數字貨幣種類和特征

數字貨幣是指沒有實體的一般等價物，是當下互聯網經濟的重要支撐。數字貨幣按照具體性質可以分為兩大類：一類是與實體貨幣掛鉤并固定兌換比例（一般是1:1）的數字貨幣；另一類是相對獨立于實體貨幣體系的數字貨幣，此類數字貨幣又根據發行機構的不同分為二種，一種是官方（或官方認可背書）發行的數字貨幣，另一種是非官方發行的數字貨幣。各種數字貨幣的共同特征主要有：

（一）流通效率高。數字貨幣通過互聯網進行交易與轉移往往能夠實現支付的“零延時”，具有極高的交易速度、流通效率。交易雙方無論是個人還是不同機構，交易流轉均依賴分布或中心數據庫，客戶端的操作簡易，打破了銀行時間節律，消除了銀行時間上的斷點或盲區，使數字貨幣交易流通簡易高效。

（二）流通成本低。數字貨幣沒有實體交易的物理、交通成本，數字貨幣在流通環節幾乎沒有額外的成本支出，這使得數字貨幣的流通成本極低。部分數字貨幣所采用的分布計算中，連服務器的維護成本也由使用者均攤，更極大的降低了流通成本。數字貨幣的流通過程主要依靠相關互聯網協議進行規范，具有安全性高、安全成本低的特征。

（三）應用場景廣。當下數字貨幣的接受度迅速提升，在互聯網場景的應用幾乎接近全覆蓋，并不斷的向實體經濟滲透。數字貨幣的應用場景日益增多，在各種互聯網場景中的覆蓋面持續提升，數字貨幣的市場規模迅速壯大。在可以預見的未來，數字貨幣的應用場景將會迎來更廣泛、更深入的大發展。

（四）監管難度高。數字貨幣依賴的互聯網技術復雜度高，數字貨幣交易流通速度快、效率高，數字貨幣發行機構的不同，尤其是數字貨幣的非官方發行，數字貨幣種類的增長，數字貨幣應用場景的增多，數字貨幣市場規模的擴大，這些因素都勢必會帶來監管難度的上升，導致政府監管機構對數字貨幣的認可度難以提高，難以及時形成對數字貨幣的有效監管。

二、數字貨幣的應用場景

數字貨幣的應用場景發展很快，按照數字貨幣應用的目標、行為、范圍的不同可以分為賬戶流轉、消費支付、規避風險、跨境支付、投資增值、替代傳統貨幣六種應用場景。

（一）賬戶流轉。賬戶流轉是指數字貨幣作為實體貨幣的載體在資金流轉過程場景中的應用。此類場景中，實體貨幣通過銀行等金融機構轉變為對應的數據流，通過對數據流進行操作從而完成賬戶流轉過程，而不需要實體貨幣的轉移。此過程中，銀行等金融流轉機構會收取一定的服務費用。此類場景多見于網絡銀行等傳統數字貨幣平臺，其提供的應用類型也多在政府監管機構監管范圍內，屬于官方認可的數字貨幣應用場景。

（二）消費支付。消費支付是數字貨幣的主要應用場景。此類場景有兩種模式，一種是基于官方認可的數字貨幣，此類數字貨幣在法律意義以及具體效力上等同于實體貨幣，在廣大的線上與線下平臺都可以進行應用。如淘寶、餓了么以及實體店中的電子支付。另一種是非官方認可的數字貨幣，此種數字貨幣只能夠在少數支撐平臺上予以應用。如支付寶積分只能夠在其內的兌換平臺中進行消費，比特幣的消費應用也僅能夠在比特聯盟的支撐平臺上進行直接消費。相比較官方認可的數字貨幣，此種數字貨幣在消費應用上存在一定的場景限制，從而導致其市場接受度、社會認可度不足。

（三）規避風險。以數字貨幣比特幣為例，其創始人曾表示創設比特幣目的是為了使得現代金融體系擺脫政府監管與“控制”，實現實際經營過程中達到資金保留與避險目的。規避風險是指通過將實體貨幣轉變為數字貨幣的方式，能夠按照現階段的法律規定，數字貨幣不具備法律執行的主體資格，由此在部分金融、保險及債務領域，企業、個人通過數字貨幣來規避風險。

（四）跨境支付。得利于數字貨幣通過互聯網轉移，而達到不受外匯管制等監管限制，進而有利于資產國際化和跨境轉移。具體應用場景中，現實貨幣通過向數字貨幣轉移實現了存量變更，再通過數字貨幣完成跨境轉移，實現了本地資金使用轉變為境外資金，從而方便地用于境外支付。

（五）替代傳統貨幣。替代傳統貨幣是指利用數字貨幣對傳統貨幣進行部分替代。數字貨幣的安全性、私密性和流通性均高于傳統貨幣，在現有應用場景時常可替代傳統貨幣的功能。由于許多數字貨幣的發行主體存在去中心化特征，有利于金融貿易自由化、便利化。現實中，無論是數字貨幣的發行方還是使用方均有將其應用場景進一步拓展的強烈內生動力，盡管現階段替代傳統貨幣應用場景仍存在諸多限制和困難，但其未來發展勢頭不可阻擋。另外，數字貨幣還可以投資增值。

三、數字貨幣未來發展趨勢

數字貨幣應用場景的發展，使得數字貨幣的市場接受度、社會認可度越來越高。現階段已經形成良性的線上、線下互動關系，為數字貨幣下一步發展奠定了必要的基礎。從應用場景的發展趨勢上來分析預測，隨著數字貨幣得到越來越高的市場接受度、社會認可度和政府認可，其發展前景勢必會呈現出新的高潮，數字貨幣的應用場景將會更加多樣、更加廣泛、更加深化。

（一）合法化。獲得政府的認可與支持是數字貨幣未來發展的前提。數字貨幣應用場景的進一步拓展迫切需要形成更高的市場接受度、社會認可度和政府認可，貨幣的本質是對于一般等價物的信用保障。傳統貨幣的信用保障來源于政府的公信力，多數數字貨幣缺乏政府信用的背書。數字貨幣的未來發展趨勢必然是通過多種手段來進一步獲得政府的認可與背書，數字貨幣合法化、法幣數字化，這樣才能夠在社會中形成更為有效的公信力體系，才能夠將更多的應用內容、應用領域納入到數字貨幣的應用場景中來，甚至將數字貨幣應用場景的發展動力由主要來源于發行方，轉變為發行方、應用方和監管方同向發力，形成強大的內生混合動力。

（二）增信化。信用是貨幣的本質，保值是貨幣的生命力。在數字貨幣已經形成較高的市場接受度、社會認可度的前提下，需要進一步增強市場信用，而信用來源于數字貨幣的穩定性、增值性。以比特幣為例，雖然其價值在近幾年得到了極大的增長，但是這種增長是否可以持續，是否存在巨大的泡沫仍不容樂觀，一定程度上存在數字貨幣投資轉變為“投機”甚至是“賭博”的巨大風險。數字貨幣若缺乏足夠的穩定性，數字貨幣的未來發展顯然無法持續，勢必需要通過增強數字貨幣對應資產的含金量、建立規范有效的操作規則、引入更多強大的發展動力來予以解決，從而實現數字貨幣市場的穩定化、可預期，進一步增強數字貨幣的市場信用。

（三）實用化。引入更多交易場景是數字貨幣可持續發展和穩定的重要支撐。只有得到廣泛的應用才能夠迎來更大的發展機遇。數字貨幣在未來的發展過程中勢必會構建更多的交易應用場景，其具體表現為：一是規模化，在現有交易應用場景中不斷的拓展交易規模，如作為支付功能的交易場景不斷提高其支撐的商家和消費者群體的數量、交易額的規模；二是多樣化，是在現有的交易場景上不斷創造出新的場景，進而實現綜合發展、持續創新；三是連續化，數字貨幣將會在全供應鏈、全交通工具支付、全球支付、全時交易、多金融機構賬戶流轉實現不間斷、全流程交易應用。

（四）規范化。數字貨幣及其市場可持續發展，必然要求進一步形成高效、統一和兼容的發展規范、良性秩序，形成有效規避各類問題的有效措施和規范。現階段數字貨幣入門門檻較低，導致數字貨幣發展良莠不齊。以我國國內數字貨幣市場為例，已經發行的數字貨幣超過100種，其中絕大部分的資金總量不超過10億元人民幣，甚至還存在部分“空殼”數字貨幣的現象與問題。要實現數字貨幣及其市場可持續發展和穩定，必須解決數字貨幣發展良莠不齊的問題，要通過支持保障規范化的良幣來驅逐劣幣，有序推進法幣數字化，促進數字貨幣市場有序發展，規范化的良幣要培育強化核心競爭力，以規范化的發展開拓規模化的市場，實現可持續發展、逐步開拓目標市場全覆蓋。

四、結語

貨幣沒有終極形態，貨幣形態向著越來越便捷、可靠、低成本的方向演進，數字貨幣是當前貨幣形態發展的主流趨勢。數字經濟的基礎是數字支付，數字支付的核心是數字貨幣。數字貨幣在互聯網技術的保障下已經深刻的改變了人們的生活和工作，數字貨幣可以為數字經濟提供一個全員覆蓋、全時交易、全程交易、全域交易、實時記賬的貨幣基礎，數字貨幣應用場景將蓬勃發展，數字貨幣將成為主流貨幣形態。