瑞松科技(688090) 申購代碼787090申購日期2020.2.4

發行概覽：公司本次擬公開發行不超過16，840，147股A股，發行募集資金總額扣除發行費用后，擬投資于以下項目：工業機器人及智能裝備生產基地項目、研發中心建設項目、償還銀行借款項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司自成立以來，專注于機器人系統集成與智能制造領域的研發、設計、制造、應用、銷售和服務，致力于為客戶提供成套智能化、柔性化制造系統解決方案，公司的產品及服務除主要應用于汽車行業外，同時擴展到汽車零部件、3C、機械、電梯、摩托車、船舶等行業。在自動化程度最高、工業機器人應用最廣泛的汽車行業，公司在國內汽車焊裝領域處于領先地位。

核心競爭力：公司長期作為國際主流整車廠商的重要供應商，積累了大量先進工藝技術和應用案例，并通過自身研發，部分主要技術應用達到國內主流水平。同時，公司積極協助自主品牌汽車廠商應用先進工藝和技術，提升了自主品牌汽車生產工藝和質量水平。公司在多年市場競爭中建立了良好的市場口碑，在汽車、汽車零部件、3C、機械、電梯、摩托車、船舶等行業積累了較為豐富的項目經驗。例如在服務對品控有特別嚴格要求的日系汽車制造廠商過程中，長期以來得到了其高度認可，顯示了發行人的技術和服務水平。公司能夠深入了解細分行業客戶的業務特性，準確把握和挖掘客戶的深層次需求，從而不斷積累大型項目的成功經驗，為公司在各大行業領域的持續深入發展奠定了堅實的基礎。

募投項目匹配性：“工業機器人及智能裝備生產基地項目”是對公司現有機器人與智能制造領域業務的有效延伸，有利于公司擴大生產規模、增強研發設計實力，拓展公司在工業機器人領域的競爭力，并滿足市場及客戶快速增長的需求，從而提升公司的盈利能力;“研發中心建設項目”是對公司現有產品研發能力和技術創新能力的加強和補充，有助于研發團隊的持續穩定發展，保持公司核心競爭力，穩固公司在國內工業機器人行業應用研究領域的領先地位;補充流動資金和償還銀行借款，主要滿足公司現有生產經營規模擴大的資金需求。

風險因素：公司在產業鏈中業務定位的風險、經營風險、財務風險、技術風險、整體變更為股份公司時存在累計未彌補虧損的風險、經營規模迅速擴張引致的管理風險、募集資金投資項目實施進度、投資回報和經濟效益等不利風險、發行失敗風險、本次公開發行攤薄即期回報的風險、股市風險。（數據截至1月22日）