互聯網金融與傳統金融的合作與競爭

(山東理工大學 山東 淄博 255000)

傳統金融在金融行業長期占據主要地位，資金融通等業務離不開傳統金融機構，而互聯網金融作為一股新生力量在短期內就在金融領域占據一席之地勢必會對傳統金融產生影響；互聯網金融在傳統金融模式基礎上發展而來，其發展創新離不開傳統的金融方式與平臺，可見互聯網金融與傳統金融之間有千絲萬縷的聯系，本文對二者關系的研究具有一定理論與現實意義。

莫易嫻(2014)認為互聯網金融與傳統金融之間合作大于競爭；房天惠等(2015)認為二者概念與模式不同，是競爭為主合作為輔的關系；張鈺等(2014)認為二者是競合關系。本文更傾向互聯網金融與傳統金融是合作與競爭的關系。

一、傳統金融和互聯網金融的概念

傳統金融主要指有存款、貸款和結算三大傳統業務的金融活動。就互聯網金融而言，王錦虹(2015)認為其是互聯網技術與傳統金融相結合并以互聯網為依托來實現資金流通等交易的一種新興金融；謝平等(2012)認為其是與傳統商業銀行的間接融資和資本市場的直接融資都不同的新型金融模式。本文認為互聯網金融是以互聯網為平臺通過傳媒技術來完成各項金融業務辦理的一種更智能化的金融。

二、傳統金融與互聯網金融的特點

(一)傳統金融特點。1.穩定的實體營業網點。傳統金融機構以銀行為主導，業務辦理及運行程序嚴密，面對面人工服務使業務細節更加清晰，且風險控制系統嚴密并有法律保護，因此不少資金實力雄厚的高端客戶和大企業依舊選擇傳統金融機構。2.主導機構利潤大于產品銷售的原則。傳統金融行業青睞經濟實力強的群體，主導機構“嫌貧愛富”，無法穿越時空限制及繁瑣的審批過程在互聯網金融時代受到挑戰。

(二)互聯網金融特點。1.交易成本低。成本與效率使人們往往忽略需要耗費成本與精力的事，被忽略的部分就是“長尾”。互聯網金融就是傳統金融的“長尾”，通過面向大范圍客戶群體吸納大量散戶小戶，用接近零成本的工具資源創造可觀利潤，發達的互聯網技術使供需雙方交易成本大大降低。2.信息資源豐富。KMRW聲譽模型認為重復博弈中會出現合作行為。互聯網金融不斷收集分析大量的數據信息讓使用者獲取目標機構和海量資訊，利用充足的信息數據在重復博弈中相對準確的評估對方信用水平，減少信息不對稱帶來的選擇失誤。3.優化資源配置。根據邊際效用遞增，邊際成本遞減的理論，互聯網金融可利用較低的邊際成本吸納龐大的冷門分散客戶。梅特卡夫定律認為網絡的價值與聯網用戶數平方成正比，如今網絡使用者越來越多，人們直接通過網上信息進行匹配，供需雙方無需經中介機構即可直接通過網絡進行交易，提高了資源配置效率。

三、互聯網金融與傳統金融的合作

(一)業務合作。傳統金融機構部門偏好大企業及優質客戶，無法滿足中小微企業及非高收入客戶的低端市場金融需求；另外傳統金融機構嚴格復雜的業務流程也限制了其業務的總量。而互聯網金融充分利用傳統金融的長尾市場，以低成本吸納大量被傳統金融忽略的低端客戶群，解決了小額零散資金頻繁交易的問題，填補了傳統金融在這方面的空白。傳統金融健全完整的運行體系和監管程序與互聯網金融的技術優勢融合互補，降低了業務成本，豐富了業務辦理方式。

(二)信息合作。傳統金融在信息收集處理方面耗費時間和成本頗多，還易受外界影響。互聯網金融以其發達的網絡技術與強大的搜索引擎組織信息提高了數據運算效率和信息處理能力。傳統金融與互聯網金融信息共享不僅使傳統金融行業通過互聯網金融數據了解當下客戶的需求和業務走向，還能使互聯網金融根據傳統金融行業的狀態掌握大局發展動向，全方面掌握目標信息，大大緩解了企業間融資、客戶對金融產品投資等金融業務的信息不對稱。

(三)技術合作。傳統金融多以面對面交易為主，互聯網使傳統金融機構可以借鑒互聯網的技術優勢與電商合作。如2012年出現的建設銀行“善融商務”、交通銀行“交博匯”等利用互聯網技術搭建的電商平臺，通過在銀行電子渠道嵌入聚合網關使人們隨時隨地輕松購物，拉近客戶距離，增強客戶粘性，提高了傳統金融業務的網絡化與信息化。

四、互聯網金融與傳統金融的競爭

(一)融資渠道競爭。傳統金融的服務對象以高端客戶為主，而互聯網金融幾乎面向所有群體，其發達的網絡通訊技術使人們可以隨時隨地辦理業務，另外互聯網金融借貸起點低、渠道廣等優勢很大程度解決了中小微企業融資難等問題，因此越來越多企業和客戶將存款儲蓄從傳統金融機構轉向互聯網金融平臺。網貸規模的擴大使傳統金融機構的收入來源受到侵蝕，金融中介角色弱化，受到互聯網金融的嚴峻挑戰。

(二)支付方式競爭。傳統金融多以現金、信用卡等傳統支付方式，而互聯網金融移動的第三方支付方式將各銀行的支付方式整合在一個界面，操作簡單快捷。隨著移動無線網絡的發展互聯網與移動設備的融合趨勢日益明顯，使支付更加人性化。

(三)金融產品競爭。我國傳統金融業在發展中注重客戶關系與業務運作而忽略了金融產品創新，導致傳統金融產品同質化、單一化現象嚴重；而互聯網金融將更多精力放在金融產品價值上，注重產品創新和客戶體驗，且其大多理財投資門檻低，更受消費者青睞。

五、總結與建議

互聯網金融與傳統金融都是為客戶提供其所需的金融服務。互聯網金融是對傳統金融業服務方式的優化創新。新事物必將對舊事物產生沖擊，而新事物的發展又依賴于舊事物，二者各具優勢與短板。互聯網金融雖交易成本低、信息資源配置效率高，但缺少嚴密的風險信用管理機制；傳統金融資金來源穩定，但交易程序繁瑣，信息獲取與處理成本高，使其在高效便捷的互聯網金融面前受到嚴峻挑戰。本文對二者合作與競爭的關系提出以下建議：

1.一方面加強立法，健全風險管理體系，降低網絡信用缺失風險，另一方面互聯網金融的參與者應通過正規渠道進行金融交易。

2.傳統金融應加強對互聯網的研究，將其強大的網絡技術優勢應用到傳統行業，提高金融服務效率。

3.兩者相互監督，避免互聯網金融在短期高速發展中累積泡沫的同時也避免傳統金融行業為壟斷金融機構而獲取超額的利潤。