基于現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究

馬斌 西安向陽航天材料股份有限公司 趙宏 漢中市投資控股集團(tuán)有限公司

在企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營中，會(huì)受到一系列因素的影響，如外界環(huán)境變化、內(nèi)部管理質(zhì)量不足等，從而出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)問題，輕則會(huì)影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，重則企業(yè)會(huì)面臨生存危機(jī)。所以，對現(xiàn)代化企業(yè)而言，必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，確保自身的持續(xù)健康發(fā)展。而作為企業(yè)資金的一種使用方式，資金流不但可以加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，讓企業(yè)資金能夠更加科學(xué)的配置，也對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力的提高具有比較重要的作用。

一、現(xiàn)金流與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概述

（一）基本含義

第一，現(xiàn)金流。在企業(yè)中的現(xiàn)金或與現(xiàn)金等價(jià)的資產(chǎn)，在某個(gè)時(shí)間段流出或流入都可以被叫作現(xiàn)金流。例如，將企業(yè)需要擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，從銀行貸入一些資金，或者企業(yè)出售產(chǎn)品所獲得的受益等，這些都可以被看作是現(xiàn)金流入；而企業(yè)購買生產(chǎn)設(shè)備、聘請員工等行為，都需要花費(fèi)一定數(shù)量的現(xiàn)金，這就形成了資金流出。對企業(yè)而言，其持續(xù)發(fā)展的根本要素就包括了現(xiàn)金流，一旦企業(yè)現(xiàn)金流丟失，就會(huì)出現(xiàn)危機(jī)，難以獲得進(jìn)一步的發(fā)展，甚至面臨生存危機(jī)。簡而言之，現(xiàn)金流就是企業(yè)現(xiàn)有資金數(shù)量的減少或增加，以目前來看現(xiàn)金流可以分為三種，即流入量、流出量和凈流量。

第二，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。無論是哪個(gè)領(lǐng)域、規(guī)模大小的企業(yè)，只有存在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，必然會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)別在于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響不同。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)就是對于企業(yè)資金流動(dòng)而言，如企業(yè)在招商引資、融資等活動(dòng)中，企業(yè)受到外部環(huán)境變化或內(nèi)部管理不當(dāng)?shù)挠绊懀蜁?huì)導(dǎo)致在使用資金的過程中面臨著相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）兩者之間的關(guān)系

首先，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)是資金流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)營管理的根本目標(biāo)是為了能夠獲得最大的利潤，使企業(yè)擁有的資金可以增加。所以，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)通常都是圍繞資金的增加為主。比如，企業(yè)通過融資籌集到更多的資金，然后將這些資金用于招攬人才、改善設(shè)備、加大研發(fā)力度等，進(jìn)而讓企業(yè)的資金價(jià)值得到增加，使企業(yè)可以在之后的生產(chǎn)經(jīng)營中贏取更多資金。然而，在此過程中企業(yè)的資金導(dǎo)致會(huì)貶值還是增值，受到諸多因素的影響，存在很大的不確定性，所以企業(yè)就面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，資金不能按時(shí)、如數(shù)收回。因此，本質(zhì)上資金流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)就是財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，現(xiàn)金流是反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。在企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展中，現(xiàn)金流管理是至關(guān)重要的一項(xiàng)工作，通常企業(yè)的現(xiàn)金流可以在一定程度上反映其實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營的情況。此外，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制中，現(xiàn)金流可以為這項(xiàng)活動(dòng)的實(shí)施提供重要的數(shù)據(jù)依據(jù)，可以幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)與應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免了更多風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)、資金籌集活動(dòng)以及投資活動(dòng)等運(yùn)行情況，都可以根據(jù)現(xiàn)金流的穩(wěn)定情況、流度以及金額得知，可以幫助管理者增強(qiáng)對企業(yè)資金的掌控。現(xiàn)金流指的就是企業(yè)資金的流入與流出，所以企業(yè)的資金流出或者流入，都能通過現(xiàn)金流反映出來。財(cái)務(wù)人員通過分析企業(yè)現(xiàn)金流的情況，可以合理配置企業(yè)現(xiàn)有的資金，使其發(fā)揮最大的作用，提高財(cái)務(wù)管理的效果。

最后，現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有著很大的聯(lián)系，兩者關(guān)系密切。在財(cái)務(wù)管理的過程中，會(huì)涉及企業(yè)資金的管理，而在此過程中可以對現(xiàn)金流進(jìn)行分析，了解資金的使用情況，以此制定對應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控措施，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的效果。另外，兩者的發(fā)展目標(biāo)是一致的，不管是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理還是現(xiàn)金流管理，其目標(biāo)都是為了可以保證企業(yè)資金的科學(xué)配置與合理使用，讓企業(yè)資金可以實(shí)現(xiàn)增值，進(jìn)而為企業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展提供重要的資金保障。所以，對企業(yè)管理者來說，要正視兩者的關(guān)系，并結(jié)合企業(yè)的情況構(gòu)建合理的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

二、基于現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控措施

（一）構(gòu)建現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理體系

企業(yè)提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力的過程中，應(yīng)當(dāng)先構(gòu)建符合自身情況的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)體系。在此期間，除了要充分理解與遵循國資委制定的有關(guān)規(guī)定，還需要從企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、控制環(huán)境與信息傳遞等內(nèi)容出發(fā)，對企業(yè)現(xiàn)金流的使用情況進(jìn)行充分、科學(xué)的考察，并根據(jù)實(shí)際情況建立針對性地管理計(jì)劃，運(yùn)用科學(xué)的方式評估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類有很多，而根據(jù)對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營影響程度可以劃分為重要風(fēng)險(xiǎn)與次要風(fēng)險(xiǎn)，隨后管理人員需要在區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)重要與次要的前提下，采取有效的手段進(jìn)行管控，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，使企業(yè)可以健康地發(fā)展下去。

（二）對企業(yè)現(xiàn)金收支內(nèi)部管理予以完善

企業(yè)對現(xiàn)金流的使用是否合理，會(huì)在一定程度上影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，這樣就關(guān)系著企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營效果。所以，企業(yè)要依據(jù)銀行結(jié)算紀(jì)律與遵守國家有關(guān)現(xiàn)金使用規(guī)定，建立健全現(xiàn)金收支內(nèi)部管理機(jī)制，其中比較關(guān)鍵的就是要確定各個(gè)崗位的職責(zé)，明確對應(yīng)工作人員的權(quán)責(zé)，以此強(qiáng)化對現(xiàn)金收支的管理和控制，保證企業(yè)的現(xiàn)金流不會(huì)出現(xiàn)問題。

（三）加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)管理，改善企業(yè)現(xiàn)金流

為了能提高企業(yè)資金的利用效率，企業(yè)的管理人員要做好資產(chǎn)管理工作，這樣一方面可以減少現(xiàn)金被長時(shí)間占用，也可以避免出現(xiàn)現(xiàn)金閑置的問題，保證企業(yè)資金能夠正常流動(dòng)。具體而言，需要企業(yè)管理人員對資產(chǎn)管理的理念與模式進(jìn)行優(yōu)化，歸類整理客戶賬單，并極大存貨方面的管理力度，進(jìn)而能有效促進(jìn)企業(yè)的現(xiàn)金流的穩(wěn)定。

三、結(jié)束語

綜上所述，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力對企業(yè)的生存與發(fā)展而言具有重要的作用，企業(yè)的管理者需要加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理，正確認(rèn)識(shí)兩者之間的關(guān)系，并能夠立足于企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來規(guī)劃，構(gòu)建科學(xué)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而為企業(yè)持續(xù)健康地發(fā)展提供保障。