金融賦能
——銀行支持科技金融創新發展研究

張磊 中國建設銀行股份有限公司聊城分行公司業務部

科技產業的發展是中國經濟轉型的重要引擎。以“先鋒”智能汽車為代表，已在人工智能領域形成了近30項世界領先的國家科研成果。金融科技是陜西省趕上并超越的捷徑。為了全面建設國家絲綢之路科技創新中心和全球硬科技之都，努力建設全方位的“創新+創業+工業化+技術融資+智囊團”規劃+人才領導+區域合作”技術創新生態鏈有效地支持和引導了高質量的經濟發展。為了加速技術與金融的融合，銀行扮演著“助推器”的角色。

一、科技行業的融資特點和金融服務需求

（一）科技創新融資特點

高技術中小企業具有技術更新快，運行周期短，研發投入高，投資高，風險高，收益高的特點。融資需求通常表現出較強的連續性和及時性。創業企業的融資需求具有“頻繁，緊迫，規模小”的特點，沒有有效的擔保或擔保嚴重不足，融資渠道少。處于快速增長期的企業需要大量資金來擴大生產，但現金流量優先用于營業額，資產積累很小，融資渠道包括銀行融資和風險投資。

（二）科技創新行業金融服務需求特征

科技型企業的價值主要集中在知識產權和技術等無形資產上，一般具有輕資產，抵押不足，增長快的特點。在創業初期，科技型微型和微型企業的營業收入相對較少，現金流量低，缺乏有效的抵押擔保以及“短期，頻繁和快速”的資金需求。為了降低風險，金融機構普遍要求公司具有穩定的營業收入，提供有效的信用增強措施，因此技術公司的金融服務需求很難有效地解決問題。

二、著力完善科技金融服務體系

（一）加強頂層設計并促進總體規劃

一是設立專門部門。實行總行統一，分行協調推進的基于行的垂直管理體系，建立了包容性的消費者和保險部門，并加強了對小微企業技術和金融服務的支持。

二是設立專營店。依托省市高新區和科技資源集中的其他地區，設立專門的支行，作為軍民融合業務，高科技和戰略性新興產業金融服務的獨家分支機構，高度整合金融資本，人才技術，管理信息和增值服務，有效擴大服務網絡。

（二）創新的金融產品，滿足多元化的融資需求

首先是創新“技術貸款”金融產品。金融創新是技術金融的立足點。一方面，它以科技貸款為主要出發點。通過與省科學技術廳和市科學技術局的合作，為合格的技術企業提供專利權和其他知識產權質押式流動資金貸款，采用風險補償基金，擴大信用增強方式。另一方面，它提供了“一攬子”金融服務。關注科技公司的融資和財務結算服務需求，為科技公司提供流動性貸款，銀團貸款，授信，并購等資本管理服務，滿足科技公司多元化的融資需求。

二是提高貸款利率定價。深化貸款市場報價（LPR）改革，優化和完善內部基金價格機制，積極降低合格技術企業和高綜合貢獻企業的貸款利率，降低企業融資成本。

三是積極創新抵押擔保。針對科技公司的輕資產，本行相繼推出了商標權，股權，專利權和知識產權質押融資產品，創新了股權質押融資方式，有效地擴大了信用增級方式。積極與西安市技術金融服務中心合作，開展技術貸款業務，加強政府與銀行的三方合作，全力支持西安市技術小微企業的發展。

（三）建立多層次的合作機制，充分發揮協調作用

一方面，加強政府合作，推進家庭擴建工程。加深與地方政府部門，經濟技術開發區和高新技術產業園區的聯系，并結合“千家企業”活動，與列入清單的優質技術型企業進行談判和聯系政府投資促進和工業園區建設，深入挖掘有效信貸需求，縮短銀企融資對接半徑。充分發揮政策促進和金融服務的優勢，共同為高新技術企業和科技型中小企業提供“融資+情報”服務。另一方面，積極引入擔保機制，擴大融資渠道。該銀行與陜西省科技部，科技局，高新區財務辦公室以及利用風險補償基金增加對科技企業的信用。

三、對科學和創新產業發展的財政支持問題

一是對有效信貸的需求不足。在當前的經濟“新常態”環境下，順周期行業中以技術為基礎的公司的增長速度減慢，利潤下降，投資擴張速度下降，并且公司的有效信貸需求不足。

第二個是企業本身的問題。例如，技術型中小企業的財務體系不健全，缺乏歷史記錄，缺乏出色的歷史業績，金融機構對技術型企業的產品和發展前景缺乏充分的了解，這是一個問題。信息不對稱。很難對知識產權進行定價和處置。流通中的技術企業資產難以實現，抗風險能力較弱。銀行很難平衡技術貸款的風險和收益。

第三，需要擴大融資渠道。科技創新型公司在發展初期需要大量的資本投資，但是創新型公司通常會面臨資金短缺的問題。創新技術金融產品在市場中所占比例很小，主要的融資來源是銀行貸款和金融補貼。

四、相關政策建議

（一）建立“一站式”技術金融服務平臺

建議政府促進金融機構，科技公司和中介系統的有機融合，借鑒大數據管理模式，建立完整的在線信息交流平臺和技術創新服務平臺，引進工商，稅務，法院和司法機關。其他數據信息，實現技術和財務信息共享。消除信息不對稱障礙，例如公司融資和政策資源利用。定期發布有關優質企業融資需求和投資機構投資意圖的信息，指導銀行機構增加對科技型企業的信用。

（二）建立多層次，廣覆蓋的信用擔保體系

建議政府和金融機構共同建立風險補償基金，通過風險共擔模式提高科技創新企業融資的積極性。制定科技企業貸款貼息政策，建立覆蓋科技企業整個生命周期的種子，天使，風險投資，股權投資，行業指導和并購基金，加大對科技型中小企業的呆賬補償并支持科技企業的創新和科技創新產業的發展。