聚杰微纖(300819) 申購代碼300819 申購日期3.3

發行概覽：本次募集資金到位后，將按輕重緩急分別投入以下項目：超細纖維面料及制成品改擴建項目、超細纖維無塵超凈產品建設項目、研發中心建設項目、國內外營銷服務體系建設項目。

基本面介紹：公司專注于超細復合纖維面料及制成品的研發、生產、銷售業務，系國內最早從事超細復合纖維材料加工、應用的企業之一，是目前國內超細復合纖維面料領域的龍頭企業，主要團隊具有20多年超細纖維面料研發生產、專業染整、超細纖維服裝及家紡制成品研發生產經驗。

核心競爭力：公司是國內最早從事超細復合纖維材料加工、應用的企業之一，主要團隊專注超細纖維面料生產二十余年，已逐步形成全產業鏈生產運營模式。公司具有從織造、染整、后整理及制成品加工的完整產業鏈生產工藝，在設備、技術、產品品質等方面具有比較優勢。

公司第一大客戶迪卡儂集團是全球知名的運動品牌零售商，自2011年至今，公司與迪卡儂合作已超過8年，是公司重要的戰略客戶之一。公司在迪卡儂的供應商體系中處于關鍵供應商地位，是迪卡儂超細纖維產品的全球主要供應商。國際知名客戶在選擇供應商時，具有一套嚴格的資質認定標準，不僅對供應商生產規模、生產流程、品質管理、研發設計、全球業務支持和售后服務能力等有明確要求，同時對其勞動保護、生產安全、環保措施等亦有嚴格標準，形成較高的進入壁壘。

募投項目匹配性：通過“超細纖維面料及制成品改擴建項目”實施，公司現有生產產能將得到提升，緩解目前產能瓶頸;工藝將得到優化、相關生產設備得到改造升級;生產智能化、自動化程度明顯提高;提高市場占有率，增強公司盈利能力，為公司長遠可持續發展奠定基礎。“超細纖維無塵超凈產品建設項目”屬于公司控股子公司聚杰無塵擴產項目。公司將增加對聚杰無塵的投入。聚杰無塵根據市場需求預測及該公司發展規劃，進一步完善產業鏈和產品結構，提升生產裝備水平并擴大產能。“研發中心建設項目”加大對研發項目的投入，提高公司技術儲備及新技術、新產品轉化能力。“國內外營銷服務體系建設項目”是進一步完善公司營銷網絡的投資項目。為國內外客戶提供持久、穩定、高效的客戶服務，為客戶提供面料選用展示體驗與設計咨詢服務，從而提升公司品牌知名度，推動公司持續、快速發展。

風險因素：市場風險、財務風險、技術泄密及人員流失風險、管理風險、募投項目風險、環境保護風險、經營業績下滑風險、股市風險。

（數據截至2月28日）