夫妻一方擅自轉讓股權產生糾紛的法律適用

(中央財經大學 北京 100081)

[案情概要]

郎某與李某系夫妻關系，二人于1998年登記結婚。自1996年起，李某累計出資78萬元與其弟李某忠共同成立某有限責任公司，持股占公司股份的10.71%。2013年3月，李某與李某忠簽訂了“股權轉讓協議”，約定李某將其所持有的全部股權轉讓給李某忠，但李某忠并未支付股權轉讓金。2013年4月，李某10.71%的股權所有人變更為李某忠。

郎某主張：李某在夫妻關系存續期間，將價值千萬的股權無償轉讓給其弟李某忠，損害了郎某的利益，且李某忠的受讓并非善意。郎某請求法院判決股權轉讓協議為無效。

李某及李某忠主張：李某將其名下股份轉回給實際持股人李某忠是名義股權人將股權過戶給實際出資股東的行為。李某掛名持有涉案股權，該部分股權不是李某、郎某夫妻共同財產。

法院認為：所涉股份屬于李和郎夫妻的共同財產，李某未獲得郎某同意，以不合理的價格將涉案股份轉讓給其弟，且其弟未支付相應對價，李某該行為侵害了郎某的合法權益。李某忠作為李某的弟弟，對李某與郎某的夫妻關系應有所了解，其無償受讓涉案股份不是善意的，故李某與其弟之間的股權轉讓協議無效。

[案例分析]

一、案件存在的問題

李某于上訴時提到，股東間按照《公司法》的規定進行股權轉讓不應受到限制，也不受當時的《民法通則》以及《婚姻法》的調整。而法院認為，本案涉及的股份是李和朗夫妻的共同財產，雙方應平等協商處置。同時，法院在認定李某與其弟之間的股權轉讓協議效力問題時，則主要依據的是婚姻法關于夫妻共同財產的規定。那么李某所主張的應當依據公司法是否全無道理呢?

在司法實踐中，在婚姻關系存續期內，對于夫妻一方擅自與他人簽訂股權轉讓協議的效力認定以及如何適用法律問題，主要有以下兩種觀點：

一種觀點認為股權是由股東在公司的出資中獲得的，其實質是一種財產權。在不存在特別協議約定的情況下，配偶一方在婚姻關系存續期間以其共有財產投資所取得的股權視為夫妻共有財產。若夫妻一方訴請法院判決股權轉讓協議無效則是家庭財產糾紛案件，首先應當以婚姻法的適用為前提，其次再考慮對公司法的適用。

另一種觀點認為夫妻共同財產投資所獲得的股權不一定屬于夫妻二者共有。確認股權的歸屬時，自應依照公司運行予以判斷，還須考慮公司的人合性等諸多問題，股權的轉讓應當是所記載于公司股東名冊中的股東的權利。股東有權轉讓其名下股權并無需征得其配偶的同意。所以在處理上述爭議時，應優先適用公司法的規定。

股東對股權進行轉讓本是一個由公司法調整的法律行為，卻因存在夫妻共同財產出資等問題而不得不考慮到對于婚姻法的適用。在生活中，持股的一方未經其配偶的同意將股權轉讓給了第三人，該類案件通常發生在夫妻雙方離婚時，權益被侵害的一方則會請求法院確認股權轉讓協議無效。法院解決此類問題時，在適用法律上則產生了分歧，不同的法院、法官基于對此類案件的認識不同，所做出的判決也會產生很大差異。因此，在發生上述糾紛時，理清法律適用問題十分有必要。

在筆者看來，當配偶未經另一方許可與第三人簽訂股權轉讓協議時，不能簡單地認為該協議是無權處分，其效力為無效。在適用法律時，也應考慮公司法的規定。下文將從適用婚姻法的缺陷和適用公司法的理由兩個方面進行闡述。

二、適用《婚姻法》之缺陷

由于股權不同于一般的財產權，股權的性質中不僅包含財產權，還應當包含股東因投資而獲得的身份權。因此，筆者認為僅結合婚姻法中關于夫妻共同財產的規定，以夫妻一方無權處分夫妻共同財產為由，認定股權轉讓協議無效是不合理的。

(一)不利于公司治理與運行

公司的穩定發展取決于該公司內部機構履行職能的積極性，這是全體股東認同一個價值趨向。公司股東的配偶以前文所述的方式進入公司的目的，一般情況下都是為了獲得利益。而有限責任公司基于人合性設立，股東之間也存在穩定的人際關系，同時股東對于公司的治理與運行基本已形成了一個共同的價值取向。而單純以獲得利益為目的進入公司的股東配偶，若進入公司管理層等，通常情況下并不會積極履行其職責，也并不了解其他股東們對于公司治理的價值趨向。因此，在此種情況下并不利于平衡公司治理結構。

我國公司法規定了公司股權的外部轉讓需要經過其他股東過半數同意等。由此，我們可以發現，公司法對于股權的外部轉讓作出的規定，旨在尊重股東之間的意思自治。有限責任公司股東在對內轉讓股權時具有較大自由性，在對外轉讓股權時，若其他股東同意，則股權受讓方可成為公司股東，在這種情況下，有限公司的人合性基礎和公司的運行秩序并未受到太大影響。但是，如果股東間已經協商一致，同意將部分股權轉讓給內部人或外部人，并簽訂了股權轉讓協議，此時再出現一名股東配偶，以無權處分夫妻共同財產為由，請求法院依據婚姻法規定判決該股權轉讓協議為無效，那么又置股東間的合議于何地？若存在惡意人，總于股東處分其股權后，請求法院判決該處分行為系無權處分，如此往復，公司的運行秩序將難以得到維持。

(二)破壞公司人合性

有限公司基于一定的人合性設立，人合性強調股東與公司之間、股東與股東之間的信任關系。夫妻間因一方未經過另一方同意而處分股權所產生的糾紛，多發生在雙方離婚時。通常情況下，非股東方會訴請法院判決股權轉讓行為無效，其目的在于獲得該公司股權或者是因股權所產生的利益，此時，可能會出現非股東的配偶一方因獲得股權而進入公司的情形。在解決上述糾紛時，若簡單的適用婚姻法的規定則會產生股權轉讓行為無效的結果。若公司股東已經在內部進行了股權轉讓或對外部股權轉讓形成了一致意見，該股東配偶將股權轉讓行為訴至法院則會招致其他股東的不滿。雖然《婚姻法司法解釋二》對于以夫妻其中一方的名義出資獲得股權，而夫妻的另一方不是該公司股東的情形下，如何分割夫妻共同財產做出了規定，若公司中過半數股東既不愿將該股份進行轉讓，亦不愿購買該股份的，夫妻間非股東的一方可以成為該公司股東，但該方的加入實際上已經破壞了公司的人合性。夫妻雙方若因股權糾紛訴至法庭，大多數都因離婚所導致，此時，股東配偶一方若強行進入公司成為股東，股東會等機構在進行決策時，也易導致公司僵局。在現實生活中，我們的社會非常重視人際關系，是一個典型的“熟人社會”，當特定的轉讓行為被留存的股東否決，持反對意見的多數股東又不同意自行購入轉讓股權的，受讓方此時進入公司必然意味著與其他股東難以和諧相處。①

三、優先適用《公司法》之理由

在夫妻一方未經另一方同意轉讓股權產生糾紛的情況下，若簡單地適用婚姻法則會產生諸多問題。在筆者看來，應從公司角度出發，在確認股權處分行為效力時優先適用公司法的規定。具體理由分為以下兩個層面進行闡述：

(一)應然層面

首先，要討論的是股權性質的問題。股權的性質在學界存在諸多爭議，在實踐中由于法律沒有明確規定夫妻間股權歸屬的問題，法院處理該問題時在適用法律上也會存在分歧。從商事角度來看，股權是隨著社會發展而產生的一種獨立的權利。股權是不同于一般的財產權的，它不僅包含參與股權利益分配等財產性權利，還包括經營管理權、表決權等身份性質的權利。股權在本質上是社員權，“代表著公司與股東之間的永久關系”。②法院并不能簡單地將股權視為夫妻共同財產而進行分割，因為在進行股權分割時，涉及到其他股東的利益是無法避免的。若強行進行股權分割不僅會損害公司人合性，配偶一方在成為公司股東后還容易導致公司僵局。因此，單純將股權視為屬于夫妻共同財產的做法是不妥當的。

其次，應討論的是夫妻共同財產的界定問題。夫妻以共同財產出資，一方登記為公司股東，在離婚時，非股東方以共同出資為由請求分割股權實則不應得到支持。夫妻二人的實際出資，是使得股東一方獲得股權，確認一方獲得股東資格的首要條件，但是，在商事外觀主義下，股東資格應當以登記的為準，這是股東獲得股東資格必備的形式要件。我國公司法規定，股東可以依據股東名冊行使股東權利。根據維護公司治理以及保護交易安全的需要，對于股東資格的確認應當以公司的股東名冊上記載的內容為主。因此，不能單純地將股權認為系夫妻共同財產，夫妻雙方因投資所獲得的股權，非配偶的一方所應獲得的是基于此股權之上所體現出的股權利益的價值。此權利系財產性權利，股東的配偶一方并不能直接享有與股東同等的身份權利，僅能獲得股權利益，即收益權等。

(二)實然層面

雖然我國現行法律并未對夫妻一方擅自轉讓股權的協議的效力問題以及解決上述問題應當如何適用法律進行明確規定。但在兼顧公司和股東利益維護以及夫妻另一方權益的保護的前提下，優先適用公司法認定股權轉讓協議效力也是可行的。股份共有具有準共有的屬性，可以適用民法有關共有的規范，但公司法的相關規范應優先適用。③

股權可以作為夫妻共同財產的客體，但要堅持內外有別的原則。④在夫妻關系內部，夫妻一方名下的股權可以認定為雙方共有，夫妻雙方可以共同享有該股權所帶來的收益。若夫妻間并未因一方擅自轉讓股權而產生離婚的后果，則該問題系夫妻雙方的內部問題，應當由夫妻自行協商解決，法律不應做過多的干預。

在夫妻關系外部，民事主體共有公司股份的，必須確定代表人行使共有股權以滿足同一股東資格的整體外觀要求。⑤在涉及股東與公司，以及股東與其他股東的情況下，若不存在惡意的第三人，夫或妻一方未經另一方同意擅自轉讓股權的行為，可以認為系表見代理行為，由一方處分股權所產生的后果，另一方應當承受。若夫妻在離婚時產生上述糾紛，法院也不能簡單地以惡意串通為由，依據合同法的規定否認股權轉讓協議的效力。夫妻二人對于股權利益的共有和股權轉讓協議的效力是兩層相互獨立的關系，不能因為夫妻對于該股權的共有就認定一方擅自簽訂的股權轉讓協議無效，因為該對股權的處分還會涉及到公司及其他股東同意與否的問題。反過來看，即使夫妻雙方均同意對該股權進行處分，若公司其他股東不同意，簽訂的股權轉讓協議仍然難以得到實施。因此，可優先適用公司法規定，認定股權處分行為的效力。夫妻關系存續期間，非股東配偶應得的是股權所體現的價值利益。⑥若因該股權處分行為侵害了非股東的夫妻一方的利益，在存在惡意第三人的情況下，即夫妻一方明知另一方不同意而處分股權，可以視為夫妻一方具有過錯，按照公平的處理方式，對于股權本身所產生的收益，在分配時可以多分給無過錯的一方。在解決上述問題時，也要注意協調好家庭內部的財產關系。只有通過《公司法》和《婚姻法》深入研究和相互配合才能有效解決婚姻關系存續期間股權的歸屬問題，最大程度上縮小審判差異。⑦

【注釋】

①甘培忠，周淳，周游.企業與公司法學[M]第九版.北京大學出版社.第179頁.

②[德]托馬斯·萊賽爾、呂迪格·法伊爾.德國資合公司法[M]第3版.高旭軍等譯.法律出版社2005年版.

③沈貴明.股份共有的公司法規范[J].法學研究.2010年第2期.

④劉惠芹.一方名下夫妻共有股權若干法律問題研究[J].黑龍江省政法管理干部學院學報.2018年第5期.

⑤沈貴明.股份共有的公司法規范[J].法學研究.2010年第2期.

⑥賀輝，梁曉征.婚姻關系存續期間股權轉讓的效力[J]人民司法.2017年第35期.

⑦夏平.登記于夫妻一方名下的股權歸屬與轉讓法律問題研究[J].濰坊工程職業學院學報.第29卷第2期.