金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中的優(yōu)勢(shì)

卞慧 江蘇省電影創(chuàng)作中心

金融工程學(xué)是20 世紀(jì)80 年代末到90年代初期飛速發(fā)展的一門(mén)新型學(xué)科，它包含了金融、數(shù)學(xué)、工程學(xué)、統(tǒng)計(jì)等學(xué)科[1]。金融工程的核心在于對(duì)新型金融產(chǎn)品或者業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)，其本質(zhì)在于提高效率。自改革開(kāi)放以來(lái)，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展日新月異，由此也催生出一大批金融產(chǎn)業(yè)。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)金融市場(chǎng)已經(jīng)初具規(guī)模，關(guān)于金融經(jīng)濟(jì)的理論也在飛速發(fā)展當(dāng)中，金融工程技術(shù)的發(fā)展便是其中的突出表現(xiàn)。它不僅具有靈活性、創(chuàng)造性等應(yīng)用，還能進(jìn)行綜合性的方案制定，從而使金融風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

一、實(shí)施金融工程的必要性

目前我國(guó)金融行業(yè)運(yùn)行中存在的一個(gè)重大問(wèn)題就是金融風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展使得金融改革勢(shì)在必行，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重心將轉(zhuǎn)移到資本市場(chǎng)的發(fā)展中，資本市場(chǎng)將成為更多企業(yè)的依托，來(lái)進(jìn)行生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。因此，各大金融公司為了得到更好的發(fā)展，就需要對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范，避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，是各大企業(yè)需要共同面臨的問(wèn)題。許多發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)通過(guò)實(shí)際的例子向世界證明，金融工程是規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的利器。在金融環(huán)境下，金融危機(jī)管理制度的不完善會(huì)很容易造成金融風(fēng)險(xiǎn)，其中的風(fēng)險(xiǎn)因素具有全球性影響的特點(diǎn)，因此，通過(guò)完善性金融工程管理手段的確立，可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目進(jìn)行穩(wěn)定的控制，實(shí)現(xiàn)金融工程中金融風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的有效控制，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素的穩(wěn)定轉(zhuǎn)移，并在某種程度上為風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)控制提供良好的支持。已經(jīng)存在的金融工具和方法經(jīng)過(guò)金融工程的再次構(gòu)建，形成了更具優(yōu)勢(shì)的金融產(chǎn)品，資源配置的核心作用在我國(guó)資本市場(chǎng)中就顯得尤為突出，我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革得到了更好的發(fā)展，也擁有了一個(gè)健康的金融體制，運(yùn)行效率也在明顯的提升，使金融市場(chǎng)有了應(yīng)對(duì)各類(lèi)問(wèn)題的解決方法。

二、金融工程在金融市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)策

（一）完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系

不斷完善和健全當(dāng)前管理體系，通過(guò)工作運(yùn)行過(guò)程中的實(shí)時(shí)監(jiān)控來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)工作進(jìn)行有效的管控，而在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控體系的健全完善，需要國(guó)家將風(fēng)險(xiǎn)管控工作上升到重要位置，提高其認(rèn)識(shí)程度，讓更多人通過(guò)更加科學(xué)系統(tǒng)的管控體系實(shí)現(xiàn)自身的風(fēng)險(xiǎn)管控，最終實(shí)現(xiàn)社會(huì)的科學(xué)性和多源的管控模式。在開(kāi)展金融市場(chǎng)管控過(guò)程中，使用更加科學(xué)的金融工具來(lái)使風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)得以突出，不斷的創(chuàng)新出更適合當(dāng)前發(fā)展的金融工具，使風(fēng)險(xiǎn)管控工作更有針對(duì)性。政府在這個(gè)過(guò)程中要加強(qiáng)引導(dǎo)和監(jiān)督，通過(guò)使各個(gè)市場(chǎng)主體作用得以發(fā)揮來(lái)共同進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作[2]。

（二）優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)

風(fēng)險(xiǎn)管控工作不能僅依靠人工來(lái)進(jìn)行，還需要更強(qiáng)大的技術(shù)和系統(tǒng)的優(yōu)化模式來(lái)使整個(gè)體系得以建立。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融有較強(qiáng)的特殊性，通過(guò)不斷的重視風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)的革新實(shí)現(xiàn)金融工程工具的實(shí)際應(yīng)用。通過(guò)信息技術(shù)和科學(xué)技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管控工作的全面性，通過(guò)不斷加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)，金融運(yùn)營(yíng)與管理能夠與各類(lèi)硬件技術(shù)和軟件技術(shù)相結(jié)合，加大開(kāi)發(fā)力度，掌握核心技術(shù)才能保證不出現(xiàn)任何問(wèn)題。同時(shí)在這個(gè)過(guò)程中也要通過(guò)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)來(lái)實(shí)現(xiàn)國(guó)家和社會(huì)的發(fā)展，應(yīng)用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)形成風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)化，加強(qiáng)文化建設(shè)和企業(yè)建設(shè)來(lái)使重要的金融工具進(jìn)行穩(wěn)定和長(zhǎng)期的保證。各級(jí)政府和相關(guān)企業(yè)更要認(rèn)識(shí)到金融工程的重要性，加強(qiáng)從業(yè)人員的引導(dǎo)和教育，不斷地提高風(fēng)險(xiǎn)管控工作的能力和水平，在任何過(guò)程中從業(yè)人員必須要將管控工作落實(shí)到金融工作當(dāng)中，不斷地加強(qiáng)金融工程的創(chuàng)新和發(fā)展，來(lái)推動(dòng)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展。

三、金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)

金融工程應(yīng)用在風(fēng)險(xiǎn)管理中實(shí)現(xiàn)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理與控制，通過(guò)對(duì)資金的管理，規(guī)避了資金流失的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）金融工程改善金融市場(chǎng)環(huán)境

金融工程的一個(gè)主要特征就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，在深受信息影響的金融市場(chǎng)，一旦出現(xiàn)不利的信息，價(jià)格就會(huì)隨著價(jià)值大幅度波動(dòng)，一旦在風(fēng)險(xiǎn)管理落后的情況下參與到金融市場(chǎng)中就會(huì)受到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。金融工程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理主要是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩種方式，風(fēng)險(xiǎn)分散的方式強(qiáng)調(diào)弱化風(fēng)險(xiǎn)的危害程度，通過(guò)不同的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)投資，避免所有的投資資金都遇到風(fēng)險(xiǎn)。而風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是在風(fēng)險(xiǎn)即將到來(lái)或者是已經(jīng)到來(lái)的時(shí)候?qū)F(xiàn)有的投資資金轉(zhuǎn)移安排到其他的投資項(xiàng)目中，規(guī)避在風(fēng)險(xiǎn)中存在的資金受損情況。

（二）金融工程提高金融市場(chǎng)效率

金融工程在發(fā)展中能夠向市場(chǎng)投放各種金融工具而這些金融工具為資金的流動(dòng)提供媒介，在不同金融工具的相互組合中一方面為投資者提供了投資的機(jī)會(huì)，創(chuàng)造利潤(rùn)空間，另一方方面，這些不同的組合將有可能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的效果，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，投資者通過(guò)這些工具實(shí)現(xiàn)了資金的流轉(zhuǎn)，同時(shí)也能夠在金融市場(chǎng)中套利，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)是皆大歡喜，而對(duì)于市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)活力被帶動(dòng)起來(lái)，市場(chǎng)更具商機(jī)。市場(chǎng)在金融創(chuàng)新的過(guò)程中能夠?qū)崿F(xiàn)效率的提高，投資者的選擇空間放大，這些都潛在的為市場(chǎng)的快速發(fā)展創(chuàng)造條件。

四、結(jié)束語(yǔ)

金融工程中的各類(lèi)金融衍生工具，對(duì)于分散和轉(zhuǎn)移金融市場(chǎng)上的各種風(fēng)險(xiǎn)、改善金融環(huán)境和提高金融市場(chǎng)的效率具有重要的作用；對(duì)于企業(yè)在財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)投資中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)有指導(dǎo)性的作用；對(duì)于金融機(jī)構(gòu)在金融產(chǎn)品定價(jià)上起著數(shù)量化精準(zhǔn)化的作用。因此要加強(qiáng)金融工程的不斷創(chuàng)新和完善，使其更好地為風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。