區(qū)塊鏈金融結(jié)構(gòu)與發(fā)展前景

林弋川

摘要：區(qū)塊鏈技術(shù)的產(chǎn)生與發(fā)展，帶給金融領(lǐng)域一場新的革命，不僅產(chǎn)生了許多新型金融業(yè)態(tài)，也有效提升了技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用價值。本文以區(qū)塊鏈技術(shù)為核心，從信息、管理以及應(yīng)用三個層面來分析區(qū)塊鏈金融結(jié)構(gòu)，并對區(qū)塊鏈金融的發(fā)展前景作出分析。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈金融? 結(jié)構(gòu)? 發(fā)展前景? 創(chuàng)新

一、前言

區(qū)塊鏈技術(shù)作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的核心技術(shù)之一，在創(chuàng)新金融服務(wù)模式、整合金融資源等方面具有鮮明的優(yōu)勢，利用數(shù)據(jù)來描畫市場情況，所得結(jié)果更加準(zhǔn)確，也能夠滿足于消費市場的多元化趨勢，強化區(qū)塊鏈技術(shù)，是我國金融創(chuàng)新發(fā)展的重要舉措之一。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用價值

第一，通過互聯(lián)網(wǎng)金融與科技的結(jié)合區(qū)塊鏈經(jīng)濟發(fā)展水平更高，信息不對稱性降低，有匿名、冒名利用信息的不對稱篡改等行為，這樣情況不可能存在[1]。第二，金融由互聯(lián)網(wǎng)帶來的轉(zhuǎn)型和高度信息安全保障，信息既透明又有安全性，減少威脅性的網(wǎng)絡(luò)攻擊所帶來的困擾。第三，互聯(lián)網(wǎng)科技的興起也是區(qū)塊鏈金融結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，應(yīng)用先進(jìn)的科技技術(shù)可以降低信息不對稱帶來的沉沒成本，提高經(jīng)濟效益的同時解決沉沒成本。第四，區(qū)塊鏈經(jīng)濟使得人群細(xì)分化，有針對性的提供服務(wù)要求，根據(jù)市場調(diào)研就可以確立市場目標(biāo)，然后進(jìn)行個性化的服務(wù)，在短時間就可以掌握最新的消息，高效便捷是科技與區(qū)塊鏈相互依賴的結(jié)果。科技與經(jīng)濟的一體化形成相互促進(jìn)，利用網(wǎng)絡(luò)平臺可以快速便捷在短時間內(nèi)提供服務(wù)[2]。

三、區(qū)塊鏈金融結(jié)構(gòu)的基本內(nèi)容

（一）信息處理層

信息處理層即為數(shù)據(jù)層，是指通過大數(shù)據(jù)、云計算等收集并分析數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)進(jìn)行傳輸與保密的環(huán)節(jié)。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)發(fā)展之中，數(shù)據(jù)成為了金融發(fā)展的基石，通過掌握數(shù)據(jù)，可以了解用戶需求，有效布局，優(yōu)化金融優(yōu)化場景等。信息處理層也成為了區(qū)塊鏈金融結(jié)構(gòu)中的核心層，信息處理層中的難點在于數(shù)據(jù)的安全儲存與傳輸，在區(qū)塊鏈金融理論構(gòu)架之中，所有交易均可以在P2P網(wǎng)絡(luò)中實現(xiàn)，且參與主體互相不干擾，交易信息可公布、可追溯，故而區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的健康、穩(wěn)定運行中采用了加密算法，在每個節(jié)點都增加了密鑰，以確保區(qū)塊鏈金融數(shù)據(jù)的安全問題。

（二）管理層

管理層也被稱之為規(guī)則層，其內(nèi)容主要為兩個部分：第一，分布式存儲規(guī)則。分布式儲存規(guī)則是基于P2P網(wǎng)絡(luò)形式的新型存儲模式，采用了數(shù)據(jù)節(jié)點來分布式儲存，當(dāng)金融交易產(chǎn)生后，數(shù)據(jù)發(fā)生了變化，利用分布式存儲規(guī)則可以實現(xiàn)各節(jié)點中該數(shù)據(jù)的同步更新，保證了數(shù)據(jù)的真實性，且具有較高的可讀性。第二，去中心化規(guī)則。去中心化規(guī)則是基于傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)中心化模式而提出的，作為一種新型網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容生產(chǎn)過程，在區(qū)塊鏈金融結(jié)構(gòu)中的各節(jié)點都具有一定的“自治性”，能夠更加方便普通用戶的參與，在區(qū)塊鏈金融系統(tǒng)中能夠交易或貢獻(xiàn)內(nèi)容，這也體現(xiàn)出了區(qū)塊鏈金融系統(tǒng)的開放式、扁平化特性。

（三）實際應(yīng)用層

區(qū)塊鏈技術(shù)擴寬了金融領(lǐng)域，在實際應(yīng)用中已經(jīng)取得了一定的成績，除了十分成熟的數(shù)據(jù)貨幣之外，也包括了國際支付與結(jié)算、票據(jù)與供應(yīng)鏈金融服務(wù)、資產(chǎn)交易市場、金融監(jiān)管技術(shù)等。

1.數(shù)據(jù)貨幣。2008年，數(shù)據(jù)貨幣由中本聰提出，這是首次有人將比特幣的應(yīng)用與大數(shù)據(jù)和金融相互連接。數(shù)據(jù)貨幣是利用零散的信息通過整理形成，具有專一性、針對性，處理信息詳細(xì)、透明等特點。互聯(lián)網(wǎng)與金融的有機結(jié)合改變了人們的消費方式，大數(shù)據(jù)技術(shù)分析發(fā)現(xiàn)，消費可以通過數(shù)據(jù)方式呈現(xiàn)，人們可以足不出戶就可以通過科技金融平臺實現(xiàn)消費，利用支付寶、微信、京東等金融科技平臺就可以完成。大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠分析經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢，如雙十一通過大數(shù)據(jù)技術(shù)了解成交率。利用數(shù)據(jù)P2P模式是大數(shù)據(jù)的收集和整理發(fā)送給不同的客戶，碎片化的搜集整理由區(qū)塊鏈技術(shù)中心完成，具有不可偽造和篡改性的特點。

2.國際支付與結(jié)算。以往國際支付流程繁瑣，安全系數(shù)不高，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用實現(xiàn)全球范圍內(nèi)支付與結(jié)算的改革，可以通過P2P金融平臺，在世界任何地方都可以直接結(jié)算，改變了傳統(tǒng)模式的貨幣兌換的繁瑣程序，結(jié)算的方式更加高效快捷，也推動了國際經(jīng)濟政策的發(fā)展[3]。區(qū)塊鏈技術(shù)在金融機構(gòu)的應(yīng)用，使得用戶可以通過P2P的方式在線支付，縮短了支付辦理手續(xù)的時間，而且沒有第三方信用機構(gòu)的參與，在很大程度上降低了支付手續(xù)費率，切實有效的推動跨境貿(mào)易和跨境電商的快速發(fā)展。

3.票據(jù)與供應(yīng)鏈金融服務(wù)。區(qū)塊鏈技術(shù)可以使票據(jù)更有依附性，相關(guān)金融結(jié)構(gòu)可以通過網(wǎng)絡(luò)隨時驗證其可信性，供應(yīng)鏈金融服務(wù)通過對第三方經(jīng)濟拉動模式可以形成一個完整的資金鏈，通過點對點的方式形成供應(yīng)鏈。

4.資產(chǎn)交易市場。與傳統(tǒng)模式的相比較，科技金融更加容易滿足人們的需求，轉(zhuǎn)型意味著進(jìn)步。在大浪潮的推動下資產(chǎn)交易市場也在發(fā)生變化，由傳統(tǒng)會計轉(zhuǎn)變成管理會計，用戶可以通過金融機構(gòu)APP、跨國交易等方式，親身參與到新型的資產(chǎn)交易市場當(dāng)中，金融機構(gòu)平臺成為了資產(chǎn)交易的主要場所，無形交易模式占據(jù)主流，降低了行業(yè)進(jìn)入的門檻，但也增加了風(fēng)險問題。

5.金融監(jiān)管技術(shù)。當(dāng)下金融監(jiān)管技術(shù)還有待提高，要形成一個成熟的金融市場，需要在技術(shù)領(lǐng)域不斷開發(fā)、不斷尋求新的突破。區(qū)塊鏈技術(shù)有效提高了金融監(jiān)管能力，加大了對客戶個人信息的保護(hù)，降低不法分子利用系統(tǒng)的不完整性的漏洞非法獲取他人信息的可能性，加快技術(shù)的更新研究開發(fā)屬于金融機構(gòu)監(jiān)管的獨特性，區(qū)塊鏈技術(shù)可以通過各種驗證方式，隨時更新顧客的信息、實時監(jiān)控該個人信息是否被泄露，這也需要互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的全力配合。金融企業(yè)可以設(shè)置使用權(quán)限，以不同級別設(shè)置權(quán)限管理，防止信息被隨意篡改銷毀。此外，金融機構(gòu)可根據(jù)實際的綜合情況考慮，設(shè)定出符合自身信息化的信息保密完善制度[4]。

四、區(qū)塊鏈金融的發(fā)展前景

（一）積極發(fā)展大型機構(gòu)

要提高金融資產(chǎn)交易組織效率，區(qū)塊鏈的形成是取長補短的法則。只有在雙方目標(biāo)一致的情況下才能創(chuàng)造更多的交易機會，所以區(qū)塊鏈金融的發(fā)展，有賴于要大型機構(gòu)的產(chǎn)生，通過積極發(fā)展大型機構(gòu)，在相互競爭中形成良性合作模式，共同發(fā)展經(jīng)濟，發(fā)展和壯大企業(yè)建立一個較為完善的大型機構(gòu)，然后去幫助更多的小型企業(yè)，由大型機構(gòu)帶動全民經(jīng)濟，以積極發(fā)展大型機構(gòu)促進(jìn)國家經(jīng)濟的增長，將能夠促進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)在我國金融市場中大范圍的應(yīng)用。

（二）推動互聯(lián)網(wǎng)特色服務(wù)模式

區(qū)塊鏈技術(shù)的提出，越來越受到大多數(shù)國家的重視，由P2P、商業(yè)銀行以及交易的金融機構(gòu)組織相互促進(jìn)，區(qū)塊鏈技術(shù)得到了初步的成效。區(qū)塊鏈金融的有效參與，使得金融服務(wù)更加具有人性化，隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，未來金融服務(wù)的形式應(yīng)當(dāng)多元，內(nèi)容應(yīng)當(dāng)豐富，要依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)本身具有的特色，充分結(jié)合用戶的需求去打造新的服務(wù)模式，做到針對性、專一性的服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)的真實性、準(zhǔn)確性與金融機構(gòu)相互結(jié)合可打造更具有特色化的服務(wù)項目，實現(xiàn)時間郵戳、智能合約等項目[5]。

（三）助力推動消費金融創(chuàng)新發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的興起互聯(lián)網(wǎng)與金融機構(gòu)的合作更加緊密，利用網(wǎng)絡(luò)的快速性與金融相互鏈接，可形成金融互聯(lián)網(wǎng)的捆綁模式。互聯(lián)網(wǎng)需要金融機構(gòu)的相互促進(jìn)，尋求更廣闊的空間，而金融機構(gòu)也需要互聯(lián)網(wǎng)的信息傳遞，形成消費模式高效便捷，消費者可以在最短時間得到消費滿足。區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，推動互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的發(fā)展，交易可以縮短時間成本，消費性質(zhì)發(fā)生改變，用戶量增多，使得金融機構(gòu)享受到了互聯(lián)網(wǎng)便捷方式的紅利。以目前的金融形勢來看，互聯(lián)網(wǎng)與金融機構(gòu)合作并沒有降低各自經(jīng)濟社會地位，相反的雙方都有所提高，這不僅是地位上的提高，技術(shù)也在相互的促進(jìn)。區(qū)塊鏈技術(shù)的融入為金融帶去了方便快捷，帶來了更多經(jīng)濟效益，區(qū)塊鏈的應(yīng)用，將實現(xiàn)消費金融的創(chuàng)新發(fā)展，也會促使區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷完善。

五、結(jié)語

區(qū)塊鏈技術(shù)與金融發(fā)展有著密切的聯(lián)系，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用促進(jìn)經(jīng)濟增長，可形成一個全新的金融模式，技術(shù)不斷加強和改進(jìn)，未來的金融發(fā)展前景十分可觀。

參考文獻(xiàn)：

[1]陸岷峰，徐陽洋.區(qū)塊鏈技術(shù)在普惠金融風(fēng)險控制中的運用研究——以供應(yīng)鏈中的小微企業(yè)為例[J].農(nóng)村金融研究，2019（08）：13-20.

[2]曹心瑜.區(qū)塊鏈金融發(fā)展的前景和挑戰(zhàn)分析[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019（19）：108-109.

[3]黃怡佳.區(qū)塊鏈金融：結(jié)構(gòu)分析與前景展望[J].環(huán)渤海經(jīng)濟瞭望，2018（01）：186.

[4]董培.區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與前景展望[J].山西農(nóng)經(jīng)，2017（09）：80+82.

[5]張榮.區(qū)塊鏈金融：結(jié)構(gòu)分析與前景展望[J].南方金融，2017（02）：57-63.

作者單位：北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院