耐普礦機(300818) 申購代碼300818申購日期2020.1.31

發行概覽：公司本次擬向社會公開發行人民幣普通股1750萬股，占發行后總股本25%，本次募集資金投資項目基本情況如下：礦山設備及橡膠備件技術升級產業化項目、礦山設備及高分子耐磨材料應用工程研發中心項目、智利營銷服務中心項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家集研發、生產、銷售和服務于一體的重型礦山選礦裝備及其新材料耐磨備件專業制造企業，為客戶提供重型選礦裝備優化，選礦工藝流程設計、咨詢和優化等增值服務。公司致力于高性能橡膠耐磨材料及橡膠復合材料的研發應用以提升重型選礦裝備性能、可靠性與壽命，有效節約減排，全面提高礦山重型選礦設備的運轉率、作業效率。公司研發的高分子復合橡膠新材料具有耐磨、耐腐蝕、經濟、環保等諸多優勢，實現了對傳統金屬材料的部分有效替代，在降低礦山作業的耗材成本、節能和環境保護等方面效果顯著。

核心競爭力：公司產品系列豐富，擁有橡膠耐磨選礦設備及備件上百種，包括磨礦橡膠耐磨系列（磨機襯板、圓筒篩、篩板）、礦漿輸送橡膠耐磨系列（渣漿泵、旋流器及管道）、浮選機橡膠耐磨備件系列等。同時，每個產品系列均擁有多種細分產品規格型號。除此之外，發行人還具備較強的產品定制開發能力，可根據客戶的技術參數、規格要求定向開發選礦備件等產品模具。豐富的選礦備件序列，使得發行人可以滿足下游客戶即時、個性化的產品需求，提高了公司的市場競爭力。

礦山選礦環境復雜多變，對耐磨材料性能要求各不相同。公司技術中心下設材料工程室配有高分子材料專業、金屬材料專業等多種專業工程技術人員從事耐磨材料研發，公司在高分子耐磨材料和金屬耐磨材料及兩者復合應用上，具有先進的理論和技術水平，本公司產品材料優勢表現為把橡膠等高分子耐磨材料和金屬耐磨材料靈活應用于選礦設備。

募投項目匹配性：本次募集資金到位后，公司將大幅增加貨幣資金總量，從而提升流動資產比重。隨著募集資金運用計劃的實施，公司將大幅增加生產設備及輔助設備等固定資產的購買，非流動資產比重將逐步增長。公司的資產結構將隨著募集資金的使用進度呈現一定的波動性。本次募集資金到位后，公司凈資產規模將出現大幅增長，且由于募集資金投資項目的實施需要一定的時間，發行當年的凈資產收益率將有所下降。

風險因素：市場風險、經營風險、財務風險、募集資金運用的風險。（數據截至1月22日）