2019年建筑業發展回顧與2020年展望

本刊編輯部

隨著我國經濟由高速增長轉入高質量發展階段，建筑業規模快速擴張帶來的發展正在成為過去式，傳統的建筑業面臨著前所未有的機遇和挑戰，對施工企業的轉型升級也提出了新的要求。2019年以來，行業增速放緩，有關部門相繼推動資質資格、招標投標、工程建設項目審批、產業工人隊伍等領域的改革，為建筑企業營造高效、便捷、有序的營商環境。2020年，房建市場增長雖然將趨于平穩或少量下滑，但城市群+新基建為建筑業發展帶來新機遇，市場競爭格局也將日益加劇。

1 2019年建筑業發展回顧

1.1 行業總體表現小幅增長

1）行業規模發展增速連續下滑。2019年全國固定資產投資（不含農戶）551478億元，比上年增長5.4%。分領域看，基礎設施投資增長3.8%，制造業投資增長3.1%，房地產開發投資增長9.9%。2019全年，我國建筑業總產值248446億元，同比增長5.7%（2018年建筑業總產值約235000億元）；全國建筑業房屋建筑施工面積144.2億m2，同比增長2.3%。

2019年，全國固定資產投資增速從4月開始小幅回落，由3月的階段性高點（6.3%）一路下滑至11月的5.2%。2019年全年固定資產投資區域分化顯著，表現為中部地位維持高位、西部地區緩慢提升、東部地區平穩發展、東北地區增長乏力。分行業來看，房地產投資增速雖小幅回落，但仍是2019年固定資產投資的最有力支撐；制造業投資驟降后有趨穩跡象；基建投資增速上漲較慢。

2）行業集中度持續提升。從中國建筑、中國中鐵、中國鐵建、中國交建、中國電建、中國能建、中國中冶7大建筑央企年度新簽合同額占建筑業全部新簽合同額的比例可以看出，7大建筑央企市場份額自2014年后持續攀升，至2019年三季度達到31.44%，表明建筑行業的市場集中度持續提升，建筑央企所占的市場份額越來越高，馬太效應愈加明顯。

3）對外承包工程市場緩慢復蘇。2019年1-11月，我國對外承包工程累計完成新簽合同額2085.2億美元，實現營業額1349.7億美元，分別為2018年全年的86.2%、79.8%。對外承包工程市場下半年緩慢復蘇，“一帶一路”沿線國家表現良好，2019年前11個月累計新簽合同額同比增速達41.2%，占對外承包工程比重高達61.2%，占比持續上升。

1.2 細分市場表現各異

1）房屋建筑市場趨于穩定。2019年房屋建筑施工面積在波動中保持增長態勢。2019年全國房地產開發投資132194億元，比上年增長9.9%。房地產施工面積累計同比增速為8.7%，房屋新開工面積增速為-8.7%。其中，地產類新開工面積增速為8.6%，其他房建如公共場館、工業廠房建筑等新開工情況堪憂。從地產類土地購置面積來看，2019年累計同比下降11.4%，后續可能影響到房地產新開工面積和施工面積的增長。見圖1。

圖1 2015～2019年全國房屋建筑施工面積統計

分地區看，不同區域房地產投資分化明顯。2019年，西部地區增長最快，房地產開發投資30186億元，增長16.14%;東部地區體量最大，投資69313億元，增長7.7%;中部地區投資27588億元，增長9.6%;東北地區投資5107億元，增長8.2%。

2）鐵路建設投資保持穩定。2019年，全國鐵路固定資產計劃投資8000億元，實際完成8029億元，與2018年投資完成額（8028億元）持平，完成計劃投資額的100.36%，鐵路固定資產投資總體表現平穩。根據2020年全國交通運輸工作會議精神，2020年全國鐵路固定資產投資計劃完成8000億元。

3）公路建設投資小幅回彈。2019年我國公路建設投資規模小幅增長，2019年前11個月，我國公路建設累計完成投資20242.14億元，同比增長1.89%，已實現從2018年低點觸底回升。從月度數據來看，2019年同比增速從6月份開始轉好并保持穩定，但環比增速與2018年同期相比持續上下波動。

4）城市軌道交通建設穩步推進。據不完全統計，2019年全國城市軌道交通新增運營里程達1100公里以上，實現大幅增長，共涉及36個城市，前一輪城軌建設高峰期的成果逐步顯現。全年新開工建設的線路里程超過1100公里，同比增110%以上，總投資規模達到7600億元以上。2019年國家發改委僅批復了5個城市的建設規劃，分別是武漢市四期規劃、鄭州市三期規劃、西安市三期規劃、成都市四期規劃、北京市二期規劃調整，批復建設總長度約885公里，總投資約6268億元，表明政府有關部門在城軌規劃審批方面繼續保持審慎態度。

5）水務、環保建設高速發展。2019年，在基礎設施投資增長緩慢背景下，水務環保市場依然保持高速增長態勢。截至11月份，生態環保與環境治理投資累計同比增速36.3%，高于同期基礎設施投資增速（4%）32.3個百分點。

1.3 大型企業表現突出

2019年前三季度，中國建筑、中國中鐵、中國鐵建、中國交建、中國電建、中國能建、中國中冶七大建筑央企新簽合同額、營業收入增速較上年明顯提升，增速多在兩位數以上，明顯高于同期全國建筑業新簽合同額增速（4.38%）、總產值增速（6.7%）。由此可見，建筑央企的市場拓展能力和逆周期調節能力較強，建筑央企訂單加速增長，行業集中度持續提升。

2019年建筑央企及其子公司、代表性地方國企及優秀民企戰略活動日益頻繁。主要表現為以下七個方面：一是加快推進產業轉型和產品結構調整，主要集中在裝配式建筑、投資運營、房建、水務環保等領域，如中建一局和中建科技投資建設全產業鏈服務的裝配式建筑智慧工廠，中建四局成立首個裝配式建筑設計中心，中國鐵建成立中鐵建公路運營有限公司，中國交建明確將超高層建筑和裝配式建筑作為兩個重要提升方向。二是持續加大國內區域經營力度，瞄準粵港澳、長三角等熱點區域。三是海外市場成各大建企布局重點。四是國企并購重組步伐加快。五是數字化、智慧化成為轉型升級引擎。六是持續推動企業管理升級。七是大力加強企業技術與管理研究。

2 2020年建筑業發展展望

2.1 宏觀經濟形勢展望

2019年，經濟下行壓力貫穿全年，貿易摩擦加劇、市場風險升溫，二季度以來經濟明顯放緩，年內GDP呈現“高開低走”態勢。2020年是全面實現小康社會的攻堅年、十八大確定的“實現國內生產總值比2010年翻一番”目標的收官驗證年，雖然經濟仍將面臨不少困難，但預計政策逆周期調節的力度將會持續加大，宏觀經濟仍存下行壓力。預計2020年全年GDP保持6%左右的增長速度。固定資產投資增速存在不確定性。

2.2 基建投資溫和回暖

2019年12月中央經濟工作會議明確要求堅持穩字當頭，預計宏觀經濟政策逆周期調節下，基建將繼續發力。考慮到基建在"穩增長"中的作用將有所提升，預計2020年固定資產投資增速可能在5.5%左右，基建投資增速可能在7%左右。2019年9月國家提前下達部分2020年新增專項債限額1萬億元，且明確規定不得用于土地儲備和房地產相關領域，全年投向基建的專項債占比有望提高至60%，疊加項目最低資本金比例由25%下調為20%，專項債可作資本金參與項目投資等規定，基建投資增速將得到提升。交通和市政仍是核心發力點。2019年道路、鐵路、公路運輸建設投資的增長促進了基建投資的復蘇，下半年國家發布《西部陸海新通道總體規劃》、《交通強國建設綱要》等重大政策，預計2020年交通運輸投資建設仍將是重點。公共設施管理業占基建投資的比重達40%，中央經濟工作會議明確提出將引導資金投向民生建設等短板領域，加強市政管網、城市停車場、冷鏈物流的建設，預計2020年該領域投資將迎來新機遇。

城市群+新基建為建筑業發展帶來新機遇。隨著我國城鎮化建設發展，城市群作為新型城鎮化主體形態的輪廓更加清晰。2019年4月國家發改委印發的《2019年新型城鎮化建設重點任務》和12月的中央經濟工作會議，均對城市群和中心城市建設做出重要部署。在大力推進京津冀協同發展、粵港澳大灣區、長三角區域一體化、長江經濟帶等跨區域發展戰略的總體格局下，打造以中心城市為引領的大都市圈，將會成為具有世界影響力的特大城市群。可重點關注粵港澳大灣區、雄安新區建設。

2.3 鐵路建設市場仍有較大空間

“十三五”目標任務進展順利，中長期鐵路建設仍有較大空間。根據國鐵集團消息，截至2019年底，全國鐵路營業里程將達到13.9萬公里以上，其中高鐵3.5萬公里。對照“中長期鐵路網規劃”，到2025年，全國鐵路營業里程要達到17.5萬公里左右，其中高鐵3.8萬公里左右。意味著，2020-2025年每年的新線投產里程需達到6000公里，其中高鐵500公里，鐵路建設仍有較大空間。當前國家高鐵骨干網已經形成，鐵路投資建設的主要任務將有所轉換，中西部的高速鐵路、各大城市群內部的城際鐵路將成為下一步的發展重點。老舊鐵路升級改造的需求將越來越大。

2.4 公路建設市場穩定發展

多項規劃推動公路建設發展。2019年國家及地方陸續發布公路建設規劃，地方層面的規劃以高速公路建設為主，國家層面重點推進的內容是城際道路、與機場港口等基礎設施的聯通道路、高速公路建設以及既有道路的改擴建等，如《交通強國建設綱要》提出完善城市群快速公路網絡，《長江三角洲區域一體化發展規劃綱要》提出進一步提升省際公路通達能力。

公路維養市場發展可期。全年多項公路領域政策頒布，從提質增效、資金安排到農村公路建設，均在內容上與維養市場高度關聯，結合未來建筑行業專業化市場培育的趨勢熱點，公路維養市場未來發展可期。

2.5 城市軌道交通市場前景廣闊

城市軌道交通市場空間廣闊，規劃建設更趨理性。截至2019年底，全國已開通城市軌道交通里程和在建里程合計超過300公里的城市僅14個，國家發改委批復的43個城市中，大多數城市還未形成完善的城軌網絡，尚不能滿足城市公共交通的現實需要。2019年，青島、天津、合肥、徐州、無錫、濟南等城市已上報了新一輪城軌建設規劃，遵義、桂林、威海、邯鄲、天水、淮安、嘉興、湖州等一大批城市已完成近期建設規劃及開工建設準備工作。但是在規劃建設審批方面，國家及地方發改部門始終保持審慎態度。未來地鐵是超大、特大型城市的主要選擇，城市與城市之間的市域快軌將成為主流形式。

2.6 房地產投資大概率下行

2020年房地產投資大概率溫和下行。2019年全國房地產開發投資同比增長9.9%。近年來，房企拿地不斷收縮，2019年土地購置面積同比增速為-11.4%，土地成交價款同比增速為-8.7%，預計2020年土地購置費增速將進一步回落，將造成房地產開發投資溫和下行。2019年建筑施工面積處于高峰期，主要得益于存量項目的建設，2020年將迎來交房竣工高峰。從房屋建設增量來看，調控政策短期沒有放松跡象，且銷售疲軟，房企拿地和新開工意愿較低，整體來看，2020年房建市場將趨于平穩。

老舊小區改造成為關注熱點。城市更新改造蘊藏著巨大的空間和機遇。住建部預計舊改的整體投資規模超過4萬億元，住建部在廈門、廣州等15個城市啟動了城鎮老舊小區改造試點，各地已陸續出臺老舊小區改造三年行動計劃。

2.7 對外承包工程機遇與挑戰并存

當前，我國對外承包工程行業正由高速增長轉向中低速增長，邁入高質量發展階段。國際經濟環境變化、區域沖突等諸多不確定因素，雖然將影響國際基礎設施投資與建設，但部分地區仍有巨大建設需求，如亞太、非洲、拉美等地區。2019年9月，商務部等19部門印發《關于促進對外承包工程高質量發展的指導意見》，明確了行業向高質量發展的目標。未來傳統EPC和施工總承包模式將逐步向“投資建設運營一體化”轉型，行業的發展將由成本驅動型向創新驅動型轉變，合作創新、融資創新和技術創新將成為行業發展新的推動力。