項目投資管理中的風險控制研究

田靜芝

(湖南工業大學 湖南 株洲 412000)

在當前中國社會經濟全面發展的環境下，企業要實現穩定發展，除了優化資產架構，做好內部管理外，還必須做好項目投資活動，利用投資項目進行創造理想的收益。但是，企業必須清醒地意識到高回報總是伴隨著高風險，因此風險管理貫穿于項目的整個投資中。在項目投資過程中，如果企業在風險預測和評估中做得不好，肯定會面臨投資失敗的情況，不僅不能給企業帶來理想的投資收益，也會給企業造成一定的經濟損失。因此，在項目投資過程中，企業需要加強項目投資的預測和分析，根據現有的風險因素，做好風險管理，減少投資風險的發生，為企業提供理想的收益，增強企業的綜合性競爭力。

一、項目投資管理及風險概述

隨著時代和經濟的飛速發展，社會發展需要更多的項目被投資建設。投資風險是指投資主體為了實現其投資目的，對未來可能會因其業務或金融活動而蒙受損失或破產的風險。投資風險是決定投資主體是否進行投資的預測分析的最重要內容。

項目投資管理主要是為了達到項目目標，綜合利用各種管理方法，技術和知識對各種項目活動進行有效管理。項目投資管理主要包括項目階段開始，計劃，組織，控制和結束五個方面。項目管理主要包括項目的實現過程和管理過程。項目管理過程主要包括項目實現過程，項目管理過程和項目周期。項目的整個過程都需要制定科學，完善的項目管理過程。項目投資風險管理。在項目風險管理中，主要是由于不確定的環境以及項目各方本身無法準確預測和控制的事實，項目的最終結果與項目的預期目標背道而馳。這通常會給項目所有者帶來一定的損失。在項目實現過程中，通常存在確定性，風險和不確定性三個因素。在項目實現過程中，風險所占比例最大。在項目投資風險管理中，主要是識別，分析和應對項目投資風險。項目投資風險管理的主要目的是最大程度地抓住機遇，同時最大程度地減少損失。

項目投資管理的風險具有以下特點：一是不確定性。企業項目投資管理的風險沒有固定的時間和形式，這使得企業項目投資管理的風險極為不確定。為此，有必要加強對項目風險計劃的控制，使其更具動態性，及時性和靈活性。第二是高概率。企業項目投資管理風險發生的可能性很高。由于項目投資活動本身就是一項創新，因此需要探索許多未知領域，這使得項目投資不可避免地具有風險。第三是客觀性。風險的產生具有必然性，也極大地顯示了客觀性的特征。由于人們對客觀定律的認識逐漸不足和全面，因此，風險的度量和評估也是主觀的，這取決于人們對風險的主觀判斷是否與客觀定律相一致。第四是階段性。企業項目投資管理的風險也具有非常突出的階段性特征，在項目投資的不同階段，項目投資的決策階段，技術階段，應用研究階段，中間測試階段和產品開發階段都會存在風險，導致項目投資管理風險不斷增加。第五是可控性。項目投資風險不可避免地給企業帶來損失，降低企業的項目投資效率，打擊項目投資者的信心。但是，項目投資風險并非不可控制，可以采用適當的控制方法和管理方法，以更好地降低風險發生的可能性，減少風險損失。

二、項目投資風險控制存在的問題

(一)風險控制意識薄弱

項目投資風險有多種形式，可以出現在任何環節中，因此提高風險意識是降低項目風險的關鍵。在市場經濟環境下，企業運營和發展的核心目標是使經濟利益最大化，這也是公司管理層的重要職責。但是，大多數公司目前對獲得收益過于關注，并任意增加對項目投資額和資金額。人們普遍認為，只有這樣，才能獲得理想的收益，但是沒有對企業內部控制科學的管理，也沒有完善的風險控制體系的建立。在這種情況下，它阻礙了企業內部控制的刺激。此外，企業的內部控制主要由管理人員執行，業余地評估風險。在實際過程中，相關人員沒有進行深入的調查，同時也沒有將職責分配給特定人員，這使得內部控制管理的實施薄弱。它使企業的內部控制失效，在一定程度上加劇了投資風險的出現，并影響了企業的最終投資收益率。此外，公司對風險管理工作的重視程度不高，風險管理意識薄弱，對風險機械化管理，在實際過程中無法預防和控制風險，給公司造成了無法彌補的損失。

(二)風險控制方式不合理

目前，通過對我國部分企業風險控制狀況的分析，項目投資的風險管理和控制尚不合理，無法防范和應對投資風險。在風險管控對策上，部分企業缺乏現代化對策，仍通過會議來傳遞相關數據，無法保證項目投資數據的真實性和準確性，在一定程度上加劇了投資風險的發生，影響了風險的有效性。關于風險管理方法的選擇，一些公司對項目投資管理存在主觀假設，無法根據市場發展實現投資管理控制，給企業帶來一定的經濟損失，阻礙企業的未來發展。一些企業現有的管理方法和對策落后，無法滿足現代管理的要求，無法獲得理想的投資風險管理效果。此外，某些企業管理框架設置不合理。由于各種因素的影響，監理部門無法成功地行使自己的監督權限，而上級部門也無法及時掌握企業的投資狀況，最終投資風險管理結果不盡人意。

盡管一些企業重視項目投資的風險控制，但在具體實施過程中，他們并沒有利用網絡，信息和智能手段來開展風險防范工作，特別是大數據技術和云計算技術的應用不夠。對項目投資的“風險點”進行分析，故障排除和預警的能力不強。也有一些企業不重視自身運營和管理能力的提高，并且在市場研究和風險評估等許多方面都不到位。

(三)風險控制體系不完善

對于項目的投資風險控制，最重要的是建立更加科學，完善的運行體系，為投資風險控制提供有效的保證。但是，就目前的企業而言，在項目投資風險控制的發展中，他們還沒有建立起較為完整的操作系統，還沒有對可能的項目投資風險進行系統的分析研究，以及相關的控制計劃尚未形成。一些企業尚未為項目建立相對完整的投資風險管理系統，未收集到足夠的項目相關信息，也沒有進行SWOT分析。他們沒有有效地應對不同規模，不同概率和不同類型的投資風險，一些企業不重視房地產投資環境的分析，對投資有一定的盲目性，最終導致重大失誤。

同樣地，也有企業建立了風險控制體系，并對外項目投資進行了風險管理。但是，從管理體系建設的角度看，它過于單一片面，缺乏合理的管理對策，不能激發風險管理體系本身的作用。鑒于當前的實施情況，風險管理的各個部門并未深入溝通，每個部門都提出了自己的情況。盡管各個部門已經意識到風險管理對企業發展的影響，但是由于信息交流不充分，無法將風險管理工作落到實處，從而為風險的出現創造了條件。

三、項目投資風險控制的有效措施

(一)強化風險控制意識

項目投資風險無處不在，因此，增強自己的預防意識不會被社會所淘汰，并在動蕩的時代中穩步向前。社會給當代人很多致富的機會，但是“戰斗容易，捍衛河流很難”。為了有效地預防和控制項目中的投資風險，必須不斷提高防范風險的意識。這就要求企業對預防和控制項目中的投資風險的重要性有深刻的認識，將其提高到戰略水平，應用更科學的方法和策略，并努力使項目的投資風險控制更加有效。在具體實施過程中，企業應建立更加科學，完善的項目投資風險控制機制。增強風險控制意識，公司需要以風險為導向，科學管理各種經濟運作入手，要求公司全體員工樹立良好的風險管理意識，高度重視項目投資活動，不把風險意識局限于企業管理。從各級出發，要增強思想意識，充分重視風險控制工作。同時，企業必須建立適應市場發展需要的風險控制文化，引導員工樹立良好的價值觀和專業素養，并增強對風險控制的意識。這樣不僅可以保證公司各項經營活動的合理性和合法性，而且可以控制公司的投資活動，防止不必要的風險給公司帶來經濟損失，使每個員工都可以在公司開發過程中識別和評估潛在的風險因素，并采取相應的預防措施，減少風險的發生并提高公司投資的效率。

(二)完善風險控制體系

為了在項目投資風險控制中取得較好的成績，必須進一步完善風險控制體系，提高項目投資風險控制的規范性和保障性。從競爭風險的角度來看，由于中國各產業的快速發展，每個項目都具有很高的競爭力。項目投資與投資決策，政府政策，市場研究等都有很大關系，可以通過加強這方面的工作來有效控制。從政策風險的角度來看，由于國家宏觀動員政策的不斷變化，尤其是在法律，審批制度，環境保護政策，金融改革和投資制度改革不斷變化的背景下，有效的預測還將出現一定的政策風險，從而導致項目投資出現問題。這就要求企業成立專門的項目投資風險管理機構，專門從事項目投資風險管理。其職能應是制定項目投資風險管理計劃，協調項目投資風險管理，加強項目投資風險管理。尤其是在項目投資實施后，根據投資計劃檢查項目的資本，成本，進度，銷售回報和RR指標，以評估項目。為了進一步完善項目投資風險管理體系，建立相應的分析機制，對不同的項目進行專業分析，同時還可以使用“第三方機構”或“外腦”對項目的投資風險進行分析和示范。

為了規避項目投資風險，企業需要加強管理能力，結合實際情況，建立健全的風險管理體系，減少風險的發生，提高企業經營的穩定性。在風險管理的指導下，企業需要根據自身特點和需求，以外資市場的發展變化為核心，科學地建立完善的內部控制管理體系。另外，根據內部控制管理的要求，在企業內部建立了專業的管理團隊，限制管理人員和基層員工，確保各項工作有序執行，并充分發揮作用。

(三)建立項目投資管理機制

項目投資應建立不同層次的投資風險管理體系。由于市場變化具有多樣性和復雜性，企業在選擇項目投資合作時必須充分把握投資項目的準確性，建立和完善項目投資管理機制。在投資過程的管理中，有必要建立有效的資本監督機制和應急預防機制。企業應制定科學的投資管理策略，綜合考慮因素。只有這樣，企業才能更準確地把握投資項目，以實現可持續的利益發展。

其次，為提高企業內部控制和投資項目的管理水平，有必要分析內部監督控制模式和投資風險監督水平，以促進企業的可持續發展。內部控制投資項目風險管理計劃的實施，為投資監督與風險控制的協調發展創造了良好的平臺。真正整合了科學，規范的投資項目風險管理模型，維護了企業風險管理信息的安全性和完整性。

最后，企業需要定期評估風險管理情況，及時發現企業風險管理過程中存在的問題，并根據實際情況采取相應的對策，以確保企業投資活動的規范化，創造理想，為企業帶來的好處。

四、結語

綜上所述，在當前經濟全面發展的環境下，大多數企業都開展了項目投資業務。在這個過程中，為了獲得理想的投資收益，需要加強風險管理。以風險管理為指導，全面優化企業風險管理體系，增強風險管理意識，加強監督，發現問題并及時處理，為企業開展項目投資活動提供良好環境，確保安全投資，提高投資效率。公司在進行投資項目時，要根據實際情況，從風險評估和風險預警兩個方面抓好風險管理，采取相應的防范措施和對策，加強項目投資的風險管理，不給風險有出現的余地。在提高企業投資風險管理水平的同時，將為企業創造最大的利益，實現企業的健康發展。