雪龍集團(603949) 申購代碼732949申購日期2020.2.5

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股（A股）不超過3，747萬股且占發行后總股本比例不低于25%，本次募集資金投資項目按輕重緩急排列順序如下：無級變速電控硅油離合器風扇集成系統升級擴產項目、汽車輕量化吹塑系列產品升級擴產項目、研發技術中心建設項目、補充運營資金和償還銀行貸款。

基本面介紹：公司主要從事汽車發動機冷卻風扇總成、離合器風扇總成及汽車輕量化塑料件的研發、生產和銷售，自設立以來主營業務沒有發生重大變化。

核心競爭力：公司一貫堅持技術創新并注重核心技術積累。公司通過在實踐中不斷摸索、勇于試錯、自主創新，掌握了一系列行業領先核心技術，相關技術成果多次獲得省市區級科學進步獎、省內首臺（套）產品、寧波市重點工業新產品、寧波市節能新產品等獎項。其中，塑料材料改性技術是公司的自主核心技術，通過該技術改性的塑料材料在制造發動機冷卻風扇方面的性能優于同類進口材料，可實現進口替代、大幅降低成本。公司擁有穩定優質的客戶群體和豐富的配套經驗，是國內外整車廠商的一級配套供應商，并且形成了長期、穩定的產品配套關系。公司豐富的客戶資源和雄厚的客戶背景，為未來進一步實現市場拓展及業績增長奠定了良好基礎。

募投項目匹配性：“無級變速電控硅油離合器風扇集成系統擴產升級項目”“汽車輕量化吹塑系列產品升級擴產項目”的建成有利于公司完善產品結構、解決產能瓶頸、擴大公司整體規模;“研發技術中心建設項目”的建成有利于強化公司技術研發能力;“補充運營資金和償還銀行貸款項目”有利于降低公司負債水平，提高財務安全性和靈活性。本次募集資金投資項目圍繞公司現有業務展開，關聯度較高。本次募集資金投資項目建成后，公司無級變速電控硅油離合器風扇總成、汽車輕量化吹塑系列產品的產能將得到大幅提升，公司自主研發能力將得到顯著提高。

風險因素：市場競爭風險、客戶集中度較高的風險、核心技術失密導致毛利率下降的風險、實際控制人控制的風險、應收賬款金額較大的風險、毛利率下降的風險、原材料價格波動風險、技術進步落后導致競爭能力下降的風險、凈資產收益率下降的風險、企業所得稅優惠政策變化風險、產業政策變化的風險、新能源汽車替代傳統內燃機汽車的市場風險、募投項目的市場風險、經濟周期性波動與汽車相關產業發展狀況影響的風險。（數據截至1月22日）