東岳硅材(300821) 申購代碼300821 申購日期3.3

發行概覽：公司本次擬公開發行人民幣普通股（A股）不超過30，000.00萬股，發行募集資金扣除發行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：30萬噸/年有機硅單體及20萬噸/年有機硅下游產品深加工項目、有機硅單體裝置節能環保技改項目、有機硅研發中心項目。

基本面介紹：公司專業從事有機硅材料的研發、生產和銷售，主要產品包括硅橡膠、硅油、氣相白炭黑等有機硅下游深加工產品以及有機硅中間體等。公司是我國有機硅行業中生產規模最大的企業之一。公司現已建成并運營兩套有機硅單體生產裝置，具備年產30萬噸有機硅單體（折合聚硅氧烷約14.1萬噸）的生產能力。按聚硅氧烷產能計算，公司位列有機硅行業全球前十、中國第四。同時，公司也是國內重要的有機硅下游深加工產品供應商，現擁有硅橡膠、硅油、氣相白炭黑等各類下游產品120多個規格。

核心競爭力：公司有機硅單體合成單套裝置生產能力居國內領先水平。有機硅單體合成反應機理復雜、副反應多，反應過程受到流化床結構、原料純度、催化體系、反應溫度等多種因素的復雜影響，具有較高的技術壁壘。通過長期技術研發和生產實踐，公司現已掌握15萬噸/年單體合成裝置設計、運行技術，為單套產能最高的國產裝置之一。

經過多年的生產實踐和技術創新，公司在有機硅生產領域掌握了多項核心技術和關鍵生產工藝，并且持續對新技術、新工藝進行研發和應用，不斷提高裝置穩定運行能力和生產效率，不斷降低能耗、物耗水平，提升產品質量。

募投項目匹配性：公司通過實施“30萬噸/年有機硅單體及20萬噸/年有機硅下游產品深加工項目”，將顯著提升公司有機硅產品生產能力、豐富有機硅產品種類，提高產品質量，增強規模優勢和產品市場競爭力，有助于鞏固并擴大公司在有機硅行業的市場份額和市場地位，符合公司的發展戰略。公司通過實施“有機硅單體裝置節能環保技改項目”，將顯著降低公司產品的能耗、物耗水平，大幅提升生產效率和裝置運行平穩性，并提高產品質量。公司通過實施“有機硅研發中心項目”，將進一步改善研發環境、創建研發平臺、充實研發人員、豐富研發項目，在不斷強化公司創新能力的同時，確保公司能更好地滿足客戶對新工藝和新產品的需求。

風險因素：市場風險、產業和環保政策變化風險、技術風險、生產運營風險、財務風險、募集資金投資項目風險、公司治理風險、公司首次公開發行股票攤薄即期回報的風險。

（數據截至2月28日）