試談現金流管理在企業財務管理中的應用

劉麗穎 青島飲料集團有限公司

現金流是指企業經營過程中，某一時期現金流入、流出的整體情況，如銷售商品獲得的收入、資金借貸等，通常作為衡量企業經營情況的重要指標。在現代企業經營理念下，現金流的重要性與日俱增，一旦出現異常，將會嚴重影響企業的正常運轉。因此，在企業財務管理中，應該全面提升對現金流的管理水平。

一、現金流管理對于企業財務管理的重要性

從狹義角度來說，企業的經營過程實質上是現金（庫存現金、銀行存款、現金等價物等）流入、流出的過程。受市場環境、國家政策、企業自身的戰略規劃以及具體的經營活動影響，現金流的數量變動存在差異。通過對相關數據進行分析，可以從整體角度判斷企業的經營形勢。比如企業賬戶上的現金長時間保持“流動”狀態，流進、流出的頻率較高、每一筆賬目的來源清晰、無誤，則企業大概率處于“穩中提升”的狀況，經營形勢良好；若現金流的運轉情況脫離了正常狀態，說明企業遭遇了一定程度的經營危機，需要從戰略上進行調整。由此可見，通過現金流的收支情況，能夠分析出企業的現狀，對于企業自身及其合作伙伴，均具有十分重要的作用。在現代社會，現金流已經成為衡量企業財務狀況的參考因素?；诖?，任何企業必須提高對現金流的管理水平，否則，出現資金鏈斷裂時，將會嚴重影響自身償還債務及獲得利潤的能力，最終全面降低企業的綜合競爭力[1]。

二、提高現金流管理在企業財務管理中應用水平的有效途徑

（一）深化現金流管理意識

為了切實提高現金流管理在企業財務管理中的應用水平，必須深化現金流管理意識，在企業內部形成圍繞現金流展開的運轉模式。首先，企業的高層管理人員必須時刻關注現金流的情況，對每一筆資金的流入、流出情況務必做到了如指掌，查清來源。其次，派遣財務人員，充分收集與現金流有關的各項數據，運用智能財務管理軟件，建立虛擬分析模型，全面、客觀地掌控現金流對企業整體財務管理的影響情況。最后，在企業內部營造一種氛圍，即任何經營活動開展之前，需要結合一定期限內現金流的實際情況，判斷該項業務的可行性，在經營過程中，逐漸提高企業的抗風險能力、債務償還能力、盈利能力。

（二）建立完善的“現金流-供應鏈”管控體系

大型綜合企業往往對產業鏈中的所有環節均有所涉獵，其下屬子公司之間往往能夠形成完整的供應鏈，有效地提升了所有企業的抗風險能力。然而對于很多中小企業來說，由于資金能力、技術水平有限，只能涉獵供應鏈中的少數幾個環節，在整體上受市場大環境的影響較大?；诖?，必須建立完善的“現金流-供應鏈”管控體系，通過穩定供應鏈，達到穩定現金流、最終穩定企業財務管理的目的。在“現金流-供應鏈”管控體系下，企業自身既是一個獨立運行的個體，又要努力成為供應鏈中不可或缺的重要組成部分，否則，將會隨時被市場所淘汰。為了切實達成這一理想化的目的，企業必須清楚自己的定位，對與自身經營活動有關的上下游合作企業的技術水平、資金情況等進行詳細了解，打破傳統的現金流管理理念，在條件允許的情況下，將相關合作單位的所有可用資源進行全面整合，從根源上提升穩定現金流和供應鏈。

（三）在企業財務管理中引入全面預算管理機制

從預算角度看待企業經營，是通過預算對企業內部各部門、各單位的所有（財務以及非財務）資源進行統籌分配、考核、控制，最終目的是完成既定的經營目標，實現利益最大化。從數據監督看，企業經營活動等同于資金的變動，通過全面預算管理機制，對銷售、融資、投資等與金融有關的業務進行管理，能夠極大地提升現金流管理質量。首先，企業內的某部門如果希望從事一項經營業務，需要提供詳細的調查報告（包括市場環境分析、合作單位真實情況等），其中必須明確提到成本投入、預期收益、項目周期等。其次，企業管理人員（包含全面預算管理部門）對該項目的可行性進行論證，充分考慮風險因素之后，劃撥合適的啟動資金。再次，為了提高經營過程中的風險抵抗能力，企業還需要預備一定數量的應急資金（非常規）。最后，對經營全過程進行監控，務必做到每一筆資金流入、流出情況準確無誤、清晰透明。在一定程度上來說，全面預算管理的本質是更加科學的現金流管理，通過此種方式，能夠極大地提升企業的盈利能力[2]。

（四）規范現金流管理，制定財務風險監控預警制度

經營活動不可能一帆風順，相反，疏忽任何微小細節，均可能帶來風險。因此，企業必須規范現金流管理，制定完善的財務風險監控預警制度。首先，如上文所述，運用智能財務管理軟件，不斷收集現金流數據（當期、歷史同期、合作企業相關信息等），通過大數據分析，找出各項風險引發實質性危機的客觀規律。其次，制定現金流異常情況應對預案。比如賬戶資金流出超過一定的比例之后，缺乏流入，此時應該加強管控，并酌情劃撥備用資金等。最后，現金流管理雖然重要，但企業不能只依靠現金流，還應該從其他渠道獲取相應的財務信息，以謹慎的態度對待財務管理。

三、結語

現代企業經營理念重點強調對各類經營風險的把控、應對能力。一般來說，如果企業賬戶上留有足夠的資金，能夠從根源上解決很多問題。為了切實達成此目的，必須在財務管理中提高對現金流的管理質量，企業如果真正做到這一點，意味著財務管理、經營水平得到了全面提升。