財務(wù)報表分析的程序、方法及局限性

◎張嬌

財務(wù)管理是企業(yè)管理中非常重要的環(huán)節(jié)，而財務(wù)報表是財務(wù)管理中的重要環(huán)節(jié)，財務(wù)報表分析的程序方法及其局限性的分析對于企業(yè)財務(wù)運行非常重要，科學(xué)的財務(wù)報表分析能促進企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

一、財務(wù)報表分析的基本程序

為確保財務(wù)報表分析工作的科學(xué)有效進行，財務(wù)報表分析必須在遵循客觀、全面、系統(tǒng)、動態(tài)、定性與定量分析相結(jié)合的原則下根據(jù)一定的程序分步實施。一般分為以下幾個步驟：

1.明確分析目的，確定分析范圍。

財務(wù)報表分析的第一步是明確分析的目的，如做投資可行性分析還是貸款可行性分析；然后根據(jù)分析的目的，按照成本效益原則，合理確定分析的內(nèi)容及重點，是全面分析還是專項分析，以便有針對性收集相關(guān)信息、提高分析的效率。如果分析的工作量較大，還應(yīng)制訂工作計劃或方案。

2.收集整理分析信息。

分析內(nèi)容和重點確定后，就要按照完整、及時、準(zhǔn)確的原則收集相關(guān)資料。資料收集渠道一般包括企業(yè)、事業(yè)、新聞媒體等。收集的資料必須按分析的需要進行系統(tǒng)歸類整理。

3.選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ā?/h3>

分析的方法應(yīng)按照分析的目的不同選擇不同的方法。常用的分析方法有比較分析法、比率分析法、因素分析法等，在實際工怍中常常需要互相結(jié)合使用，共同運用于財務(wù)報表分析工作中。

4.實際分析，得出分析結(jié)論。

通過使用適當(dāng)?shù)姆治龇椒▽κ占馁Y料進行定性和定量相結(jié)合的分析，這一步驟常常需要運用一定的職業(yè)判斷能力，從而對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營情況做出正確的分析和評價，并對企業(yè)未來做出合理預(yù)測。

5.撰寫分析報告。

財務(wù)分析報告是財務(wù)報表分析工作的最終成果，其內(nèi)容必須服務(wù)于分析目的，有利于分析主體并做出正確的決策。報告的具體格式可以根據(jù)分析的目的和內(nèi)容合理確定。企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)分析報告主要包括企業(yè)財務(wù)狀況和總體評價、分析成績和問題、提出改進措施方法。在實際的財務(wù)報表分析工作中，必須不斷改進工作方法、完善工作程序。

二、財務(wù)報表分析的基本方法

1.比較分析法。

比較分析法，即把相關(guān)數(shù)據(jù)進行比較，揭示差異并尋找原因，為改進企業(yè)經(jīng)營管理指引方向的分析方法。比較的方式主要有絕對值變動量、變動率或變動比率值。

2.結(jié)構(gòu)分析法。

結(jié)構(gòu)分析法：垂直分析法或比重分析法，即通過報表中各項目占總體的比重，反映其與總體的關(guān)系，結(jié)合比較分析法，還可揭示項目結(jié)構(gòu)的變動情況。會計報表經(jīng)過結(jié)構(gòu)分析法處理后，稱為共同比報表。結(jié)構(gòu)分析法的基本步驟如下：

第一步，確定報表中各項目占總額的比重，即把分析對象（即分析總體）按一定的分類標(biāo)準(zhǔn)（性質(zhì)或內(nèi)容）劃分為若干類，然后測算其所占比重。

第二步，通過各項目的比重，分析其在企業(yè)經(jīng)營中的重要性。

第三步，研究各項目比重的差異及變動；也可以把其與同行業(yè)先進企業(yè)或競爭對手企業(yè)同項目的比重進行比較，通過差異分析了解企業(yè)的成績及存在的問題。

財務(wù)報表的基本分析方法還有趨勢分析法、比率分析法和因素分析法等。

三、財務(wù)報表分析的局限性

（一）財務(wù)報表本身的局限性

財務(wù)報表是財務(wù)報表分析的主要數(shù)據(jù)來源和依據(jù)，而其本身存在的不足必將影響分析的質(zhì)量。財務(wù)報表本身的局限性主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.信息的時滯性。

按財務(wù)會計資料編制的財務(wù)報表也反映歷史信息。而財務(wù)報表分析的目的主要服務(wù)于分析主體的各項決策，而決策的主要依據(jù)是企業(yè)未來的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。所以，財務(wù)報表信息的時滯性，不符合決策及時性的要求。

2.內(nèi)容的局限性。

財務(wù)報表反映的是能以貨幣計量的經(jīng)濟活動，不能反映非貨幣性事項，如產(chǎn)品質(zhì)量、市場份額、勞動力素質(zhì)、管理水平等。而這些信息對分析判斷企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營情況也非常重要的，造成分析主體難以對一些與決策有重大參考價值而又不能用貨幣單位來計量的內(nèi)容進行評價。

（二）財務(wù)報表分析方法的局限性

1.比較分析法的局限性。

比較分析法的使用中要選擇一個比較標(biāo)準(zhǔn)，從而計算出實際與標(biāo)準(zhǔn)的差異，并分析導(dǎo)致差異的原因，最終發(fā)現(xiàn)存在的問題并提出解決措施。如果標(biāo)準(zhǔn)選擇不夠恰當(dāng)，如選擇一個異常年份的財務(wù)數(shù)據(jù)作為比較標(biāo)準(zhǔn)則難以發(fā)現(xiàn)真實的變動情況。

2.比率分析法的局限性。

比率分析法的局限性主要表現(xiàn)為：一是財務(wù)比率缺乏可比性，不僅不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同地區(qū)、不同發(fā)展階段的企業(yè)同一財務(wù)比率缺乏可比性；二是財務(wù)比率體系并不完善，每一種財務(wù)比率只能反映企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營情況的某一方面，造成對企業(yè)的反映不全面；三是分析財務(wù)報表使用的比率，隨報表使用者著眼點用途的不同而變化。根據(jù)計算出來的比率所做的解釋和評價也不一樣。

由于財務(wù)報表分析存在上述局限性，所以，在分析時必須做全面的調(diào)查，要充分利用能夠獲取的種種信息，發(fā)揮分析者的智慧和經(jīng)驗，盡可能獲得滿意的效果。