淺析科研院所高科技產業化的商業模式

李洋

摘要 科研院所高科技產業化，不僅是落實創新驅動發展戰略的可行路徑，同時也是深化供給側結構性改革的重要手段。本文立足科研院所事業單位的體制及特點，結合相關政策文件，對科研院所高科技產業化的五種商業模式進行了研究分析，并在此基礎上提出了初步方案設想，對科研院所高科技產業化的實際操作有一定的借鑒意義。

關鍵詞 科研院所;產業化;商業模式;科技成果轉化

創新驅動發展和供給側結構性改革是十八大以來黨和國家的重要戰略部署。作為在國家科技創新體系中占有重要地位的科研院所，其高科技產業化，不僅是落實創新驅動發展戰略的可行路徑，同時也是深化供給側結構性改革的重要手段。過去科研院所事業單位的管理模式較為僵化，存在授權不足、審批鏈條較長、管理效率低下等問題，對其產業化發展形成了掣肘。隨著全國深化“放管服”（簡政放權、放管結合、優化服務）改革、轉變政府職能相關工作的推進，財政部發布加大授權力度的相關文件”[1]，下放科技成果轉化的決策權及收益權，激發科技創新活力，為科研院所高科技產業化提供了良好的發展機遇。本文立足科研院所事業單位的體制及特點，結合相關政策文件，對科研院所高科技產業化的商業模式進行了研究分析，并在此基礎上提出了初步方案設想。

一、科研院所高科技產業化的必要性

（一）落實創新驅動發展戰略，深化供給側改革

科研院所進行科技成果轉化和高科技產業化，用好國家政策，加快科技創新，是落實創新驅動發展戰略的具體措施;同時，以高科技引領產業發展，促進產業轉型，深化供給側結構性改革，推動地區經濟科學良性發展。

（二）科技創新發展的客觀需要

從科技創新的客觀規律來看，科技成果必然要以產業化的方式來實現其價值。具有實用價值的科技成果通過后續開發、技術擴散、產品生產、市場推廣等環節，形成新產品、新工藝、新材料和新服務，達到一定的市場規模，逐漸形成產業的過程，就是科技成果產業化[2]。產業化進一步帶動產品創新，促進科技成果進入下一階段的轉化，形成正向循環。

（三）科研院所實現“自我造血”功能的必然要求

科研事業收入和財政補助是科研院所事業單位的主要收入來源[3]，具有行政性、計劃性的特點。近些年在實際運行中也存在一些問題，造成科研院所經費不足、資金短缺，比如科研經費計價中部分審定費用的標準低于實際水平、科研項目經費未考慮科研院所在后續產品改進及維修售后中的成本;裝備采購定價中未體現科研院所知識產權的價值補償等。而關系科研院所自身能力建設的基礎技術研究、前沿應用技術研究以及市場化研發項目等又需要大量的資金投入。這就迫切需要科研院所以市場化的方式獲得融資，以高科技產業化作為突破口，增加經營收入與投資收入，實現“自我造血”功能，提升經營能力。

需要說明的是，按照事業單位分類改革相關文件，公益一類事業單位不得從事經營活動;公益二類事業單位在確保公益目標的前提下，可依據相關法律法規提供與主業相關的服務，收益的使用按國家有關規定執行[4]。因此，對于公益二類科研院所，在不影響本單位完成正常的事業發展任務的前提下，可以進行對外投資等經營活動。在實際操作層面，主要是以市場需求為導向，尋找較好的利益共享和風險共擔機制，加快科技成果的轉化并實現產業化。具體有下列幾種模式可供參考：

（一）內部融資模式

使用科研院所自有資金，通過自籌方式進行高科技項目研發。早期大多數科研院所采用這種模式進行高科技項目的探索與孵化，具體的操作模式一般為：首先，在科研院所內部成立高科技項目專項事業部，按照事業部模式進行技術研發，突破關鍵技術，完成產品中試;然后，在接到少量訂單時，委托外部生產廠進行小批量制造;最后，在積累了一定數量的訂單并預期市場前景向好時，投資成立高科技項目公司，進行項目的專業化、產業化運作。

這種商業模式相當于是科研院所自身在進行科技成果轉化。對于資金占用量小、研發周期短的“短平快”項目較為適用，而對于資金密集、高風險、長周期項目，則會表現出明顯的弊端。究其原因，一是出現資金周期錯配，也稱為期限錯配（ Maturitvmismatch）。自有資金多是用于日常經營周轉的短期流動資金，如果用于長期項目投資則會出現周期錯配的現象。二是風險錯配（ Risk mismatch）。在缺乏風險隔離措施的情況下將低風險資金用于高風險項目，即用內部融資或貸款方式融資會大幅度增加科研院所整體的經營風險。三是如果通過科研院所內部不同項目之間拆借來提供研發資金，將會帶來非常大的審計風險，因而這種商業模式不適用。

（二）委托研發模式

外部投資人直接成立項目公司，或者找一家外部企業作為項目公司，該項目公司作為高科技項目的運營主體，委托科研院所進行研發。科研院所與項目公司是簡單的委托關系。

這種傳統的委托研發模式具有以下優點：一是屬于科研院所的常規業務，沒有政策障礙，不需要報上級主管部門審批;二是風險小，科研院所不承擔項目商業經營的風險，所獲得的資金在扣除設計試驗等成本費用后，可作為單位的利潤或結余。缺點是在這種模式下，研發產生的知識產權歸項目公司所有，科研院所一般會獲得一次性收益，不能持續分享后續產業化帶來的紅利。

（三）股權投資模式

科研院所以技術成果、專利等無形資產入股，外部投資人以貨幣資金入股，共同組建投資主體多元化、符合市場化運作模式的項目公司。項目公司統一組織高科技項目的設計、研發、制造、試驗、采購，負責產品銷售和維修支援等工作，同時委托科研院所進行研發。科研院所與項目公司之間既有股權關系，也有委托關系。

從政策方面進行分析，一是對于與科研院所（指公益二類）定位相符、業務相關的高科技項目，進行相關的對外投資是符合政策要求的。只要屬于主業范圍，且符合上級（央企總部）的投資戰略，原則上允許進行股權投資，不受“瘦身健體”相關政策制約（“瘦身健體”側重于剝離非主業）。二是要嚴格履行審批程序。該類經濟行為屬于對外投資中的投資新設。按照上級（央企總部）的對外投資管理制度，經濟行為和可能涉及的資產評估都要進行“兩上兩下”審批;并且在對外投資行為前，應與上級主管部門就投資活動意向進行溝通。

這種模式的優點是可以利用外部資金進行項目運作，也可以通過分紅的方式獲得產業化帶來的長期收益。缺點是審批流程繁瑣，審批周期長（一般在一年左右），如果上級（央企總部）不同意，該項目立即無法執行。

在此方式下存在一種內部基金公司控股的模式，即由上級（央企）下屬的基金公司做第一大股東，科研院所僅參股，以此來規避國有企業工資總額管控政策的限制。相對于上級（央企）外部的基金公司控股的模式，科研院所在項目上有更大的話語權，也便于內部協調。當然，這需要獲得央企總部的支持。

（四）股權轉讓模式

與股權投資模式不同，股權轉讓模式分兩步：第一步，由外部投資人直接成立項目公司，項目公司委托科研院所進行研發;第二步，科研院所根據項目進展情況，通過受讓股權的方式入股項目公司。具體的做法是：首先，所有的外部投資人與科研院所一起簽訂框架協議，約定整體合作思路;然后，外部投資人投資成立項目公司，項目公司與科研院所簽訂委托研發協議，科研院所開展研發工作;約定期滿，一般由大股東將其所持有的一部分項目公司的股權轉讓給科研院所，雙方簽訂股權轉讓協議，其他股東放棄優先購買權;待科研院所受讓股權的審批流程結束后，辦理工商變更，科研院所成為項目公司的股東。

這種做法的優點是：節省時間，先啟動研發，再考慮冗長的審批流程;科研院所可以快速獲得項目資金;后期入股可以獲得產業化后的紅利。如果項目運行不好，可以不入股。缺點是：前期必須與各投資人協商一致，尤其要取得主要投資人（項目公司大股東）的同意與配合;前期策劃必須細致到位，對相關合同條款的約定及后續的執行要求很高。

（五）科技成果轉化模式

財政部于2019年3月29日發布的100號令[5]明確：

（l）國家設立的研究開發機構對其持有的科技成果，可以自主決定轉讓、許可或者作價投資，不需報主管部門、財政部門審批或者備案，并通過協議定價、在技術交易市場掛牌交易、拍賣等方式確定價格。通過協議定價的，應當在本單位公示科技成果名稱和擬交易價格。

（2）國家設立的研究開發機構轉化科技成果所獲得的收入全部留歸本單位。

財政部發布《關于進一步加大授權力度促進科技成果轉化的通知》（財資[2019]57號），已于2019年9月23日起正式實施。該文件明確：

（l）中央級研究開發機構對持有的科技成果，可以自主決定轉讓、許可或者作價投資，除涉及國家秘密、圍家安全及關鍵核心技術外，不需報主管部門和財政部審批或者備案。

（2）授權中央級研究開發機構的主管部門辦理科技成果作價投資形成國有股權的轉讓、無償劃轉或者對外投資等管理事項，不需報財政部審批或者備案。納入國有資本投資運營公司集中統一監管的，公司要按照科技成果轉化授權要求，簡化科技成果作價投資形成的國有股權管理決策程序，積極支持科技成果轉化和科技創新。

這些文件表明，財政部加大了對科研院所在科技成果轉化中自主決策、自主實施和自主收益等的授權力度，并簡化了審批流程，傳遞出以下三方面信息：

首先，明確轉化科技成果所獲得的收入留歸本單位，而不用上繳國庫，極大地激發了科研院所科技成果轉化的內在動力。

其次，科研院所可以與轉化單位直接簽訂合同，進行協議轉化。對于涉及的資產評估事項，分兩種情況：轉讓、許可給國有全資企業的，可以不進行資產評估;轉讓、許可給非國有全資企業的，由單位自主決定是否進行資產評估。“單位自主決定”指的是科研院所通過“三重一大”進行集體決策，不需要報上級審批。

最后，對于科技成果作價投資或涉及對外投資事項的，比如無償劃轉、股權轉讓等，還是要按照上級央企總部的管理程序進行“兩上兩下”審批。雖然央企總部不需要向財政部報批報備，但在央企總部相關制度變更之前，還是要遵循現有的管理制度。

需要注意的是，科技成果轉化的基本前提是首先要有經過鑒定的、已經明確到手的成果，這與按照用戶要求開展新項目研發不同。接受用戶委托進行研發，可能僅在概念設計階段就啟動項目，不一定形成了相關的科技成果。

三、科研院所高科技產業化的初步方案設想

基于以上高科技產業化五種商業模式的分析，從科技成果轉化的角度，提出科研院所高科技產業化的初步方案設想。

第一步，組建科研院所科技成果轉化平臺。依托科研院所的技術研發優勢、外部投資人的資金優勢和地方政府的產業優惠政策，科研院所與外部投資人一起發起設立新公司（名字可以是科技產業園/軍民融合研究院/科技創新研究所），構建以新公司為主體的科技創新與成果轉化平臺。

第二步，科技成果轉化平臺公司出資購買科研院所的科技成果或取得其授權。按照財政部57號文，科研院所可以直接與科技成果轉化平臺公司簽訂轉化合同。

第三步，科技成果轉化平臺負責科技成果的產品化及產業化發展。科技成果轉化平臺與外部投資人組建高科技項目公司，結合地方產業扶持政策，將高科技項目公司進一步發展為面向市場的科研生產基地，并以此為平臺進行輻射，與產業鏈上下游開展深度合作，形成多個產業集群，做大做強高科技產業。

這一做法的優點是將風險進行了兩次分散。科技成果轉化平臺購買科研院所科技成果的過程，既給科研院所提供了資金，又通過外部投資分散了科技成果轉化階段的風險。科研院所獲得資金后，可以按照相關政策獎勵科研人員、購置研發設備等，形成內部科技創新的正向循環。科技成果轉化平臺獲得科技成果后，與外部投資人組建高科技項目公司，利用外部資金開展產品化與產業化，可在委托科研院所進行設計研發的同時，將高科技項目的運營風險與科研院所再次隔離。

科研院所在這一過程中，既可以充分利用地方優惠政策，獲得土地、廠房等配套條件，又可以進行體制機制深化改革的探索。比如，可以對科技成果轉化平臺公司探索進行混合所有制改革、核心骨干員工持股等相關試點。更為重要的是，這種模式將會倒逼科研院所建立以市場需求為導向、符合市場運營模式的科技成果轉化機制。前期科研院所可以從現有產品項目中篩選一部分技術先進、有市場前景的作為種子產品，圍繞其技術可行性、生產性、可靠性、穩定性等進行一系列的技術改進，提升產品質量，提高生產能力。同時對市場生命力弱、競爭力差的產品項目果斷舍棄，實現從追求科研成果到追求產業化的重要轉變，加速科研成果的轉化應用。后期形成穩定機制后，科研院所可以通過科技成果轉化平臺公司轉化科技成果，源源不斷地為其提供發展所需的資金。

科技成果轉化平臺公司如果做得好，可以承接科研院所以外的客戶進行成果轉化與產業化;科研院所市場化研發做得好，也不一定必須交給科技成果轉化平臺公司進行成果轉化與產業化;雙方都可以進行雙向選擇。這樣通過一種較為靈活的方式，來推動科研院所高科技項目的產業化發展。

四、結論

在當前深化改革、加大授權力度的背景下，科研院所高科技產業化迎來了良好的發展機遇。本文立足科研院所事業單位的體制及特點，結合相關政策文件，分析了科研院所高科技產業化的五種商業模式的內容與優缺點，指出比較可行的商業模式是：委托研發模式、股權轉讓模式和科技成果轉化模式，在此基礎上，提出了科研院所高科技產業化的初步方案設想，即通過建立科技成果轉化平臺、通過科技成果轉化來推進高科技產業化。對于方案設想中存在的不足，以及產業化過程中遇到的具體問題，還有待于通過實際操作進一步驗證與完善。

參考文獻

[1]財政部.關于進一步加大授權力度促進科技成果轉化的通知[Z].2019-09-23.

[2]王新新.科技成果產業化的理論分析及對策選擇[J].科技與經濟，2013（04）：11-15…

[3]李林池.《軍工科研事業單位財務制度》解讀[M].北京：國防工業出版社，2013.

[4]國務院辦公廳.關于印發推進事業單位改革配套文件的通知[Z].2011-07-14.

[5]財政部.財政部關于修改《事業單位國有資產管理暫行辦法》的決定[Z].2019-3-29.

（審稿：陳莉萍 編輯：賈璐）