中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范措施

◎唐光華

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)多種表現(xiàn)形式

1.中小企業(yè)不注重資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，債務(wù)比重過(guò)高。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中債務(wù)比例過(guò)高會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法償還到期債務(wù)，從而使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困難，這種過(guò)高的負(fù)債比率使企業(yè)一方面支付高額利息，另一方面到期還要償還債務(wù)本金，如果在企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況較差的情況下還可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資不抵債，面臨破產(chǎn)清算的財(cái)務(wù)危險(xiǎn)。

2.中小企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性差。中小企業(yè)實(shí)力往往不強(qiáng)，需要進(jìn)行相當(dāng)部分外部融資，在企業(yè)在債務(wù)融資后，必須保障有足夠的現(xiàn)金流來(lái)支付利息和償還到期的債務(wù)，如果企業(yè)的流動(dòng)資金狀況較差而且變現(xiàn)能力又不強(qiáng)，那么就無(wú)法保證足夠的現(xiàn)金，這樣會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況由潛在的風(fēng)險(xiǎn)變成現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，從而使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)危機(jī)。

3.中小企業(yè)存貨庫(kù)存不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高。目前中小企業(yè)還存在盲目生產(chǎn)現(xiàn)象，在中小企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重相對(duì)較大，且很多表現(xiàn)為積壓存貨，存貨流動(dòng)性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管積壓存貨支付一定的保管費(fèi)用，結(jié)果企業(yè)費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降，長(zhǎng)期積壓存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價(jià)下跌所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失以及保管不算發(fā)生的諸如霉亂變質(zhì)、資產(chǎn)流失等造成的損失，由此也會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.長(zhǎng)期資產(chǎn)投資決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致投資失誤。中小企業(yè)管理層普遍存在著專業(yè)人員缺乏的局面，尤其決策層財(cái)務(wù)知識(shí)差，在長(zhǎng)期資產(chǎn)投資決策過(guò)程中，由于對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏專業(yè)系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面以及決策者能力等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生，決策失誤使投資項(xiàng)目不能達(dá)到預(yù)期的收益，投資無(wú)法按期收回，導(dǎo)致長(zhǎng)期資產(chǎn)投資失敗，為企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部原因

1. 中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足。在現(xiàn)實(shí)工作中，許多企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一，比如說(shuō)，一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加，同時(shí)，由于企業(yè)在賒銷過(guò)程中，對(duì)客戶的信用等級(jí)了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控，大量的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，直至成為壞賬，資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無(wú)償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性，給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.中小企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。目前，我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)主義決策和拍腦袋式主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外部因素

1. 中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)存在某些不足，不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。宏觀環(huán)境的不利變化不但給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而且也給企業(yè)帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如世界原油價(jià)格上漲導(dǎo)致成品油價(jià)格上漲，使運(yùn)輸企業(yè)增加了營(yíng)運(yùn)成本，減少了利潤(rùn)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)收益。目前，我國(guó)許多中小企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)管理制度不健全，財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作薄弱，還不夠完善等原因，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，具體表現(xiàn)為在外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見(jiàn)，反應(yīng)滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.中小企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂。它是我國(guó)中小企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門(mén)之間以及企業(yè)與企業(yè)股東之間，在資金管理和利用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無(wú)法得到保證。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

1. 通過(guò)認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高中小企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的適應(yīng)力和應(yīng)變力。建立和不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，就是說(shuō)，既要強(qiáng)化會(huì)計(jì)的基本職能，加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算和管理，又要制定財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。面對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，中小企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，以防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.中小不斷提高財(cái)務(wù)管理人員和最高決策層財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。應(yīng)通過(guò)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)策略來(lái)解決現(xiàn)階段和未來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)境的工作失誤都會(huì)及企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理人員和決策者必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。

3.中小企業(yè)要提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過(guò)程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計(jì)算及分析方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策，對(duì)各種可行方案決策，切忌主觀臆斷。例如，在籌資決策過(guò)程中，企業(yè)首先應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況合理預(yù)測(cè)資金需求量，然后，通過(guò)對(duì)資金成本的計(jì)算分析及各籌資方式的風(fēng)險(xiǎn)分析，選擇正確的籌資方式，確定合理的資本結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上做出正確的籌資決策。

4. 中小企業(yè)要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，構(gòu)筑防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的屏障。首先，要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體現(xiàn)。一是要抓好企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)控制度健全有效，筑起防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線。二是要明確企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控職責(zé)，落實(shí)好責(zé)任制，三是要建立和規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度，搞好月份流動(dòng)性分析，季度資產(chǎn)質(zhì)量和負(fù)債率分析及年度會(huì)計(jì)、審計(jì)報(bào)告制度，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。四是要充分發(fā)揮會(huì)計(jì)師事務(wù)所、稅務(wù)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中的積極作用。最后，企業(yè)需要建立實(shí)時(shí)、全面、動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用會(huì)計(jì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，采用比例分析、概率分布、數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者預(yù)警，該系統(tǒng)不僅應(yīng)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，還應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)中一系列諸如產(chǎn)品合格率、市場(chǎng)占有率等非財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)施全過(guò)程監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)某種異常征兆及時(shí)采用應(yīng)變措施，以避免和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失。

5. 中小企業(yè)要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出恰當(dāng)?shù)奶幚怼Ｘ?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理是風(fēng)險(xiǎn)的事后控制，具體方法主要有：（1）堅(jiān)持謹(jǐn)慎原則，建立風(fēng)險(xiǎn)基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式或其他形式建立一項(xiàng)專門(mén)用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的基金。如工業(yè)企業(yè)按一定規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。商業(yè)企業(yè)可以提取商品減值準(zhǔn)備金，這是彌補(bǔ)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失的一種有效方法。（2）在損失發(fā)生后，或從已經(jīng)建立的風(fēng)險(xiǎn)基金項(xiàng)目中列支，或分批分期進(jìn)入經(jīng)營(yíng)成本，盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)正常活動(dòng)的干擾。（3）建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督考核制度。中小企業(yè)管理層應(yīng)定期對(duì)資產(chǎn)管理比率進(jìn)行考核，同時(shí)，加強(qiáng)流動(dòng)資金的投放和管理，提高流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力。（4）注重投資決策問(wèn)題，投資決策是企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策的主要內(nèi)容之一，直接影響企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，中小企業(yè)決策者必須做好投資項(xiàng)目的可行性分析。