出口業務中電匯和信用證結算方式的風險比較

李 洋

(廈門海洋職業技術學院 福建 廈門 361100)

在我國的出口貿易結算中，使用電匯和信用證方式的比重相對較高。這兩種結算方式的承付擔保是不一樣的，匯付是以企業信用作為承付擔保的，屬于商業信用；信用證方式則是以銀行信用作為承付擔保，屬于銀行信用。顯然，銀行信用等級高于商業信用，因此部分從業者簡單的認為信用證結算方式相對于電匯而言，對出口方收款更具有保障。然而，不管是使用信用證還是電匯方式結算，都具有一定的風險，某些情況下信用證風險還高于電匯風險。現就這兩種常見結算方式的風險進行分析，并提出應對措施和建議。

一、電匯結算方式的風險

電匯(T/T)是指匯出行應匯款人的申請，拍發加押電報、電傳或SWIFT給在另一國家的分行或代理行，指示解付一定金額給收款人的一種結算方式。在實際出口業務中，T/T支付方式具體有以下幾種做法：

(一)前T/T付款方式

1、全款前T

全款前T(T/T 100% IN ADVANCE)，即出口方在發貨之前，由進口方一次性支付全額貨款。這種結算方式似乎對出口方沒有任何風險，但其實不然。出口方要明白貨款匯出與貨款到賬是不同的兩個概念，貨款匯出并不保證一定會到賬。常見的風險包括以下兩種：一是進口方提供偽造的匯款單。比如，進口商方向出口商發送偽造的匯款單，然后以錢已匯出作為理由催促賣家發貨，一些賣家懷著僥幸心理就發了貨，最后導致錢貨兩空。二是買家匯款時故意將匯款信息填錯，導致款項不能入賣家的賬，在出口方發貨后，要求銀行將款項退回。這種情況下，出口方的風險防范措施就是要在發貨前確認貨款到賬。

2、部分前T，部分裝船前支付。

這種支付方式，在我國外貿出口實踐中的運用也不少，實際上也屬于前T范疇。例如T/T 30% IN ADVANCE+70% before shipment，出口商先收30%預付款，然后備好貨，但在裝船前要求進口商付清剩余70%的貨款。這種支付方式下，出口商風險大大減少。需要注意的風險主要就是預付款的比例不能太低。特別強調的是，在商品定制情況下，一定要防范進口商棄貨而帶來的的風險。例如，2016年廣東一家規模較大的手表制造廠接到非洲某國的一個200萬只定制手表的大訂單，在收了客戶30%預付款后，將全部商品生成完畢。但就在等待客戶支付余款及等待發貨時，國外客戶因自身原因選擇了棄單。由于手表是根據特定目的定制的，不適合普通商銷，導致這家經營了十多年的手表廠瞬間倒閉。

(二)部分前T，部分憑提單復印件支付。

這種電匯方式目前在我國出口中較為常見。例如T/T 40% IN ADVANCE+60% at sight of the copy B/L，要求進口方先支付40%的預付款，待出口商發貨后，憑提單復印件或傳真件，進口方再支付余款。總體而言，這種方式對于買賣雙方相對比較公平，但也存在一定的風險。主要有以下兩種情況：

1、進口方在獲悉出口方發貨后，以各種理由拒不付款。由于正本提單仍然在出口方手中，因此貨主仍然是出口商，貨到目的港，如果無人提貨將會產生相應的滯箱費、滯港費等高額費用，甚至被海關沒收。這種情況下，出口方將被迫寄送正本提單或者被迫降價。例如，2015年12月初廈門某出口公司出口一批圣誕禮品去往東歐某國，結算方式采用預付30%，發貨后憑提單影印件立即T/T余款70%。出口商發貨后卻收到進口商資金緊張無法付款的電函。考慮到該批貨物本身的季節性銷售特點，圣誕節一過將分文不值，同時，貨物堆積在目的港還會產生滯港費等費用，出口商最終無奈的接受了進口商的建議，只能選擇在未收到任何余款情況下，電放提單給進口商。

2、進口方在獲悉出口方發貨后，偽造提單提貨，或者FOB貿易術語下勾結承運人，無單放貨。對于這種情況，出口方的風險防范主要包括：1、預付款的比例一定不能太低，至少要能彌補進口商不付余款造成的損失，包括目的地代理費，運回貨物的運費等。2、出口方在向進口方發送提單復印件或傳真件時，最好模糊掉提單號碼等重要信息。3、最好能采用CFR或CIF這些由出口方辦理運輸的貿易術語，避免無單放貨。4、避免在提單抬頭欄直接寫上進口商公司名稱。

(三)部分前T，部分進口商收單后支付

采取這種方式進行結算的風險主要在于進口方收到出口方寄送的貨運單據后，以貨物質量不好等各種理由拒絕支付尾款。這種結算方式從根本上說，還是屬于后T，一般不建議使用。

(四)全款后T(T/T 100% AFTER SHIPMENT)

全款后T，即出口方在未收到任何款項的情況下，先行發貨，然后寄送全套貨運單據給國外客戶。這種付款方式對出口方風險極大，容易造成錢貨兩空。除了關系密切的客戶外，一般不要使用。

二、信用證結算方式的風險

信用證(Letter of Credit，簡寫為L/C)，是開證銀行根據開證申請人的請求和指示，以自身的名義向受益人開立的有一定金額，并在一定期限內憑規定的單據承諾付款的書面承諾。從定義上看，信用證是一種由銀行開立的有條件的付款承諾書，視乎風險很小或基本沒有風險，其實不然，信用證主要存在以下幾種風險：

(一)軟條款風險

信用證軟條款是指開證行在信用證中列出的一些要求，但是受益人在實際操作中卻無法做到的條款，或者是一些陷阱或免責條款。常見的軟條款風險包括：“要求檢驗證書上應有進口商或其代理的簽名”、在FOB術語下要求提交船公司證明、“雙到期”以及有條件生效的信用證等。為了避免軟條款風險，出口商必須嚴格按照《UCP600》和合同內容進行審證。

(二)銀行信用風險

銀行信用雖然相對高于商業信用，但有些國外的小銀行的信用并不那么良好。對于這類信用不佳的開證行，如果開證申請人事后失去了償付能力，開證行極有可能會以“單證不符”或“單單不符”為由拒付。而實際外貿出口業務中，幾乎很難保證出口商提交的單據完全做到嚴格的“單證相符”。

對于這種風險的防范，主要措施是選擇規模較大，信用高的銀行作為開證行，如果合同金額大或者對開證行信用狀況感到擔憂時，最好要求一家出口商所在地銀行加具保兌。

(三)審證中的風險

出口商收到信用證后，必須仔細審核信用證，主要審核信用證是否有效，信用證條款是否與合同一致等，如果沒有審核到信用證中的軟條款，或者其他一些與合同不符之處，極易造成被拒付的危險。因此，認真細致地審核信用證就成為出口商安全、及時收款的前提。特別要提醒的是在實際業務中的審證要求，主要是看信用證條款否影響出口商安全收匯和順利履行合同義務。

(四)遠期信用證風險

在一些金額較大的交易中，往往進口方需要獲取融資，以解決資金周轉困難。然而，遠期信用證因為其遠期付款特性，潛伏著以下風險。第一是匯率變動帶來的風險。遠期付款的期限越長，匯率波動幅度就可能更大，特別是在人民幣對美元走強時期，很有可能給出口商造成收益上的損失。第二是信用證止付的風險。在遠期信用證情況下，進口商會在付款前先收到貨物，如果貨物出現質量、數量等方面的問題，進口商可能會向法院申請信用證止付。

三、正確選擇結算方式

在外貿出口業務中，正確認識不同結算方式存在的風險，并且選擇合適的結算方式，對于安全收款尤為重要。針對結算方式的選擇，有以下幾點建議：

1、當合同金額很大時，出口商最佳選擇當然是全款預付，但這對進口商資金壓力將會很大。在這種情況下，可以適當選用信用證結算方式。首先，合同金額越大，意味著要承擔的風險也越高。在選擇結匯時，應當選擇對買賣雙方均相對安全的結算方式。選擇前T對進口商來說，風險較大，而選擇后T時，出口商將面臨較大風險。因此，當合同金額大時，進口方同意選擇全款提前匯付的可能性較小，而作為銀行信用的信用證結算方式對買賣雙方來說均是可以接受的。第二，當合同金額很大時，還可采用T/T與信用證相結合方式。即在合同簽訂后，進口商預付部分貨款，余款用信用證方式進行結算。這種方式對出口商而言，顯然優于全額信用證結算方式。一是能有效緩解貿易商前期采購時的資金壓力，二是能利用跟單信用證中的銀行信用保障余款的收匯。第三，當合同金額非常龐大時，不管是選擇T/T還是選擇信用證方式，最好投保出口信用險。出口信用保險通常是各國政府為了促進本國的出口貿易，防范出口企業收匯風險而制定的一項具有政策性質的保險業務。如本國出口商因為進口商商業風險和政治風險而遭受拒付，則由承保商對絕大部分貨款(通常可達損失金額的80-90%)進行賠付。

2、當金額不大時，一般可采用T/T方式結算。首先，對于新客戶或者對客戶信用狀況不了解的情況下，建議優先選擇全款前T，或者采用部分前T，部分裝船前支付的結算方式；其次，如果進口商要求出口商發貨后再支付余款，也可選擇部分前T，余款部分憑提單復印件支付的方式。需要提醒的是，選擇這種結算方式，仍然要注意對貨物運輸軌跡的追蹤，并防止船公司無單放貨的情況發生；第三，任何情況下均要嚴格管控后T支付方式，特別是100%后T。

3、針對不同的貿易術語，也要選擇合適的結算方式。(1)在FOB術語下，由于國際貨物運輸和保險均由進口方辦理，因此對出口商而言，FOB下的收匯風險相對于CFR和CIF貿易術語要更大。所以，在FOB術語下，可優先選擇前T或信用證結算方式，主要是為了防范無單放貨的風險。另外，因為FOB存在船貨銜接問題，因此不管是選擇信用證還是匯付方式，均要特別注意裝運期的規定。(2)在CFR和CIF等貿易術語下，一般不會出現無單放貨情況，因此，除選擇前T和信用證方式外，還可以選擇部分前T，部分憑提單復印件支付。(3)當選擇FCA、CPT和CIP等適合空運貿易術語時，要特別注意空運單不具備物權憑證作用，所以應該選擇前T的結算方式，以保證發貨前收回全額貨款。