新冠肺炎疫情下國際貨代公司現(xiàn)金流管理探討

●林月鳳

2020 年 5 月 4 日 CCTV4《今日亞洲》欄目報道：據(jù)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》稱，疫情導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)衰退，全球主要企業(yè)第一季度凈利潤同比下降40%。據(jù)全球最大貨代德迅集團(tuán)4 月底公布2020 年第一季度財報顯示，該公司報告當(dāng)期凈營業(yè)額比同下降6.2%至49.12 億瑞士法郎，毛利潤同比下降5.1%，為18.78 億瑞士法郎。息稅前利潤同比下降了24%，為1.84 億瑞士法郎，期間獲利同比下降了23.2%，為1.39 億瑞士法郎。海運(yùn)貨量下降6.2%，空運(yùn)貨量下降9.0%。而2019 年4 月以46 億美元收購泛亞班拿的DSV 公司，今年第一季度的息稅前利潤下降約為15%。國內(nèi)上市公司中國外運(yùn)（601598）5 月 1 日發(fā)布 2020 年第一季度業(yè)績，據(jù)財報披露，報告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營收163.82 億元，同比下滑9%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.42 億元，同比下滑58.36%。投資收益同比下降44.34%。

疫情下各行各業(yè)正在遭受前所未有的打擊，班輪公司和航空業(yè)大面積停航，面臨巨額損失，有的公司甚至不惜出售更多資產(chǎn)來緩解財務(wù)危機(jī)，也有航空公司賣出飛機(jī)以維持企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，國際貨代業(yè)也正面臨著空前的考驗。

現(xiàn)金為王的理念已經(jīng)深入人心，在目前新冠肺炎病毒還在全球肆虐的情況下，手握充足的現(xiàn)金將成為激烈的市場競爭中的佼佼者。受新冠肺炎病毒的影響，各國紛紛按下暫停鍵，導(dǎo)致國際貿(mào)易物資需求的大幅下降，作為與國際貿(mào)易緊密關(guān)聯(lián)的國際貨代，業(yè)務(wù)需求也應(yīng)聲向下。現(xiàn)金流管理好壞，將直接影響公司的生死存亡。

首先，我們可以從以下3 點(diǎn)來看現(xiàn)金流管理的必要性：一是足夠的現(xiàn)金流支撐企業(yè)運(yùn)營需要。每個月扣除房租、物業(yè)、員工工資、社保費(fèi)用、水電等基本開支后，賬上還有多少可以用于經(jīng)營周轉(zhuǎn)的現(xiàn)金。固定付款周期的這些日常支出，忽略這些資金需要，無法及時支付房租，員工工資等將影響企業(yè)的正常運(yùn)營和持續(xù)經(jīng)營。當(dāng)前疫情的情況下，安排運(yùn)輸防疫物資出入境成為國際貨代的主要業(yè)務(wù)，只有充足的現(xiàn)金才是對艙位的最佳保證。二是做好現(xiàn)金流規(guī)劃和管理，加快資金周轉(zhuǎn)。根據(jù)公司業(yè)務(wù)情況做好預(yù)測，加快資金周轉(zhuǎn)，維持基本現(xiàn)金庫存，確保企業(yè)經(jīng)營平穩(wěn)順利。在疫情期間，由于業(yè)務(wù)量的大幅下降，開源受到限制，企業(yè)應(yīng)從節(jié)流方面下手，做到極限挑戰(zhàn)式節(jié)約開支。盡力加快應(yīng)收賬款催收，最大限度延遲各項稅費(fèi)支付。三是利用現(xiàn)有資金為企業(yè)創(chuàng)造最大的價值。當(dāng)前疫情下，手握充足現(xiàn)金流更是難能可貴。充分利用現(xiàn)有的資金實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化，就目前情形來看，把現(xiàn)有資金用到刀刃上，然后確保企業(yè)在未知的疫情時期存活下來顯然是所有企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。

其次，我們可以從現(xiàn)金流量表3 個方面來進(jìn)行現(xiàn)金流管理：

一、從經(jīng)營性現(xiàn)金流量方面來看

保證基本指定貨的情況下，多準(zhǔn)備現(xiàn)金應(yīng)對防疫物資空運(yùn)所需要的巨額資金需求。由于防疫物資的緊缺，安全運(yùn)抵境外供應(yīng)商所在倉庫的特殊性，為確保收到運(yùn)費(fèi)，通常需要先付足全額運(yùn)費(fèi)以確定艙位。因此，需要充足的現(xiàn)金流來應(yīng)對目前這種特殊情況，那么對這部分防疫物資進(jìn)出口商就無法使用賒銷手段。在形勢嚴(yán)峻的疫情下，要做好經(jīng)營性現(xiàn)金流管理可以從以下幾點(diǎn)著手:

1.用好各項補(bǔ)貼和減免政策，比如疫情物資補(bǔ)貼，穩(wěn)崗補(bǔ)貼、社保費(fèi)減免、辦公室租金減免，這些能從現(xiàn)金流增減直接利于企業(yè)緩解資金方面的壓力，幫助企業(yè)盡快復(fù)工復(fù)產(chǎn)。在今年2- 3 月份，國內(nèi)疫情尚未緩解的情況下，加強(qiáng)防疫物資進(jìn)口，做好各項工作安排，以支持國家抗疫。隨著國內(nèi)疫情得到緩解，防疫物資產(chǎn)能的提升，及時更新各項國家政策，安排好防疫物資的出口。防疫物資運(yùn)輸?shù)奶厥庖蠹罢叩亩鄻有钥简炛洿髽I(yè)的應(yīng)變能力。在空運(yùn)運(yùn)費(fèi)天天連著跳漲的情況下，加上世界各國對防疫物資的爭搶，所有供應(yīng)商都要求客戶提前全額支付運(yùn)費(fèi)才能安排艙位。那么動輒上百萬的運(yùn)費(fèi)，確實(shí)需要足夠的現(xiàn)金流支撐，這是考驗各家貨代公司資金實(shí)力的時候。

2.加快應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，越早收回應(yīng)收賬款，就可以確保業(yè)務(wù)利潤越早向現(xiàn)金的轉(zhuǎn)化。當(dāng)前情況下，應(yīng)收賬款的催收已經(jīng)成為各家公司的重中之重，多數(shù)企業(yè)都擔(dān)心疫情持續(xù)的情況下，應(yīng)收賬款催收難度將會加大，如果不及時重視，有可能造成大量的壞賬，特別是在國內(nèi)疫情穩(wěn)定，歐洲、北美、南美洲、非洲疫情持續(xù)爆發(fā)，境外的應(yīng)收賬款催收難度正逐步加大。

通過管理層和財務(wù)部門共同制定月度應(yīng)收賬款催收制度，并持續(xù)跟進(jìn)，是確保應(yīng)收賬款受到足夠重視的重要保障。每月初，在確保到賬及時準(zhǔn)確沖銷后，財務(wù)部門整理應(yīng)收賬款明細(xì)表，按應(yīng)收賬款金額大小，賬期長短，列出詳細(xì)信息，如客戶名稱，幣種，金額，工作號，提單號，稅務(wù)發(fā)票號，發(fā)票申請人，逾期時間等。由操作部門同事根據(jù)與客人的溝通結(jié)果，對指定貨應(yīng)收賬款給出客戶付款計劃；對銷售自攬貨，由銷售與客戶聯(lián)系確定付款日期。接下來由財務(wù)人員收集整理信息，匯報給公司經(jīng)理及財務(wù)總監(jiān)，后續(xù)跟蹤是否按照付款計劃收到款項，對沒有按計劃支付的客戶，反饋給操作人員和銷售人員，他們將繼續(xù)聯(lián)系客戶，進(jìn)行溝通并反饋更新的狀況。月中，財務(wù)人員需要重新整理并更新預(yù)計付款時間后匯報給公司經(jīng)理和財務(wù)總監(jiān)。到月底，按最新應(yīng)收賬款報表，匯集財務(wù)部，操作部，銷售部各部門領(lǐng)導(dǎo)與公司經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)開會，對當(dāng)月應(yīng)收賬款進(jìn)行梳理和總結(jié)。對收賬風(fēng)險較大、欠款金額較大、逾期時間特別長的公司，建議是否犧牲部分業(yè)務(wù)以換取資金安全；對欠款金額較大的公司，如果對方資金確實(shí)緊張，建議分期陸續(xù)支付，以免發(fā)生壞賬。

3. 取得供應(yīng)商理解和支持的情況下，減緩大額供應(yīng)商的支付；對于小額的供應(yīng)商，盡量及時足額支付，以免影響公司信譽(yù)。付款周期的加長，相當(dāng)于從供應(yīng)商那里取得更多的免息貸款，也就增加了企業(yè)的現(xiàn)金流。基于國際貨代每票貨的運(yùn)費(fèi)及其他費(fèi)用應(yīng)收應(yīng)付款逐筆對應(yīng)的特點(diǎn)，對于第三方客戶，盡量做到收到客戶付款后，支付對應(yīng)供應(yīng)商款項，除非有進(jìn)口貨物的報關(guān)、碼頭、堆場等相關(guān)費(fèi)用急需立刻支付以便安排后續(xù)通關(guān)，則需要公司經(jīng)理審批后支付。單筆大額應(yīng)付賬款，事先與供應(yīng)商溝通，取得供應(yīng)商同意的情況下，分期分批支付，這樣既不影響公司信譽(yù)又可以更好地利用現(xiàn)金。在供應(yīng)商管理方面，加強(qiáng)供應(yīng)商資質(zhì)審核及國際貨物運(yùn)輸代理合同審核，以避免員工通過與外部供應(yīng)商勾結(jié)套取公司資金；嚴(yán)格供應(yīng)商付款流程，做好應(yīng)付賬款支付流程管控，確保每筆款項準(zhǔn)確及時支付。總之，盡量保留現(xiàn)金，保持公司賬戶現(xiàn)金充沛。

4.合理延緩房租、物業(yè)費(fèi)、水電費(fèi)、辦公用品、員工五險一金及工資支出。對于國際貨代來說，員工工資，五險一金，辦公租金及物業(yè)水電費(fèi)用是除成本外每月占比較大的支出，各項支出盡量在到期當(dāng)天支付。在當(dāng)前疫情影響下，由于短期內(nèi)國際貿(mào)易沒法恢復(fù)，已經(jīng)有全球排名靠前的大型國際貨代在全球范圍內(nèi)實(shí)施裁員政策，也有小型國際貨代，為了度過艱難時刻，只能選擇員工一周輪流上班2 天，與員工溝通協(xié)商好，減少工資支付，爭取員工理解的情況下，等情況好轉(zhuǎn)，對員工進(jìn)行補(bǔ)償支付。而在疫情之下，很多公司選擇讓員工在家辦公，在保證員工及家人安全的同時，也減少辦公費(fèi)用支出。在水電費(fèi)方面，響應(yīng)節(jié)能減排，調(diào)高空調(diào)溫度，減少燈光開啟。對于小的分支機(jī)構(gòu)可以租賃聯(lián)合辦公場所，共用會議室，不用投入裝修費(fèi)用，能減少大筆的辦公室方面的支出。

5.減少業(yè)務(wù)外包也是一項節(jié)約開支的方式，比如，人事外包方面的工資發(fā)放，個稅申報，社保申報等。由于網(wǎng)絡(luò)和電子商務(wù)的推廣及普及，這些事項都可以直接在網(wǎng)上辦理，相應(yīng)也并不增加太多人事部門員工工作。還有盡量收縮減少人員招聘，特別是高層人員招聘，放棄使用獵頭招聘員工。加速員工崗位整合，確保各個崗位滿負(fù)荷運(yùn)行，避免人浮于事。盡量通過視頻召開會議、內(nèi)部培訓(xùn)，減少員工業(yè)務(wù)外出或者差旅。疫情期間，取消或推遲所有團(tuán)隊活動、拓展、其他計劃進(jìn)行的內(nèi)部會議等。疫情之下，加強(qiáng)企業(yè)降低成本費(fèi)用的信心至關(guān)重要。

二、從投資性現(xiàn)金流量方面來看

減少或暫緩固定資產(chǎn)投資，新分公司、機(jī)構(gòu)的開設(shè)，暫時不考慮變更辦公場所，停止大額的辦公設(shè)備采購，固定資產(chǎn)的更換，比如電腦更新、機(jī)房改造、地毯更換等。當(dāng)然需要第一時間跟員工做好溝通，取得員工支持，號召全體員工團(tuán)結(jié)一致，共克時艱。暫緩公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)方面的升級和投入，減緩舊業(yè)務(wù)擴(kuò)大規(guī)模的投入，對業(yè)務(wù)比較集中的地區(qū)分支機(jī)構(gòu)采集整合、合并，轉(zhuǎn)而使用同行第三方供應(yīng)商；減少空運(yùn)飛機(jī)的租賃，盡量采取收縮戰(zhàn)略，避免戰(zhàn)線過長，企業(yè)不堪重負(fù)。另外，還可以利用賬戶閑余資金進(jìn)行短期理財，比如變現(xiàn)能力強(qiáng)的短期銀行理財產(chǎn)品投資。

三、從籌資性現(xiàn)金流量方面來看

增加資本投入，申請延長債務(wù)期限，減少或者暫緩分紅。臨時性資金緊缺，向集團(tuán)申請短暫性資金支持，或者做好全球各公司之間的協(xié)作，資金相對較強(qiáng)的區(qū)域盡早向較弱區(qū)域支付應(yīng)付款項。符合政策要求的情況下，在集團(tuán)內(nèi)部實(shí)施各分支機(jī)構(gòu)之間短期借款，在鼓勵各公司增加現(xiàn)金流的同時，也能幫到其他分公司解決資金緊張的問題。

匯率也是國際貨代企業(yè)應(yīng)該考慮的現(xiàn)金管理方法之一。在人民幣連續(xù)貶值的情況下，盡量結(jié)匯外幣，轉(zhuǎn)而持有更多人民幣；相反，則盡量保持外幣銀行存款，相應(yīng)多安排外幣付款。

最后，做好現(xiàn)金預(yù)算收支表、集團(tuán)資金池管理、設(shè)立現(xiàn)金流預(yù)警系統(tǒng)也很重要。多數(shù)公司的財務(wù)經(jīng)理都相當(dāng)重視企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)測，實(shí)時關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流狀況。作為財務(wù)人員，同時要關(guān)注企業(yè)的業(yè)務(wù)狀況，才能對企業(yè)的現(xiàn)金流做好預(yù)測。大到每年現(xiàn)金流預(yù)測，小到每周的現(xiàn)金流預(yù)測都需要認(rèn)真做好規(guī)劃。在特殊情況下，為了及時跟蹤現(xiàn)金流狀況，確保能有足夠的現(xiàn)金余額來應(yīng)對臨時緊急性大筆現(xiàn)金支付，可以每周都做好現(xiàn)金預(yù)測。每周五預(yù)測下周收款金額，及付款總額，用當(dāng)前賬戶余額加上下周預(yù)測收款總額減去預(yù)計支付總額，得到下周五資金余額，如果預(yù)計余額為負(fù)數(shù)，則出現(xiàn)現(xiàn)金缺口，需要按計劃籌措資金。如果是正數(shù)，說明有閑余資金，可以進(jìn)行短期投資。

對于集團(tuán)公司來說，集團(tuán)資金池管理方式能很好地統(tǒng)籌規(guī)劃整個集團(tuán)的現(xiàn)金流。在收支兩條線的前提下，每周上劃資金到總部，月初各分支機(jī)構(gòu)提交每周預(yù)計資金需求，總部根據(jù)各分支機(jī)構(gòu)需求情況，對應(yīng)安排支付。這樣可以集中資金，統(tǒng)一安排，從而保持更多的現(xiàn)金流，并充分利用各企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)來提高現(xiàn)金利用率。

在當(dāng)前的新冠肺炎疫情下，世界各國疫情并未基本好轉(zhuǎn)，全球確診病例處于持續(xù)上升態(tài)勢，各國仍然保持相對封鎖狀態(tài)下，所有企業(yè)應(yīng)該首先考慮如何生存下去。國際貨代首當(dāng)其沖，及時地調(diào)整自身經(jīng)營策略，做好現(xiàn)金籌劃，保持充足的現(xiàn)金流并加快資金周轉(zhuǎn)至關(guān)重要。在疫情之下，做好有企業(yè)“血液”之稱的現(xiàn)金流的管理，以避免企業(yè)崩潰和破產(chǎn)。