金融功能觀視角下廣西縣域金融體系的優化

王明洋

摘要：圍繞著金融機構觀的改革，導致廣西縣域金融體系功能異化為攫取資金，主要的金融機構行政色彩濃厚。金融體系的六大基本功能中，只有清算和支付結算功能基本實現。基于金融功能觀，優化廣西縣域金融體系的核心是讓現有的金融機構更好的發揮其功能。那么，作為金融體系的主要機構，都應該充分考慮經濟發展的需要，構建和諧的金融生態環境，分享縣域經濟發展的成果。

關鍵詞：功能? 路徑? 異化? 優化? 生態環境

廣西縣域經濟發展過程中，基礎設施投入不足，相關產業發展缺乏資金支持是制約發展進程的核心因素。破解該項難題的關鍵是優化金融體系的功能，大力發展縣域金融。

一、金融功能觀的內涵

20世紀初，默頓和博迪（Merton和Bodie）（1995，1998）基于傳統的金融結構和金融深化理論提出了金融功能理論，即金融功能觀。金融功能觀也稱“功能范式”，是基于金融體系基本功能展開論述的。該理論認為金融業的競爭使其機構及組織形式具有多變性，但是系統的基本功能則是相對穩定的，或者說變化相對較小，并且這種競爭最終會使得金融系統能夠高效的執行各項職能，而機構的形式則隨著功能的變化而變化。

二、廣西縣域金融體系的功能缺陷

金融體系是有關資金的流動、集中和分配的一個系統，由金融中介機構和金融市場共同構成。任何金融體系的主要功能都是為了在一個不確定的環境中幫助在不同國家或地區之間在不同的時間配置和使用經濟資源[1]。

目前，廣西縣域金融體系由正規金融機構和非正規金融機構組成。其中正規金融機構包括：商業性金融機構中國農業銀行，合作性金融機構廣西農村信用合作社，政策性金融機構中國農業發展銀行，另外還有中國郵政儲蓄銀行，農村商業銀行，農村保險機構等。非正規金融機構包括民間自由借貸，小額信貸機構等。

廣西縣域金融體系以銀行為主，金融供給主體相對單一，是一種典型的不完善、低效率的金融體系。這種金融體系不能滿足縣域經濟發展對金融功能的需求。按照金融功能觀的理論，金融機構是執行金融功能的載體，金融業務則是具體表現形式。廣西縣域金融體系的構成決定了金融功能缺陷的必然性。

（一）清算和支付結算功能基本實現

清算和支付結算功能即金融體系提供完成商品、服務和資產交易的清算和支付結算的方法。高效的支付系統，可以降低社會交易成本，提高經濟效率。隨著廣西縣域經濟的發展，農戶的資金匯兌需求日益增長。中國農業銀行具有機構、人員、網絡和資金優勢，在支付清算上有一定的先機，但在縣域地區網點數量相對有限，像惠農卡之類的縣域金融產品尚存在城市痕跡，推廣力度有待提高。廣西農合系統于2007年末加入全國農信銀資金清算系統，實現跨省（市）通存通兌。目前，個人賬戶通存通兌營業網點覆蓋面已達到100%，農戶可以實時辦理省外賬戶的現金通存通兌和轉賬業務，同時可以憑有效證件免費辦理農信銀個人賬戶查詢業務。

（二）融通資金和股權細化功能部分實現

融通資金和股權細化功能即金融體系將分散的閑置資金匯集起來，提供給資金需求者，實現規模效應。通過金融體系，將大額投資切割成等額股權，由投資者分別購買，自由轉讓，既實現了融資，也解決了由信息不對稱造成的監管困境。

我國股票上市條件較為嚴苛，通常只對大企業有利，絕大多數縣域企業被拒之門外。廣西縣域證券業幾乎不執行融通資金和股權細化的功能。截止2018年12月31日，滬深兩市共有3567家上市公司，廣西有37家，占比1.04%。其中，縣域企業有2家，占比5.41%。當前主要由中國農業銀行、農信社、非正規金融通過聚集資源進行借貸來彌補這個缺陷。

截止2018年年底，廣西110縣級經濟單位共有91家農合機構，其中縣級農村信用社49家，農合行16家，農村商業銀行26家。農合機構當前在廣大縣域地區作為金融主力軍，雖然大力推行農戶小額信用貸款和聯保貸款，但由于農合機構信貸控制較多，農民缺乏有效抵押物，現有抵押物處置困難等問題，造成縣域農合機構資金放不出，需要貸款的農戶又得不到，貸款難問題一直無法有效解決，資金流出農村地區、偏離三農現象日益明顯。

（三）資源配置功能相對較弱

金融系統中，存款人即投資人必然面對信息不對稱。金融機構可以運用自身人員、系統、網絡、信息等優勢，為投資者提供中介服務。即對項目風險進行充分的評估，幫助投資者合理的選擇項目，并且提供與投資者共擔風險的機制，從而實現風險管理。

廣西縣域金融機構的資源配置功能一直被弱化。縣域信用需求包括生產性和非生產性兩種。生產性信用需求主要來自農業，而農業生產存在有明顯的自然風險和市場風險。因此，縣域地區生產性資金需求具有季節性、高風險性。非生產性資金需求往往因為不需要進入資金的循環使用，風險更高。

理論上講，存貸比反映金融機構把從農村地區吸納的存款轉化為貸款支持農村經濟發展的情況;存貸差反映農村地區使用外來資金或向外輸出資金的情況。從數值上看，廣西110個縣域經濟單位金融機構近三年來存貸比都大于1，且逐漸減少;存貸差都是正值。這說明金融機構只是把從縣域地區吸納的部分存款轉化為貸款支持縣域經濟發展，而這個比例在逐漸上升。

（四）管理風險功能的實現方式相對原始

現代經濟體系的龐雜導致金融系統的風險復雜多變，且具有擴散性，因此需要金融體系對風險形成有效的管理機制。這種管理要求對風險進行交易和定價，進而實現對風險的分散和轉移。

縣域經濟生活中的主要風險是農業生產風險，具有普遍性、客觀性。廣西全區110縣域經濟單位中，扶貧工作重點扶持縣占比49%。這些地區多數自然條件惡劣，自然資源匱乏，交通不便，產業單一。風險管理的必要性不言而喻。然而，農民的保險意識差，消費能力不足，難以形成有效的保險需求。截止2018年底，廣西區內只有中國人民保險公司、中國平安集團、太平洋保險公司、大地保險公司、北部灣保險公司五家商業保險公司承保農業保險，產品種類單一，查勘定損力量薄弱，并且沒有分保機制，保險供給嚴重不足。