10 月份我國鋼鐵行業運行情況

中國鋼鐵工業協會

一、國民經濟穩定恢復，鋼材需求保持高位

10月份，國民經濟繼續延續了穩定恢復的態勢，增長勢頭進一步鞏固，與鋼鐵消費密切相關的經濟指標繼續好轉。

投資穩定回升。1-10月份，固定資產投資同比增長1.8%，比1-9月份加快1個百分點。從三大主要投資領域來看，房地產投資、基礎設施投資、制造業投資都在回升。其中，房地產投資增長6.3%，比1-9月份加快0.7個百分點；基礎設施投資增長0.7%，加快0.5個百分點；制造業投資下降5.3%，降幅比上個月收窄。

工業增長繼續保持較高速度。10月份，規模以上工業同比增長6.9%，增速與上月持平，比上年同期高2.2個百分點。具體來看，規模以上41個大類行業當中有34個行業實現了增長，占全部行業的八成以上。在統計的612種主要工業產品產量中，有427種實現了增長，占全部工業產品的比重接近七成。

鋼材消費保持較高水平。據測算，10月份，全國鋼材消費折合粗鋼表觀消費量9221.56萬噸，比上月減少216萬噸，同比增長18.39%。1-10月份，鋼材消費折合粗鋼表觀消費量8.62億噸，同比增長10.3%，增幅比1-9月提高1.1個百分點。見圖1。

圖1 2019-2020年10月全國鋼材消費折合粗鋼表觀消費量

二、環保限產逐步實施，粗鋼日產略有下降

10月份，全國粗鋼日產297.43萬噸，環比回落3.6%，同比增長12.74%。1-10月份，全國粗鋼累計日產286.54萬噸，同比增長5.1%。按1-10月份累計平均日產推算，全年產量將超過10億噸。見圖2。

圖2 2018-2020年10月各月全國粗鋼日產情況 萬噸

分大區看，10月份除中南地區外，其余地區粗鋼日產環比均為負增長。其中，華北地區日產環比減量5.97萬噸，占全國粗鋼日產環比減量的53.83%。河北省尤為突出，減量為4.69萬噸/日，占華北地區總減量的78.56%，主要受唐山、邯鄲、邢臺等地環保限產影響。

分類型看，重點統計鋼鐵企業環保水平相對較高，受環保限產的壓力較小，減產幅度為2.5%；其他企業減產幅度為7.1%。

分品種看，10月份日產環比增速較高的鋼材品種主要有：熱軋薄寬鋼帶增長4.4%，熱軋薄板增長3.07%，電工鋼板（帶）增長2.49%，重軌增長2.42%，涂層板（帶）增長1.2%，冷軋薄板增長1.03%。這些鋼種主要應用于工業生產和鐵路建設，支撐了相關行業發展。

從全球看，前一階段新冠肺炎疫情相對平穩，全球經濟緩慢復蘇，國際鋼市震蕩上行，世界粗鋼產量有所增加，致使中國粗鋼產量占世界粗鋼產量的比重相應減小，從8月的60.72%下降為9月的59.19%。

三、鋼材出口量回升、進口量下降

10月份，我國出口鋼材403.9萬噸，較上月增加21.1萬噸，環比增長5.5%，同比下降15.5%；進口鋼材193萬噸，較上月減少95.3萬噸，環比下降33.0%，同比增長88.5%；凈出口鋼材210.7萬噸，環比增長123.4%（4月份以來首次回升），同比下降43.9%。10月份，進口均價明顯回升，比9月高16.53%，進出口價差比上月縮小56.8%。見圖3。

圖3 2018-2020年10月我國鋼材進口情況 萬噸

1-10月累計出口鋼材4442.5萬噸，同比下降19.3%；出口均價828.96美元/噸，比去年同期均價下降0.17%。累計進口鋼材1700.5萬噸，同比增長73.9%；進口均價812.07美元/噸，比去年同期均價下降31.1%。見圖4。

圖4 2018-2020年10月我國鋼材進出口價格情況 美元/噸

鋼材凈出口量出現回升、進出口差價縮小，與前一階段歐美疫情相對平穩、生產和需求有所恢復密切相關。

四、鋼材總庫存高于同期，鋼廠庫存環比增加

10月下旬，鋼協監測鋼材庫存2342萬噸，比9月下旬減少41萬噸，減幅1.70%；比去年同期增加285萬噸，增幅14.0%。 其中，重點統計鋼鐵企業鋼材庫存量1214.78萬噸，比9月下旬增加55萬噸，增幅4.8%；比去年同期增加67.68萬噸，增幅5.90%。20個城市 5 大品種鋼材社會庫存 1127萬噸，比9月下旬減少96萬噸，下降 7.8%；比去年同期增加217萬噸，增幅23.85%。見圖5。

圖5 2019-2020年10月全國鋼材庫存情況變化 萬噸

五、鋼材價格延續上漲態勢，長材漲幅超板材

10月份，鋼材價格延續4月以來連續上漲態勢。10月末，鋼材綜合價格指數為107.34點，比9月末上升1.35點，升幅1.27%，比上月升幅擴大1.03個百分點。其中，長材指數上升1.61點，升幅1.48%；板材指數上升1.34點，升幅1.27%。見圖6。

進入11月份以來，鋼材價格繼續上漲，且升幅加大。截至11月20日，鋼材價格綜合指數升至113.02點，比10月末上升5.68點，升幅為5.29%。其中長材指數118.06點，環比上升6.99%；板材指數111.20點，環比上升4.08%

鋼材價格上漲主要基于需求拉動。建筑業趕工因素導致建材需求增長是近期長材價格上漲的主要動因。

圖6 2019-2020年10月中國鋼材價格指數

六、進口鐵礦石港存增長，原燃料價格全面上漲

10月份，全國生產鐵礦石7842.14萬噸，環比增長6.72%，同比增長0.70%；進口鐵礦石10674.2萬噸，環比下降1.67%，同比增長14.94%。

1-10月份，累計生產鐵礦石71450.60萬噸，同比增長1.89%；累計進口鐵礦石97520.4萬噸，同比增長11.2%。見圖7。

圖7 2019-2020年10月全國鐵礦石月產量及進口量 萬噸

截至10月30日，進口鐵礦石港口庫存為12763萬噸，環比增加1147萬噸、增長9.88%，同比減少73萬噸、下降0.57%。見圖8。

圖8 2019-2020年10月全國進口鐵礦石港口庫存情況 萬噸

10月份，鋼鐵生產用主要原燃料價格全面上漲。其中，進口鐵礦石平均價格為119.81美元/噸，環比上漲8.18%、同比上漲27.65% 。見表1。

七、當月利潤環比下降，累計利潤追趕同期

10月份，重點統計鋼鐵企業銷售收入4306.75億元，同比增長22.73%，環比下降5.02%；實現利稅307.04億元，同比增長56.69%，環比下降3.09%；利潤總額206.49億元，同比增長67.59%，環比下降10.17%；銷售利潤率4.79%，同比上升1.28個百分點，環比下降0.28個百分點。

1-1 0 月累計，重點統計鋼鐵企業銷售收入38487.16億元，同比增長7.16%；實現利稅2391.55億元，同比下降2.52%，降幅比1-9月收窄4.75個百分點；利潤總額1585.03億元，同比下降4.52%，降幅比1-9月收窄4.94個百分點；平均銷售利潤率4.12%，比去年同期下降0.5個百分點。見圖9。

圖9 2018-2020年10月會員企業利潤情況

10末，重點統計鋼鐵企業資產負債率63.28%，同比下降0.44個百分點；企業長貸增加、短貸減少，資本結構改善。

八、鋼鐵投資保持高位，鐵礦投資繼續下降

1-10月份，黑色金屬冶煉及壓延加 工業投資累計增長24.8%，比1-9月份的25.1%下降0.3個百分點；黑色金屬礦采選業投資累計下降12.8%，比1-9月份降幅擴大0.9個百分點。見圖10、圖11。

圖10 2018-2020年10月我國黑色金屬冶煉及壓延業投資情況

圖11 2018-2020年10月我國黑色金屬礦采選業投資情況

九、后市預判及建議

從市場供需來看，隨著各地區各部門科學統籌推進疫情防控和經濟社會發展的措施逐步到位，經濟增長面不斷拓展，增長勢頭進一步鞏固，特別是汽車家電等行業內需大幅反彈，外需超預期增長，加上建筑業趕工因素，在一段時間內仍會形成穩定的鋼材需求，與目前較高的產量基本匹配。但也要看到，嚴冬氣候將會階段性影響建筑鋼材的需求。更要看到，今年經濟發展帶有一定的“疫情經濟”色彩，投資項目逐步完成后鋼材需求將相應弱化，而持續高速增長的鋼鐵投資將陸續形成新增產能，從而增加供求失衡的風險，需要各級政府和各個企業在控產能上下大功夫。

表1 2020年10月全國鋼鐵主要原燃料成本情況

從進出口來看，今年以來進出口走勢與疫情形勢變化密切相關。前一階段隨著海外疫情相對穩定、市場逐漸恢復，鋼材出口量增大、進口量減少、進口價格提升，凈進口態勢得到扭轉，有利于國內鋼材市場供需求平衡。預計全年鋼材出口量將下降約16%，進口量將增加約60%。但要看到，近期國外疫情又有反復，將對后幾個月的進出口產生影響，相關企業要積極應對。

從經濟效益來看，今年2月以來鋼鐵企業利潤總額從低點逐步恢復，6月份超去年同期水平，近期雖緩慢下降，但仍保持較高水平，預計全年重點統計鋼鐵企業實現利潤有望與上年持平。但也要看到，今年以來鐵礦石價格漲幅遠超鋼材價格漲幅，近期鋼鐵生產主要原燃料價格全面上漲，成本壓力逐步增大，企業銷售利潤率逐步下降，制約盈利水平的穩定提升。建議鋼鐵企業深入開展對標挖潛、降本增效工作，加強兩金管理，有效消化成本上升不利因素，保持穩定盈利水平。