投資便利化與投資環境優化：以中國和巴西為視角

魏 丹，唐妍彥

（澳門大學 法學院，澳門 999078）

一、投資便利化作為促進投資工具的興起

投資便利化近年來在全球經濟議程中的地位越來越高，連WTO，主要關注于貿易政策而非投資政策談判的國際性組織，也有意將“投資便利化”納入談判議程。①Investment Facilitation for Development：Opening the doors of the WTO for hard rules on investment，https：／／ourworldisnotforsale.net／2017／Investment_rebuttal.pdf，visited on 9 August 2019.事實上，投資便利化對于各個國家投資的可持續發展和包容性增長至關重要。從目前投資政策將進一步實現外國投資自由化及便利化的發展特點來看，②UNCTAD，2010 World Investment Report：Investing in A Low-Carbon Economy，p.24，https：／／unctad.org／en／Docs／wir2010_en.pdf，visited on 13 August 2019.未來將有更多國際組織和國家參與到投資政策便利化的改革中來。從定義上說，投資便利化是指一系列旨在幫助投資者更容易建立和擴大投資，以及在東道國開展日常業務的政策和行動。[1]它的側重點不在于投資法律規范以及投資者權利義務的設定，而是調整實踐中對于相關投資政策的適用以及與投資者和其他利益相關者的接觸。這種東道國與投資者的互動將提高整個投資過程的效率，從而達到吸引投資的效果。直到2017年，由14個發展中國家和最不發達國家成員組成的“發展投資便利化之友”（FIFD）在第十一屆WTO部長級會議上提出了一個《關于促進發展投資促進的非正式對話》的提案，期望啟動關于投資便利化協議在WTO的談判。③Workshop on Investment Facilitation for Development，截止2019年6月9日，成員國為16名。

值得注意的是，中國與巴西也同時出現在這十四個提案國家的名單中。巴西，作為曾經對于締結雙邊投資條約最不積極的國家之一，①在20世紀90年代初，巴西簽訂了14個BITs，但是均未通過巴西國會的批準，因此很長一段時間內巴西都是國際投資條約體系中的局外人。近幾年卻頻繁參與有關投資便利化政策的探討，不僅制定了以投資便利化為核心的《合作與促進投資協定（Cooperation and Facilitation Investment Agreement，CFIA）》雙邊投資條約，②截止至今日，巴西已經跟12個國家成功簽訂了CFIA，除了莫桑比克之外，還包括安哥拉、墨西哥、馬維拉、哥倫比亞、智利、哥倫比亞、埃塞俄比亞、圭亞那、阿聯酋、摩洛哥以及厄瓜多爾。Data from official website of Brazilian Government，https：／／concordia.itamaraty.gov.br／pesquisa？s＝Coopera%C3%A7%C3%A3o%20e%20Facilita%C3%A7%C3%A3o＆tipoPesquisa＝1，Visited on 31 October 2019.還積極地參與多邊投資協定的談判。而中國，作為曾經締結傳統雙邊投資條約最積極的國家之一，[2]將其當成規制與調整對外直接投資的主要手段，[3]并且以提供投資者保護為吸引外資的主要內容。這兩個曾經對于國際投資協定持完全相反態度的國家，卻在“投資便利化”這一投資政策上令人驚喜地達成共識，其中轉變也令國際社會倍感好奇。

二、中國與巴西在投資便利化領域的發展路徑

中國和巴西作為發展中國家“投資便利化”政策改革的領導者，無論在多邊、雙邊還是單邊層面均有不同程度的實踐經驗。這些經驗不僅表明了中國與巴西對“投資便利化”政策的發展立場，也體現了中國與巴西作為發展中國家對于國際投資規則改革與發展所做出的貢獻。

1.中國

中國參與投資便利化有關的政策談判可以追溯到20世紀90年代，中國作為成員國參與了APEC在菲律賓馬尼拉通過的《亞太經合組織馬尼拉行動計劃》，并提出了實現“茂物目標”（Bogor Goals）所需的貿易和投資自由化和便利化措施。③1996 年亞太經合組織部長級會議，https：／／www.apec.org／Meeting-Papers／Annual-Ministerial-Meetings／1996／1996_amm，訪問日期：2019年2月22日。2017年8月初，在上海召開的金磚國家第七次經貿部長會議，“金磚五國”金磚五國達成了《金磚國家投資便利化綱要》，并且在9月金磚國家領導人廈門會晤中獲得批準。2017年，中國作為FIFD的發起人[4]，向WTO提交了《關于發展投資便利化的非正式對話的提案》。④JOB／GC／122-WTO Documents，https：／／docs.wto.org／dol2fe／Pages／FE_Search／FE_S_S009-DP.aspx？ language＝E＆CatalogueIdList＝236954，236782，236668，236429，236189，236149，235960，235961，235962，235526＆CurrentCatalogueIdIndex ＝6＆FullTextHash ＝＆HasEnglishRecord＝True＆HasFrenchRecord＝True＆HasSpanishRecord＝True，visited on 22 October 2019.該提案認為，鑒于貿易與投資之間的相互聯系日益增加，它們在促進全球發展和包容性增長方面具有相互促進的作用，建議WTO進一步推進關于世貿組織如何促進跨境投資的討論，最終目標是促進其成員國更具包容性的貿易和增長，尤其是發展中國家和最不發達國家。

除此之外，中國與其他國家在自由貿易區的談判中有關投資便利化的成果也有耀眼的成績。以中國-東盟自貿區為例，中國-東盟自貿區各成員國在2003年7月1日簽署的《中華人民共和國與東南亞國家聯盟全面經濟合作框架協議》中的第五條就指出，希望建立一個自由、便利、透明并具有競爭力的投資體制以促進投資。⑤《中華人民共和國與東南亞國家聯盟全面經濟合作框架協議（中文譯文）》第五條。2009年8月15日頒布的《中華人民共和國政府與東南亞國家聯盟成員國政府全面經濟合作框架協議投資協議》具體就實現投資體制自由化、加強投資領域的合作、促進投資便利化和提高投資相關法律法規的透明度做出規定。

同時，中國作為投資便利化議題的積極推動者，在國內層面也實施了一系列的改革嘗試。中國建立了7個自由貿易試驗區，其所采取的投資便利化措施代表了中國提升投資便利化水平的最佳實踐。[5]值得注意的是，2018國家發展改革委、商務部發布了新版的《自由貿易試驗區外商投資準入特別管理措施》。作為最重要的便利化措施管理規范，自由貿易區的負面清單在全國負面清單開放措施基礎上，在更多領域試點取消或放寬外資準入限制。⑥國家發展改革委、商務部發布2018年版自由貿易試驗區外商投資準入特別管理措施，中華人民共和國政府網，http：／／www.gov.cn／xinwen／2018-06／30／content_5302502.htm，訪問日期：2019 年 9 月 25 日。除了自由貿易試驗區之外，中國政府還出臺了有關便利外國投資者的一系列政策。⑦商務部關于進一步改進外商投資審批工作的通知，http：／／www.mofcom.gov.cn／article／b／f／200903／20090306094785.shtml，訪問日期：2019年9月26日。例如2018年2月，商務部辦公廳、工商總局辦公廳聯合發布了《關于實行外商投資企業商務備案與工商登記“單一窗口、單一表格”受理有關工作的通知》，①關于實行外商投資企業商務備案與工商登記“單一窗口、單一表格”受理有關工作的通知 https：／／www．scio．gov．cn／32344／32345／39620／39637／xgzc39643／Document／1645119／1645119．htm，訪問日期：9 月 30 日。進一步提升外商投資環境法治化、國際化和便利化水平，在全國推行外商投資企業商務備案與工商登記“單一窗口、單一表格”受理，以簡化外資企業設立程序來降低企業成本。該模式是我國繼2017年在WTO提交有關“投資便利化”議題的提案之后完善國內投資政策便利化的重要舉措。

從中國投資便利化發展背景來看，中國的發展路徑是區域性合作－國際組織推進－國內改革聯動。目前，中國在國際投資法上的立場正在發生重大轉變，從資本輸入大國發展成為資本輸入和資本輸出雙重身份混合大國。[6]除了完善本國國內投資環境以吸引更多優質的外國投資之外，還要為大量在國外進行投資的中國企業爭取更多的便利，以減少中國跨國公司海外投資的高額成本。因此，中國在與志同道合的國家加強區域性合作的同時，還試圖在WTO這樣有強大影響力的國際組織中與更多國家就促進“投資便利化”達成共識。從中國的發展路徑看，中國在全球“投資便利化”投資政策的發展過程中有很深的參與度，尤其是在區域性自由貿易區與中國國內層面的改革嘗試。在具體措施上，區域性自貿區協議試圖為人員和資金的自由流動提供便利性政策框架，以協調區域內資源分配以及提高資源利用率，降低成員國企業在其他成員國內貿易投資運營成本，提高競爭力。中國不僅是“投資便利化”政策忠實的實踐者，也是積極的倡導者。這體現了發展中國家登上國際投資舞臺展現自己發展智慧，為推動經濟全球化做出貢獻的決心。

2．巴西

巴西參與國際投資便利化政策探討的時間比中國晚，但卻是國際投資雙邊協定“投資便利化”改革的先驅者。這是由于在20世紀90年代初，巴西與其他國家簽訂了14個BITs，②在此背景下，巴西簽署了14項BIT，包括與英國（1994年）、瑞士（1994年）、智利（1994年）、葡萄牙（1994年）、德國（1995年）、韓國（1995年）、丹麥（1995年）、芬蘭（1995年）、法國（1995年）、委內瑞拉（1995年）、意大利（1995年）、古巴（1997年）、荷蘭（1998年）、比利時盧森堡（1999年）。然而，這14個BITs均未通過巴西國會的批準，[7]并且在此之后的很長一段時間內，巴西都是國際投資條約體系中的局外人。然而在2015年，巴西帶著自己的雙邊投資示范協議（CFIA）加入國際投資規則領域，并且帶來了與傳統的雙邊投資協定（BIT）完全不同的設計與方法。CFIA以促進投資便利化與雙方合作為其核心價值，③Data from official website of Brazilian Government，https：／／concordia．itamaraty．gov．br／pesquisa？s＝Coopera%C3%A7%C3%A3o%20e%20Facilita%C3%A7%C3%A3o＆tipoPesquisa＝1，Visited on 13 May 2020．其最為重要的三個與“投資便利化”有關的制度包括引進機構治理、由國際投資爭端預防模式加國家間仲裁混合爭端解決機制和設置投資合作和便利化議程。機構治理是指CFIA建立了兩個機構〔聯合委員會和國家聯絡點（監查員）〕以幫助東道國與外國投資者建立聯系、維護信息透明度，為投資者提供便利。混合爭端解決機制是指將爭端預防模式設置為必經程序，在爭端預防模式無法解決糾紛的情況下，才能啟動東道國與投資母國之間的仲裁機制。投資合作和便利化議程是指CFIA以附件的形式，將雙方締約國之間談定的促進投資便利化的“具體措施清單”固定下來，包括要求締約國根據本國法律，建立迅速、透明和靈活的程序，以簽發另一方投資有關的文件、執照和證書等等。④巴西 CFIA 示范法第 25 條。39620／39637／xgzc39643／Document／1645119／1645119．htm，訪問日期：9 月 30 日。

除了在雙邊投資協定上的改革，巴西參與的南方共同市場（MERCOSUR）于2017年4月簽訂了區域性協定《南方共同市場內合作和便利化投資議定書》⑤Protocolo de Cooperación y Facilitación de Inversiones Intra Mercosur，available at：https：／／legislativo．parlamento．gub．uy／temporales／S2018050635－008227658．pdf，visited on 12 October 2019．。事實上，該議定書是通過區域化巴西CFIA模式來進行創新。因為除了巴西之外，其他MERCOSUR國家是傳統雙邊投資條約的締約國（阿根廷、巴拉圭以及烏拉圭）。該協定也從投資便利化的角度解決了MERCOSUR內一個長期存在的問題，也就是該區域內投資政策的不確定性是限制投資流量和成員國間投資深入擴大的關鍵因素。⑥Facundo Perez Aznar，Henrique Choer Moraes：The MERCOSUR Protocol on Investment Cooperation and Facilitation：Regionalizing an Innovative Approach to Investment Agreements，https：／／www．ejiltalk．org／the－mercosur－protocol－on－investment－cooperationand－facilitation－regionalizing－an－innovative－approach－to－investment－agreements／巴西對于投資便利化在WTO的談判推動也出了自己的一份力，除了作為FIFD成員提交的集體提案之外，2017年4月24日，巴西與阿根廷還聯合向WTO提出了啟動關于投資便利化協議談判的提案⑦Possible Elements of A WTO Instrument On Investment Facilitation，Communication From Argentina And Brazil，JOB／GC／124 －WTO Documents．。

在頒布了CFIA示范法、區域性協議以及國際組織的推動之外，巴西對于國內投資環境便利化的改革也一直在持續中。①UNCTAD：Simplifies procedures for foreign investors in financial sector，Investment Policy Hub，27 Sep 2019，available at：https：／／investmentpolicy．unctad．org／investment－policy－monitor／measures／3442／brazil－simplifies－procedures－for－foreign －investors－in －financial－sector．2020年5月巴西政府頒布了第43號決議（RESOLUO NO43，DE 4 DE MAIO DE 2020）②Available at：http：／／www．in．gov．br／web／dou／－／resolucao－n－43－de－4－de－maio－de－2020－255374994？inheritRedirect＝true＆redirect＝%2Fweb%2Fguest%2Fsearch%3FqSearch%3DRESOLU%25C3%2587%25C3%2583O%2520N%25C2%252%E2%80%A6．，宣布對直接投資監察員制度（Direct Investments Ombudsman Mechanism）進行改革，進一步為在投資便利化發展浪潮下發展投資爭端預防奠定了方向。因為最初的監察員辦公室僅面向與巴西簽訂了CFIA的締約國投資者開放使用。但是，第43號決議決定將其開放提供給所有投資者，不論其國籍如何。換言之，新的直接投資監察員制度為所有在巴西的外國投資者提供幫助與支持，接收有關投資的請求和詢問，與負責每個案件的公共機構（聯邦、州和市級）共同為投資者排憂解難。

從巴西投資便利化發展背景來看，巴西的發展路徑是由雙邊協定改革－區域性合作與國際組織推動－國內投資環境完善。巴西在“投資便利化”領域的經驗是獨一無二的，其CFIA模式是目前唯一以“投資便利化”作為核心吸引外資手段的雙邊投資協定，期望實現可持續發展、包容性經濟增長、減少風險和預防爭端。除了雙邊投資條約的改革，巴西還尋求與同在南美洲的南方共同市場國家進行促進“投資便利化”的區域性談判，就締約國確保信息和商業機會的透明度以及具有投資促進專門知識的政府機構之間的合作信息交流達成協定。在國際組織層面，巴西與中國并肩作戰，向WTO提案引入“投資便利化”議題。從巴西的發展路徑看，巴西更多的是將自己有關投資便利化的經驗帶向國際，從區域性協定到國際多邊協定，巴西通過自己獨特的模式參與到國際投資規則改革風潮中來，在國際投資治理中推出新方案，并試圖搭建一種框架，將“投資便利化”這一符合大多數國家普遍利益訴求的議題不再局限于國與國之間的雙邊或區域合作，而是推廣到全球，期待更多的國家能夠參與進來。在其國內層面，巴西也在不斷地完善投資環境，最新的改革使得直接投資監察員制度將涵蓋了巴西的外國直接投資的100%，而僅CFIA計劃的這一比例僅為3．1%。③Jose Daniel Reyesdaniela Gomez－Altamirano，Philippe De Bonneval：Brazil makes a smart move to attract and retain foreign investment，Private Sector Development Blog，July 18，2019，available at：https：／／blogs．worldbank．org／psd／brazil－makes－smart－moveattract－and－retain－foreign－investment．Visited on 04 July 2020．它傳達了一個明確的信息，即巴西希望優化并改善國內的投資環境，為所有投資者提供便利。

三、中國與巴西在“投資便利化”議題中的共同點與差異性

中國與巴西有關“投資便利化”議題的發展路徑不同，但是在實質性措施以及利益訴求上具有一定的趨同性。本文將分析中國與巴西的不同提案提出來的相同或者不同的促進投資便利化措施、態度，以及他們所面臨的共同挑戰。

中國的提案是作為對WTO發起“投資便利化發展的開放式和非正式對話”的初步貢獻，提出一些實質性問題和概念以便成員國們參考。主要包括提高投資政策框架的透明度方案、提高與投資有關的行政程序效率的備選方案以及關注發展中和最不發達成員國的需求。巴西和阿根廷的提案所涉及因素比中國的提案更廣泛，并且指出投資便利化是促進跨境投資流動，從而加強經濟全球化的有意義手段。巴西提案提出世貿組織投資便利化工具的可能要包含的13個要素，同時給出了將“投資便利化”納入WTO討論的強有力的理由：由于《服務貿易總協定（GATS）》中已經存在與服務有關的投資法律規范，[8]但是從公共政策的角度來看，成員國沒有理由僅僅采用或調整制度和監管措施對服務的投資提供便利，卻不包括一般的投資。因此，巴西提案建議WTO應認真考慮建立一個共同框架，將投資便利化擴大到一般性投資，將其他類型的投資（如貨物投資）也納入進來。

1．中國與巴西在WTO提案的共同點

中國與巴西的提案均提出了未來WTO有可能進行的談判所涉及的要素，同樣是發展中國家，兩個國家的提案出現了一定程度的趨同性。

首先，兩份提案均強調提高投資政策透明度以及東道國政府行政效率作為促進“投資便利化”的主要措施。提高政策透明度與行政效率看似簡單，卻是很多外國投資者在東道國進行投資時所遇到的最大阻礙。在實踐中，常常因為投資者在進行東道國繁雜的程序要求時既耗時又效率極低，從而浪費大量精力在處理形式化的程序中。中國和巴西意識到這一問題，在提案中提出一系列提高透明度與行政效率的具體措施。兩份提案相較于WTO現有的《與貿易有關的投資措施協定》，在投資政策的透明度以及可預測性方面的措施都更加具有具體性以及可操作性，并且所涉及的投資措施范圍也更加廣泛。前者呼吁將便利化的投資措施適用于所有投資行為，而后者僅僅適用于與貨物貿易有關的投資措施。

其次，作為同樣從發展中東道國向新興經濟體國家轉型的國家，中國與巴西的提案中都強調了“投資便利化”對于促進投資的作用。因為推進“投資便利化”的結果就是使東道國國內投資環境更加優化，以吸引潛在的投資者，留住現有的投資者。貿發會議的一項調查發現，在各項研究中，幾乎一致認為國際投資者在作出投資決定之前會仔細研究國內情況，才能謹慎決定是否進行投資。因此，對于新興經濟體國家來說，優化國內投資環境才是吸引外國投資的最佳方案。

最后，中國與巴西提交的方案共同面對來自部分其他成員國的反對。在WTO第11屆部長級會議上，FIFD邀請WTO的164個成員通過《關于發展投資便利化的部長級決定草案》，①Draft Ministerial Decision on Investment Facilitation For Development，https：／／docs.wto.org／dol2fe／Pages／FE_Search／FE_S_S009-DP.aspx？language＝E＆CatalogueIdList＝240692＆CurrentCatalogueIdIndex＝0＆FullTextHash＝371857150＆HasEnglishRecord＝True＆Has-FrenchRecord＝True＆HasSpanishRecord＝True，visited on 12 October 2019.試圖在WTO設立投資便利化小組，開展“有組織的討論，旨在建立投資便利化多邊框架”。共有94個國家對將投資便利化納入WTO討論持保留意見。從部分發達國家的意見中，由于目前WTO的提案中未來試圖達成的“投資便利化”政策框架回避了具有實質性和有爭議的問題（如市場準入、投資者保護以及爭端解決等等），而發達國家認為如果未能就實質性問題達成協定，那就該問題的探討便沒有意義，他們不接受不解決實質問題的中立性條約。②Joseph，Reji K.，Investment Facilitation Agreement in WTO：What It Contains and Why India Should Be Cautious？（December 7，2017）.Available at SSRN：https：／／ssrn.com／abstract＝3083945 or http：／／dx.doi.org／10.2139／ssrn.3083945，visited on 10 September 2019.還有部分發展中國家，例如印度，同樣對WTO將投資便利化納入議程持反對意見。但印度反對的不是“投資便利化”政策本身，而是反對在WTO討論投資便利化并且達成協議。印度認為由于投資不涉及多邊貿易關系，關于多哈問題的談判應該是工作的優先事項，因而有關投資便利化的討論不屬于WTO的討論范圍，WTO并不是合適的討論平臺，因此它強烈反對在包括總理事會在內的WTO正式機構進行投資便利化談判的討論。③Investment facilitation cannot now be discussed formally at WTO.

2.中國與巴西在WTO提案的差異性

雖然中國與巴西的提案在背景以及立場上存在共同點，但是從具體內容上看，還是存在一定的差異性。首先，從兩國的提案可以看出，巴西對于“投資便利化”持有更加謹慎的態度。巴西與阿根廷的提案中，建議將涉及投資保護規則（包括市場準入、征收補償）以及爭端解決條款排除在談判范圍之外，以提高“投資便利化”提案討論的成功率。④巴西阿根廷提案，para.1.3，WTO work document JOB_GC_124.而在中國的提案中，并沒有明確提到未來討論“投資便利化”的具體范圍，也就是并沒有把任何要素排除在外。巴西對待國際投資條約一向持防御性態度，⑤巴西阿根廷提案，para.2.1，WTO work document JOB_GC_124.2015年在WTO的提案同樣如此。巴西在提倡“投資便利化”模式的前提下，仍然擔心投資協定的達成會壓縮東道國的政策空間，從另一方面說，選擇回避具有爭議的問題也更容易促使該提案在WTO成員之間達成共識，取得多邊協議的成功。

其次，巴西的提案中加入更多其CIFA模式的經驗。巴西CIFA作為目前唯一專注于投資便利化的雙邊投資協定，已經得到國際投資規則領域的肯定。⑥UNCTAD，2016 World Investment Report： Investor Nationality： Policy Challenges，https：／／unctad.org／en／PublicationsLibrary／wir2016_en.pdf，visited on 20 September 2019.p.118因此在WTO的提案中，巴西引入了CIFA中的條款，如安排國家機構承擔實際責任、加強機構治理；設立國家聯絡點（監察員）加強成員國之間的合作以及東道國與投資者之間的交流；納入企業社會責任條款，呼吁成員國引導投資者自愿適用負責任商業行為的標準和原則。這些要素在中國的提案中均未提到，這也體現出在國際投資協定領域，巴西經驗要比中國豐富許多。

第三，巴西提案涉及問題更全面。巴西提案中所包含的要素共有13項，其中多邊機構安排、分類實施時間表、技術援助、手續和文件要求等要素都是從促進“投資便利化”政策的具體要求出發，認為投資便利化措施可以逐步實施，并提供不同發展程度國家之間有意義的特殊和差別待遇。而中國的提案較為專注，僅僅專注于投資政策框架的透明度、提高與投資有關行政效率的具體措施，以及呼吁關注發展中與最不發達成員國的需求，在具體措施的選擇上比巴西范圍要窄。

四、中國與巴西合作新局面：未來達成“投資便利化”協定的可能性

事實上，中國與巴西投資經貿往來頗多，早在2009年，中國已經成為巴西第一大貿易伙伴、第一大出口目的地和第二大進口來源國。①《2009 年中國成為巴西最大貿易伙伴》，中國駐巴西大使館，http：／／br.china-embassy.org／chn／jmwl／t651790.htm，訪問日期：2019年8月10日。而由于之前在國際投資規則的態度不同，一直未能達成有效的雙邊投資條約。中國與巴西作為最大的兩個發展中國家，曾經在對待國際投資協定的態度上站在對立面，卻在“投資便利”政策立場上達成一致。它們向國際社會共同發出“一個聲音”：將“投資便利化”作為促進投資的主要手段，不僅能保證東道國的政策空間，還能優化東道國本身的投資環境。有了這樣的背景基礎，未來中國與巴西就“投資便利化”協定進行雙邊磋商的可能性非常大。本文認為，根據WTO兩國的提案以及共同參與的提案，考慮未來可以將以下要素納入兩國“投資便利化”協定談判：

協定適用范圍：中國與巴西之間的“投資便利化”雙邊協定將適用于促進投資而采取的措施。由于中國與巴西共同參與的FIFD提案將市場準入、投資保護和投資者-國家爭端解決問題排除在外，因此考慮到巴西在雙邊投資協定中的謹慎態度，中巴在談判中仍然可以將該有爭議的因素排除出去，以提高談判的成功率。

投資政策可獲取性和透明度條款：透明度有助于宣傳東道國的投資環境和投資機會，從而促進締約雙方的投資。②聯合國貿發會：《國際投資協議中的投資促進規定》，https：／／unctad.org／ch／docs／iteiit20077_ch.pdf，第12頁，訪問日期：2019年8月 15日。此條款確保了關于投資制度的明確和最新信息均可公開獲取，特別是通過電子形式公開；重要的是，任何新的投資相關法律法規，或對現有法律法規的實質性修改都應及時通知對方。

提高與投資有關行政效率條款：該條款旨在解決政府效率低下、管理手續繁雜的問題。主要要求縮短行政處理時間、簡化與投資相關的許可和資格的要求與程序，包括許可證申請、投資者登記和稅務程序等等；建立單一窗口、統一電子程序；在各自國內立法框架內為投資項目工作人員的進入和逗留提供便利；確保投資者能夠輕松獲得基本的公共基礎設施。

提高適用投資政策的一致性及可預測性：該條款旨在打破投資政策的制定和實施不一致，力求為投資者創建一個可預測和有效的框架。因此要求締約國雙方建立一套投資審查和許可申請處理的共同原則，避免在適用投資法律和法規時歧視性地使用自由裁量權；確保投資政策的連續性穩定性；為投資審查、評估和批準機制制定詳細的標準和程序，確保對待每個投資者提供相同的信息以及實施同樣的程序，從制度上保證了政策的可預期性以及執行上的一致性。

引入機構治理：建立雙邊協定以及國家聯絡點等機構，致力于改善與投資有關的機構治理，包括通過東道國政府和投資者之間更好地溝通，以回應有關投資政策和申請的合理查詢并且解決投資者及其本國的建議或投訴。有效的機構治理不僅能預防、管理和解決投資摩擦，還能從與投資者的溝通交流中及時向相關政府機構進行信息反饋。

可持續發展條款設置：以企業社會責任條款為基礎，以期促進雙方跨國企業的負責任投資行為。企業在運行投資項目的同時必須符合可持續發展的理念，具體內容包括在進行投資活動中，跨國企業應當尊重保護環境和可持續發展，遵守東道國法律，以鼓勵經濟、社會和環境進步；遵守有關健康、安全、環境和勞工標準的立法。

總而言之，中國與巴西兩個最大的新興市場國家，已經在“投資便利化”這一核心價值上達成共識，未來也有很大可能就“投資便利化”政策達成雙邊投資協定，為兩國投資者在對方的投資過程中提供便利，進一步南南合作的進程。

五、結語

“投資便利化”在國際投資規則領域早已不是新鮮事物。與“投資自由化”不同，它在不改變本國自由化水平的前提下，通過提高投資政策透明度以及行政程序效率，維持投資措施的穩定性與一致性，優化東道國投資環境以提高對外資的吸引力。中國與巴西雖然經歷了“投資便利化”領域不同的發展路徑，但是卻一致認為投資便利化是提高本國投資市場競爭力的關鍵因素之一，只有東道國與投資者之間良好的互動關系，投資者權益得到合法保障，通過實施投資便利化這樣的“軟措施”與市場準入開放、稅收優惠這樣的“硬條件”相結合，才能最終實現國家投資環境的優化。