淺析現金流量管理在企業財務管理中的重要性

◎霍光焰

（作者單位：沈陽六蘊科技有限公司）

一、現金流量管理的內涵分析

企業現金流量管理是將現金流量作為企業財務管理的核心，在企業當前收益情況的基礎上，構建出包含企業投資、資金籌集以及經營活動的現金流量管理體系，合理進行當前及未來現金流動時間及數量的統籌規劃，并確保管理工作的有效落實，且在事后需對管理效果進行科學的分析與評價。企業的現金流量管理與其他經營管理活動互為依托、相互影響，然而由于企業的經營管理活動存在不穩定特征，會導致企業出現現金收支不平衡的狀況，因此，企業應對現有的現金流量管理工作進行強化，確保現金的通暢流動，提高企業現金資源配置的合理性，進而使企業現金的流入與流出得以保持平衡。

二、當前企業現金流量管理現狀分析

1.現金流量管理內容與企業發展戰略不符。現階段，部分企業在進行現金流量管理時，主要是采用戰術性管理方式實現對企業日常流量的控制，并進行現金需求情況的預測，以企業日常經營的現金流量控制與管理為主，未能立足于企業戰略發展規劃的層面實現全面與科學的現金流量管理，因此，現金流量管理效果并不理想。

2. 對現金流量管理的認識不夠深入。部分企業雖然會根據相關規定進行企業現金流量表的編制，但對此表編制的目的了解并不充分，致使企業未能深刻意識到企業開展現金流量管理工作的意義，也未有效應用現金流量表，因此，未能發揮出現金流量管理在企業經營決策方面的重要作用。

3.現金流的導向作用難以發揮。在企業績效工作情況的考核與評價過程中，部分企業采用的是以利潤為導向的體系標準，對企業業績質量的重視不足，致使現金流的導向作用未能充分發揮，在企業財務管理工作當中，現金流量管理過于被動，且存在一定的滯后性，通常在企業資金不充足時才體會到現金流量管理的重要價值。

4. 企業現金流量管理方式較為單一。目前，部分企業在開展現金流量管理時主要是采用事后分析的方式，未能在事前進行管理風險的預測，也未做好事中控制，因此，企業財務管理中現金流量管理的作用未能有效發揮。

三、企業財務管理中現金流量管理的重要性分析

1.有利于財務管理工作的優化。在企業財務管理當中，現金流量管理是極為重要的管理環節，現金流量預算是現金流量管理的主要方式，并且其與企業的其他預算工作的開展相互關聯與影響，可為企業財務活動的開展，資金的合理配置提供依據，也可實現對貨幣資金的有效控制。合理進行現金流量預算的預測與分析，可對企業的現金流量的流動時間進行妥善部署，也可加強對流動數量的控制，進而為企業投融資決策的制定提供可靠的信息支持。

2.是企業價值評估的重要指標。企業價值是判斷企業盈利能力的重要指標，采用現金流量折現的方式可合理進行企業價值評估。應以科學發展的眼光進行企業價值的評估，并基于資產負債表及資產損益表而進行現金流量的處理，并要對風險調整進行深入的了解，進而對企業不同管理時期的現金流進行科學的對比與分析。

3.可真實反映企業的經營情況。現金流量的核算主要是采用企業財務收集實現制進行的，因此，企業財務政策發生變化時，企業現金流量會發生一定的變化。采用現金流量進行企業價值的評價，可顯著提升評價結果的準確性與科學性，可據此了解企業的真實經營情況。

4.實現企業財務風險的有效防范。通過分析企業的現金流量可對企業的財務風險進行有效預測，如果企業現金流量的循環存在問題，會導致企業財務風險問題的發生。因此，在企業經營與投資管理過程中，企業應對現金流的周轉情況進行合理分析，科學判斷企業資金流通中的風險以及債務風險，進而制定出有效的風險防控措施以實現財務風險問題的有效化解。

四、企業現金流量有效管理的保障措施

1. 提升企業的管理意識。企業發展之初，企業不具備良好的融資條件，主要是由股東投資而進行設備的采購及固定資產的建設。企業逐步發展之后，企業的盈利能力進一步提升，業務范圍逐步擴大，現金流量管理要求也更為嚴格。因此，企業的財務管理人員應提高對資金安全的重視程度，建立現金管理意識。首先，企業應與供應商建立合作關系，構建良好的信用體系，獲取供應商給予的更多優惠，可在物資采購質量得以保證的前提下實現現金流出的有效降低。同時，企業應對業務部門的現金流量管理意識進行提升，采用多種營銷及宣傳方式對企業的產品質量進行提升，提升服務品質，提高消費者對企業產品及服務的滿意度，進而有效提升銷售量，進而實現現金流入量的有效增加。

2.實現組織機構的合理優化。生產經營管理活動開展過程中，部分企業對利潤表的關注度較高，而未意識到資產負債表及現金流量表的重要性，致使其銷售收入雖持續增長，但因其資產規模也逐步擴大，企業的資金周轉出現了問題，甚至會出現資金鏈斷裂的風險。正是由于銷售收入與資金流入出現了不平衡，使企業存在較高的應用賬款，或是存在大量壞賬。基于此，企業應優化組織結構，建立全面預算管理部門，以企業領導者為核心，在各個部門負責人的參與下，定期開展全面預算工作，并對全面預算結果進行嚴格的審核，對各部門的職責及義務進行明確，進而有效提升全面預算編制的質量。同時，還應于各季度末對全面預算執行情況進行考核與評價，結合公司績效考核情況對預算超出部分進行合理的分析與調整，可采用動態化調節的方式對下季度的資金預算進行相應的降低，進而從整體上進行資金平衡度的掌握，確保全面預算價值的有效展現。

3.保持企業經營資金的收支平衡。為了提高企業價值，企業應加強現金流量管理工作，合理進行戰略發展規劃的制定，確保在企業生產經營過程中現金流的作用可有效展現。現階段，部分企業面臨著長期負債經營的狀況，不具備較高的變現能力，由于資產負債率較高，因此極易引發財務風險問題。因此，為了提高企業的現金收益，企業應立足于當前的發展實際，結合市場經營環境，保障資金的有效流動，對不良資產進行降低，實現應收賬款的快速回收，使存貨快速轉化為現金，提高企業資產的流動性盤活企業資金，避免企業的經營與發展出現危機。

結語：為了保障現金流量管理工作的高效開展，企業應結合市場發展規律，明確企業的經營管理需求。同時，還應明確財務管理中現金流量管理的重要價值，立足于當前的發展實際，合理進行現金流量管理措施的應用，以此實現資金的有效利用，有效提升現金流量管理效果，進而推動企業的穩定與可持續發展。