區塊鏈對我國管理會計和財務管理領域影響的研究

一、區塊鏈的定義及特征

（一）區塊鏈的定義。區塊鏈是通過哈希索引形成的一種鏈狀結構，實質上是一個分布式數據庫，由多方共同記錄和維護，通過密碼學技術保護其中數據的記錄和維護的完整性，任何一方都難以篡改。

（二）區塊鏈的特征

1.去中心化。區塊鏈是分布式存儲數據，而非中心集中式管理，而是各個節點共同進行系統維護，保證信息傳遞的真實性，因此整個鏈條的健康運作不會因為某一個節點遭到攻擊而受到影響。

2.去信任化。區塊鏈中任意兩個節點之間的數據交換，都不需要驗證對方的身份，便可隨意進行，所有節點都扮演著監督者的角色，因此欺詐很難發生。

3.安全可靠。全網監督著區塊鏈任意節點之間的活動，且采用分布式存儲的方式，因此黑客既無法偽裝進行欺詐活動，也無法僅憑攻克某個節點而控制整個鏈條。

二、區塊鏈技術對管理會計變革的影響

區塊鏈技術使社會生產力實現了質的提升，也影響了會計領域，有助于企業實現“業財融合”。它使傳統的財務系統升級為智能化的財務系統，以財務會計為主體的會計職能要向以管理會計為主體的會計職能轉變。

（一）區塊鏈實現的基于全價值鏈的流動性管理成為企業管理的主線

企業的價值鏈基于時間維度可以劃分為三部分:供應鏈、生產鏈以及銷售鏈，區塊鏈可以優化價值鏈的流程，提高企業經營效率，降低企業經營風險。

1.供應鏈的流動性管理。供應鏈內存在大量多參與主體的交互和協作，通過區塊鏈的分布式存儲、數據不可篡改和時間戳的存在性使得數據公開在交易各方之間，解決各參與主體之間的糾紛，縱觀整個供應源鏈，打通了從供應源、原材料加工過程，到供應商出庫、物流等環節的信息壁壘，形成一個完整流暢的信息流。企業可以實時記錄原材料流轉運輸的全過程，進行最優的原材料存貨管理，在保證生產需求的前提下，最大限度地降低庫存，節省存儲以及存貨資金占用成本。

2.生產鏈的流動性管理。區塊鏈通過給產品設計、加工、加工、質檢、入庫等環節的信息上鏈，并通過共識算法保證信息不可篡改，實現每件產品的防偽溯源。財務人員分析基于區塊鏈產生的可信數據，動態管理生產鏈，幫助企業發現與分析問題，降低操作不當造成的損失和企業經營風險。利用區塊鏈的智能合約可以同步實現產品加工與產品成本計算，并實現不同階段與競爭對手產品價格實時比對，從而對企業預算與產品產量進行動態調整，做到以銷定產、產銷平衡。

3.銷售鏈的流動性管理。在銷售領域應用區塊鏈的優勢在于：產品可以實現消費者對產品的溯源和企業對消費者的溯源。溯源本質上對數字身份的溯源，從消費者角度看，從企業身份溯源(誰組織生產)，到產品溯源(產品如何生產、由誰生產等)，再到物流溯源(通過什么機構運輸，由誰運輸等)。從企業角度看，對消費者溯源，通過分析產品的目標顧客結構，包括顧客年齡、地域、行業、收入等，實現精準的“個性化”營銷，最大限度地實現“三級價格歧視”，提高企業收益。

（二）區塊鏈實現的價值創造型財務共享模式成為“業財融合”的主流

“業財融合”主要實現途徑是信息技術支持的財務共享系統，區塊鏈技術必將改革傳統的財務共享系統。由于傳統的財務共享模式，企業價值鏈上的數據存儲于不同部門，數據產生于不同的時間，無法實時共享，格式不同導致處理費時費力，不夠準確。由于數據很難溯源，也就無法找到問題的根源，無法有針對性地解決問題。利用區塊鏈技術，企業內部可以建立以管理會計為基礎的私有鏈，與商業伙伴建立聯盟鏈，再結合相應的公有鏈，打通企業內部各個部門間的信息壁壘，優化升級傳統財務共享系統，實現對供應鏈、生產鏈、銷售鏈的全價值鏈數據整合。財務分析人員可以通過賦權一站式獲得所需的全部數據，信息收集與傳輸的成本降低，信息處理效率提高，真正實現了數據實時共享，進一步拓展“業財融合”的廣度與深度，財務對企業戰略的支撐作用也將越發突出。

（三）升級的財務共享系統催生升級的價值創造型財務

區塊鏈進一步升級了財務共享，解放了傳統會計人員，幾乎所有會計核算工作和傳統管理會計工作都可以通過智能化的信息系統完成。通過全價值鏈的智能合約(通過設定一定的條件、結果，IF一一then模式)可以實時發現問題，自動報警并追溯根源，從根源上解決問題，減少風險，優化企業業務流程，提高企業糾偏能力。財務核算與管理會計通過區塊鏈進一步融合，從“業財融合”升級為“財管融合”，打造企業的標準價值鏈流程，構建企業標準化成本體系，提高企業的經營效率與效益，實現財務職能從價值核算到價值創造的轉變。

（四）區塊鏈有助于實現基于價值鏈全過程的全面預算

全面預算管理的管控方式被企業普遍采用，從自身的利益出發，業務部門會盡量少報收益、多報成本，從而造成“預算松弛”。此外，由于各部門數據收集與處理的限制，不可避免地出現“預算時滯”問題。這兩個問題大大降低了全面預算管理的控制能力。而區塊鏈技術將企業價值鏈各環節的數據上鏈，實現價值鏈全過程的全面預算，且業務部門無法篡改數據，提高其針對性和準確性。同時，數據可追溯到業務部門前端，大大降低了相應的“預算松弛”。而且交易數據可以在鏈條上的各環節實時共享，解決了“預算時滯”的問題。

三、區塊鏈對于企業財務管理的影響

企業財務管理主要包括投資、融資、股利分配等，區塊鏈改變了企業的外部環境，也影響了傳統財務管理理論與實務。

（一）區塊鏈有助于緩解代理問題

區塊鏈的分布式存儲、鏈式結構可溯源、不可篡改，可以實現信息在各節點的公開透明，各參與主體可實時得到同樣容量的信息，極大地解決了信息不對稱問題。一方面，股東可以獲得更多管理層決策信息，進行有效的監督，另一方面，由于區塊鏈的打造“誠信社會”、塑造“誠信人”的功能，促使管理層決策時不僅要做“經濟人”，還要做“誠信人”，自覺地盡職盡責、努力奮斗，實現股東利益的同時也實現自身的利益。同理，區塊鏈可以提升債權人與小股東的信息量，提高其對股東、管理層、大股東的監督水平，很大程度上削弱了代理問題產生的基礎，降低了債權人及小股東受到侵害的風險。

（二）區塊鏈對企業融資的影響

資金是企業運轉的血液，由于缺乏有效抵押物，企業貸款整體上比較難，從而面臨很大的資金缺口，嚴重制約了發展，區塊鏈可以在一定程度上緩解企業融資的困境。

1.區塊鏈有助于提升企業融資額度。區塊鏈可通過可信身份認證、數據加密存儲、跨鏈通信等技術，在征得用戶授權的基礎上，在金融機構之間共享征信數據，工業平臺將企業數據上鏈，公開并儲存生產、物流、銷售各個環節的交易數據和交易過程，將固定資產信貸改為流動資產信貸，形成企業征信報告，提升企業融資額度，解決企業由于缺乏信用抵押機制，導致貸款難的問題。

2.區塊鏈有助于降低企業融資成本。首先，區塊鏈打造“誠信社會”以及提高市場有效性的功能可以降低企業的系統風險，進而降低企業整體的融資成本；其次，區塊鏈在一定程度上解決了債權人以及股東的信息不對稱問題，降低了債權人的風險和其要求的風險溢價，降低了企業的融資成本；再次，區塊鏈可以優化企業的價值鏈，提升企業的生產力和經營效率，從而降低企業的非系統風險，降低債權人及股東要求的風險溢價，繼而降低企業的融資成本；再次，區塊鏈通過點對點交易模式，減少信息傳遞過程中出現錯誤的可能。

3.區塊鏈有助于供應鏈信用與銷售鏈信用相融合

（1）供應鏈信用。企業的無息負債主要來源于供應商提供的信用，即企業的供應鏈信用，供應商對于企業的信用評估決定企業的信用額度與期限。區塊鏈基于非對稱加密算法，重構信用創造機制，提高市場有效性、企業誠信度、數據安全性，簡化信用評估流程，交易雙方可以相互信任、進行價值交換，大大提高企業獲取供應商足額信用額度的概率，解決資金需求并降低資金成本。

（2）銷售鏈信用。區塊鏈既可以獲得客戶系統的、準確的征信報告，降低信用風險，又可以通過區塊鏈的智能合約，同時進行客戶再銷售交易的執行、清算和結算，結算所用周期在自動化的運作機制下可以大幅縮短，加快回款速度，降低壞賬風險。

（3）供應鏈信用與銷售鏈信用的融合。利用區塊鏈，讓企業、客戶、金融機構等多方簽訂智能合約，實現供應鏈信用與銷售鏈信用的融合，例如企業從供應商處購貨后，約定產品銷售后償還，就可以把下游客戶加入到智能合約內，則在產品銷售完成后，企業自動直接償還供應商貸款，大幅提高資金流轉效率，降低供應商的風險，也有利于未來獲得更多的供應商信用。

（三）區塊鏈有助于企業理性投資

區塊鏈打造的“誠信社會”以及“誠信人”特有的防偽和強化監督功能，可以迫使管理層決策時保持理性，奠定理性的投資主體，將自身目標函數與企業整體目標函數保持一致，追求實現企業整體價值的同時實現自身價值，降低企業投資過度、不足等投資不理性問題。

再者，區塊鏈的可溯源性擴展了信息的廣度與深度，保證了信息的充分性，信息可追溯到交易鏈條的多個節點，不再限于交易本身，使投資者具備了掌握完全信息的可能性，降低了企業投資過程中的不確定性。區塊鏈的價值轉移功能加快了企業再生產循環，從商品到貨幣的跳躍有據可循，大大提高投資的成功率，保障了企業的可持續發展。

四、未來展望

任何一項技術都不是單獨發展的，5G技術與區塊鏈技術相輔相成共同發展。5G提供數據通道、加快上鏈速度，區塊鏈解決數據隱私、安全、信任問題，二者的結合為上層應用提供基礎，實現大規模協作和價值流轉，豐富了共享經濟的內涵。區塊鏈分布式管理推動了數權的轉移，數據進行低延時的實時傳輸，必將大大改變生產和生活，也對財務理論與實務提出了更高的要求。企業與財務人員必須適應外部市場環境的變化，并及時做出調整，才能在信息時代的激烈競爭中立于不敗之地。