建筑企業供應鏈金融的應用研究

郭濤

摘要：充足雄厚的資金支持是企業健康發展的有利保證之一。對于建筑施工企業來說，資金充足與否是企業長期經營的重要保障條件。近年來，基于供應鏈金融的融資方式在建筑行業廣受歡迎，供應鏈金融能夠改善建筑企業資金不足等問題，有力的促進了建筑施工企業的發展。在這樣的背景下，本文開展了建筑企業供應鏈金融的應用研究，旨在更好的推動我國施工企業的健康發展。

關鍵詞：供應鏈金融;建筑;施工;應用

近年來，我國建筑行業快速發展，有力的推動了我國經濟建設蓬勃發展，但是受經濟形勢低迷等因素的影響，我國建筑行業開展逐步進入瓶頸發展期[1]。當前供應鏈的發展已經成為國家戰略之一，市場競爭從企業之間的競爭逐步向供應鏈之間的競爭過渡。對于建筑施工企業來說，合理應用并充分掌控供應鏈金融，可以有效的解決企業發展中面臨的問題，緩解資金不足等各項風險，增強企業對于供應鏈的管控水平。

一、供應鏈金融概述

1.供應鏈金融本質

所謂的供應鏈指的是在核心企業參與的前提下，充分融合商業生產相關的各個環節，并對其進行優化整合，形成集制造商、零售商于一體的網狀結構，在供應鏈模式下，材料價值可以得到顯著提升[2]。依托金融機構的資金支持，對企業發展進行融資是供應鏈金融發揮作用的主要方式。與供應鏈金融融資方式相比，傳統融資方式成本較高，融資渠道較少。基于供應鏈金融模式，商業銀行等金融機構通過對企業貸款一方面可以提升資源利用率，另一方面可以對小微企業進行資金扶持。對于實力雄厚的企業來說，可以發揮供應鏈金融模式的擔保作用，對供應鏈上的下游企業進行擔保，在一定程度上可以拓展中小企業的融資途徑，緩解中小企業資金不足等難題。上下游企業的順利發展可以有效的提升企業供應鏈的核心競爭力。從現階段的發展現狀來看，大部分核心企業上下游實力一般，很容易出現資金壓力問題，通過供應鏈金融可以緩解企業資金壓力，進而提升企業的核心競爭力。

2.供應鏈金融的特點

總體來說，供應鏈金融呈現出如下三方面的特點[3]。首先，供應鏈金融具有穩定性的特點。前面已經提及供應鏈構建于不同企業之間，其核心目的在于通過拓寬融資渠道，降低企業交易成本提升企業的市場競爭力。隨著企業生產周期的延長，為滿足企業的融資需求，金融機構會推出形式多樣的融資服務，這些服務具有長期的穩定性。其次，供應鏈金融具有特殊性，這種特殊性多體現在金融服務的對象方面。在具體實施過程中需要核心企業與商業銀行等金融機構進行捆綁，在此基礎上為企業提供融資等服務。第三，不同類型的金融機構，其判別角度存在差異。現階段大部分的金融機構將評定的重點集中在申請資金的企業的供應鏈上，并對其穩定性進行考察。一旦需要融資的企業難以達到銀行的標準要求，將難以得到對應的融資服務。反之，企業的供應鏈穩定，那么融資企業獲得授信的可能性將大幅提升。

二、建筑施工企業采用供應鏈金融的原因

近年來供應鏈金融在建筑施工企業得到了廣泛應用，其原因包括建筑施工資金回流時間較長、資金流向具有不確定性以及房地產政策的導向作用等，詳細如下。

首選，資金回流時間長。眾所周知，建筑工程施工期間具有明顯的流動性。通常來說，建筑工程操作流程相對復雜，施工步驟也存在著的差異，為了保證建筑工程的順利實施，需要投入大量的資金，資金回流期間需要經歷漫長的驗收工作。為了確保資金安全，工程招標時會附帶一些附加條件。由于施工過程中建筑施工企業需要投入大量的資金，這就需要財務部門有雄厚的資金實力作為保障。建筑施工企業采用供應鏈金融，可以縮短資金回流時間，解決企業款項收回難等問題。

其次，資金流向具有不確定性。據調查，絕大多數的建筑施工企業資金流向存在問題，并且不同建筑施工企業之間各不相同，因此對建筑施工企業財務進行動態管理顯得尤為必要。對于企業內部會計管理來說，如果沒有對工程信息開展詳細檢查就進行業務分配，將會導致投資浪費、成本難以收回等嚴重后果。在我國經濟建設快速發展的大背景下，建筑施工企業廣泛分布在各個地區，因此資金數據統計難度較大。事實上企業的閑置資金沒有得到充分利用也屬于資金浪費。

第三，房地產政策的導向性。對于房地產行業來說，房地產政策具有重要的導向作用。比如限購令會導致影響建筑產品的銷售，進而導致建筑施工企業的資金難以得到有效回收。此外，抑制房價等政策也會降低市場利潤率，進而影響建筑施工企業的資金周轉。在這樣的背景下，商業銀行等金融機構對于建筑施工企業的評價相對不高，導致施工企業難以獲得足夠的融資。因此，為了獲取足夠的融資滿足建筑施工企業的運營周轉，需要加快開展供應鏈融資。

三、建筑施工企業供應鏈金融應用分析

從一定程度上來說，建筑施工企業采用供應鏈金融可以降低融資成本、擴展融資渠道、提升資產流動性、穩定與供應商的合作關系，進而提升企業的核心競爭力。為了更好的應用供應鏈金融模式解決企業發展中的問題，提升企業對于供應鏈金融的管控能力，下文圍繞供應鏈金融在建筑施工企業中的應用展開探討，并提出幾點可行性建議比如優化供應鏈金融操作流程、構建適合建筑施工企業的供應鏈金融體系、搭建建筑施工企業供應鏈金融融資信息平臺、強化供應鏈金融風險管控等，為建筑施工企業提供參考和借鑒。

首先，優化供應鏈金融操作流程。傳統意義上來說，商業銀行對需要融資的企業進行評定時更多的關注企業自身的水平，而在供應鏈金融模式下，商業銀行評定的重點是建筑施工企業的供應鏈狀況。可以看出，基于供應鏈金融的評定方法，一方面可以減輕核心企業的資金壓力，另一方面增加了供應鏈上下游企業的融資機會，為供應鏈企業的經營發展提供了新的路徑。對于商業銀行來說，這種融資模式可以分散銀行金融風險，可以說基于供應鏈金融的融資模式能夠實現參與多方的利益最大化。對于建筑施工企業來說，為了降低生產風險，多選擇施工季節開展建筑工作，當天氣寒冷或惡劣時會停止施工。由于部分建筑原材料具有特殊性，在惡劣天氣下無法正常使用，因此這類原材料的采購將終止，對于上游企業來說，將無法利用應收賬款質押貸款維持企業的正常經營。為此，需要采取手段優化供應鏈金融操作流程，加強核心企業與上下游企業之間的合作，并利用信息平臺對相關業務進行監督管理。

其次，構建適合建筑施工企業的供應鏈金融體系。在供應鏈金融模式下，商業銀行等金融機構的風險，會在一定程度上轉嫁給施工企業，因此施工企業必須完善企業合作機制，建立穩定的合作伙伴關系，在此基礎上完善銀行現行的合作保護機制。施工企業供應鏈融資，核心目的在于獲取商業銀行等金融機構的支持。在銀行支持的基礎上，才能建立長期的合作關系，進而建立健全的供應鏈金融平臺。需要注意的是，同一供應鏈上的企業既是合作伙伴關系，也是競爭對手關系，因此施工企業可以考慮出臺供應鏈激勵機制，合理設計企業風險與收益，確保供應鏈整體合理運轉和整體性能的高效運營。

第三，搭建建筑施工企業供應鏈金融融資信息平臺。供應鏈金融操作環節較多，其實施過程相對復雜，且不同環節對于操作流程有著嚴格的規范要求，對于部分機械化程度較低的建筑施工企業難度較大。為了提升供應鏈金融的實施效率，建筑施工企業可以考慮構建融資信息平臺，基于該平臺銀行可以為企業提供資金支持，供應鏈上的企業可以實現信息共享。比如，建筑施工企業搭建了金融服務平臺，并將供應鏈金融的相關信息在平臺上進行發布，上下游企業可以根據發布信息獲取投資的機會。在此期間，第三方監管機構對融資記錄進行詳細備案，確保資金的安全。

第四，強化供應鏈金融風險管控。對于建筑施工企業來說，需要加核心企業與上下游企業之間的風險管控，比如信用風險、抵押風險等。核心企業對于供應鏈金融來說意義重大，扮演著整合供應鏈物流、信息流、資金流等關鍵角色。從一定程度上來說，核心企業的發展狀況直接決定了上下游企業的經營狀況。現階段，部分中小企業在生產經營過程中仍然存在著體系制度不健全、生產經營不規范、風險防控能力差等問題，因此加強對中小企業經營等方面的風險管控已經迫在眉睫。抵押資產風險涉及應收賬款類風險以及存貨融資類風險兩方面，其中前者的風險主要集中在交易雙方狀況以及回款可能性等方面，后者的風險多集中在價格波動、質押物質量等方面。為此，在業務經營活動中，應該注重對核心企業、中下游企業的動態監管，通過構建風險評估模型定期對其進行評估，最大程度上將供應鏈金融風險降低。

四、結語

在我國建筑行業發展進入瓶頸階段的背景下，越來越多的建筑施工企業面臨融資難的問題。近年來，基于供應鏈金融的融資方式在建筑行業廣受歡迎，供應鏈金融能夠緩解建筑企業資金不足等問題，為建筑施工企業融資提供更多的可能性，有力的促進了建筑施工企業的發展。

參考文獻：

[1] 王李. 基于供應鏈金融的民營建筑施工企業融資問題研究[J]. 經貿實踐， 2018（2）：161.

[2] 李君輝. 供應鏈融資在建筑施工企業中的實踐[J]. 財會學習， 2017（10）：208-208.

[3] 宋華， 盧強. 產業企業主導的供應鏈金融如何助力中小企業融資——一個多案例對比研究[J]. 經濟理論與經濟管理， 2017（12）：47-58.