2020年新冠疫情對中國商用車市場的影響及預測分析

中國汽車技術研究中心有限公司數據資源中心 武彥杰 王靜 賈術艷

歷史銷量回顧

當前，我國經濟發展已步入工業化中后期，經濟增速緩慢下行，隨著汽車產業整體由增量時代過渡到存量階段，商用車市場也由快速增長期過渡到結構調整期（見圖1）。2016年新版GB1589標準實施后，商用車市場銷量規模總體維持在高位階段運行，國Ⅵ排放升級、老舊車淘汰、治超治限、環保治理等因素為商用車發展提供了新的增長動力。

圖1 商用車歷年銷量走勢（單位：萬輛）

2019年，商用車市場銷量381.3萬輛，同比增長6.4%。其中卡車市場受超載治理、國Ⅲ車淘汰以及排放升級等因素影響，持續保持增長，全年累計銷售345.5萬輛，同比增長8.6%；客車市場因新能源補貼標準下調、小微企業自備用車需求下滑、物流效率提升等因素影響，銷量下滑，全年累計銷售35.7萬輛，同比下滑11.0%（見圖2）。

2020年中國商用車市場預測分析

1、預測邏輯簡述

圖2 2019年商用車細分市場銷量情況（單位：萬輛）

由于商用車所具有的生產資料特殊屬性，疫情對其影響主要體現在需求端和供給端。宏觀經濟短期下行、工業企業年后復工延期、供應鏈短期偏緊、用戶購車觀望、客運量與貨運量短期下滑等均對商用車市場發展產生了較大影響。目前來看，疫情對商用車需求端影響大于供給端。因此，本文主要從需求端入手，以宏觀經濟、基建、產業發展、市場環境拉動的外部需求作為商用車需求的基本量，以政策法規實施、相關行業及市場因素變動產生的需求變化作為變量，采用定量數理運算與定性推演預判相結合的方式，結合疫情發展趨勢，對2020年商用車市場進行綜合預測，為商用車市場發展以及企業經營決策提供參考。

2、疫情影響下商用車需求基本量預測

剖析商用車外部需求結構，宏觀經濟、基建投資是推動商用車基本需求變化的主要因素。而2020年新冠肺炎疫情的發生，對宏觀經濟、基建投資均產生了較大影響，進而導致商用車需求基本量的波動。

（1）疫情影響下經濟短期下行，對商用車需求基本量產生較大負面影響。

隨著疫情的發生，我國經濟下行壓力進一步加大。目前來看，交通運輸、餐飲、旅游、住宿等行業受疫情影響最為嚴重，對消費、投資、出口等也產生了較大負面影響。同時制造業、煤炭等相關產業工業企業復工延期，產業鏈供應中斷，居民收入下滑，失業率提高，消費者信心指數下降等，進一步加大了我國經濟發展的下行壓力。全社會產銷量下滑，減弱公路運輸需求，導致商用車需求基本量有所下滑。

（2）經濟下行突出基建支撐作用，一定程度上利好工程車需求。

作為國家宏觀經濟調控的重要手段之一，基建在我國多次“黑天鵝”事件發生時，均扮演了支撐經濟發展、激發市場活力的重要角色。2020年2月5日，國家發改委印發《關于加強投資項目遠程審批服務 保障新型冠狀病毒感染肺炎疫情防控期間項目辦理工作的通知》，通過創新服務方式，加快推進投資項目盡快落地開工。未來政策也將加大對基建投資的支持力度。據統計，2020年約有超過2.3萬億元的重大交通項目工程獲得批復。山東、河北等多地已陸續開始部署，確保疫情過后重點項目立即開工、復工。專項債、資本金比例下調等政策，也將進一步保障基建項目的資金需求。2020年基建項目的推進，將對商用車市場發展起到較強的支撐作用。

（3）疫情發展不同情景下，商用車需求基本量預測。

疫情對我國經濟以及商用車市場發展的影響程度，主要取決于疫情的持續時間。結合疫情發展趨勢以及疫情對外部需求因素的影響。綜合來看，商用車需求基本量預測存在以下兩種情況：

樂觀預測：除湖北區域外，全國其他區域2月中下旬陸續復工，3月份各項生產經營活動逐步復蘇，基建項目批量開工復工，市場需求在2季度集中爆發，拉動商用車市場發展。

此情景下，疫情對宏觀經濟、產業發展以及市場運行影響有限，宏觀經濟發展的基本面仍在預期空間。隨著2月中下旬陸續復工，3月初全國將掀起“復工潮”，各項生產經營活動短期內恢復正常。貨運量增長，客運量逐步恢復，市場需求在2季度集中爆發。同時，在國家穩增長調控下，基建投資項目批量開工復工，進一步帶動商用車銷量增長。按照此情景預測，2020年商用車需求的基本量預計為352萬輛左右。疫情對客車市場沖擊大于卡車市場，疊加新能源補貼政策退坡的負面影響，客車市場恢復緩慢。

保守預測：除湖北區域外，全國其他區域2月中下旬陸續復工，但市場各項生產經營活動恢復正常仍需時日，基建項目分批開工，2季度市場需求逐步恢復，對商用車市場拉動未達預期。

此情景下，疫情對宏觀經濟產生一定沖擊，產業發展、市場運行受疫情影響持續低迷。3月份陸續復工后，各項生產經營活動雖逐步恢復，但市場環境仍不樂觀。貨運量增長緩慢，客運市場持續低迷。同時，經濟下行導致地方政府財力不足，基建投資項目開工量有限，對商用車需求拉動不足。按照此情景預測，2020年商用車需求的基本量預計為342萬輛左右。疫情影響下，客車市場恢復期比卡車市場恢復期長，客車市場占比有所下滑。

3、商用車需求變量預測

除常規需求外，商用車市場對政策法規、行業發展等其他因素的擾動，敏感度較高。結合歷史規律、置換周期、運輸效率及運力變化等條件，2020年以下因素將引起商用車的需求量變化。

（1）政策收官年，國Ⅲ車淘汰繼續拉動商用車需求。

按照“藍天保衛戰”要求，2020年底前，京津冀及周邊地區、汾渭平原淘汰國Ⅲ及以下排放標準營運中型和重型柴油貨車100萬輛以上。根據數據資源中心保有量數據顯示，2017年底重點區域國Ⅲ及以下中重型（N2、N3類柴油貨車）柴油貨車保有量148萬輛，按照2020年底前淘汰100萬輛的目標，淘汰率達到68%。截止2019年底，重點區域國Ⅲ及以下中重型柴油貨車保有量92萬輛，已完成淘汰量56萬輛，2020年仍有44萬輛中重卡淘汰需求。同時考慮已發布淘汰計劃的其它區域政策刺激作用，預計2020年全國約有60萬輛國Ⅲ及以下中重型柴油貨車淘汰需求，其中政策拉動提前更新量約有20萬輛（N2、N3類柴油貨車）。

（2）治超深化持續促進商用車市場釋放增量。

目前，商用車市場法規治超已形成常態化機制，上牌治超+源頭治超+路面治超，進一步加快不合規車輛退出市場，促進單車運力下滑和市場運力補充。中重卡方面，牽引車自GB1589實施后車貨總重已基本符合法規要求。但區域支線物流主力的8×4及6×2載貨車車貨總重并未嚴格執行31噸和25噸標準。按軸收費政策實施后，高速運輸的8×4及6×2載貨車超載難以上高速，單車運力下滑，預計帶來3～4萬輛的運力補充。輕卡方面，“5·21”超載治理之后，重載型藍牌輕卡需求大幅下滑，而替代的標載車型運力下降約54%，運力補充帶動城市物流輕卡需求增長。同時，新的高速公路收費標準，促進高速通行輕卡向大噸位發展，壓縮輕卡需求。在綜合治超政策下，預計拉動輕卡6～7萬輛的新增需求。

（3）國Ⅵ排放升級主要集中在輕型車和城市車輛，增量影響有限。

2020年7月1 日起，全國范圍內將開始實施輕型車國Ⅵ標準以及重型車城市車輛國Ⅵ標準。由于2019年京津冀及周邊、長三角、珠三角汾渭平原等重點省市已經提前實施輕型車國Ⅵ排放標準，并帶動全國范圍內大部分區域跟隨，剩余未實施的區域市場容量相對較小，因此2020年國Ⅵ升級帶來的市場增量有限。而重型城市車輛主要集中在公交、市政環衛類車型，市場容量小，且新能源占比高，因此該部分車型對市場增量影響也相對較小。

（4）運輸結構升級加速公路運輸向鐵路運輸轉化。

按照國務院印發的《推進運輸結構調整三年行動計劃（2018—2020年）》，到2020年，全國鐵路貨運量比2017年增長11億噸，公路運輸減少4.4億噸。從最新數據統計來看，新修建的蒙華鐵路（浩吉鐵路）2020年計劃運量6000萬噸，長期規劃設計輸送能力為2億噸/年。另外，鐵路總局通過挖掘既有貨運通道潛力，新增運能上億噸，并加大投資力度強化機車車輛裝備保障。根據大宗商品運輸車輛單車運力與鐵路運能建設進度測算，預計至2020年運輸結構調整將降低公路運力達到約10萬輛。

（5）“互聯網+貨運物流”模式加速運輸效率提升，減少過剩車輛需求。

近年來，貨運物流數字化、“互聯網+貨運物流”新模式發展不斷加快。相對于傳統物流存在的運輸效率低、成本高、車貨信息不對稱等問題，“互聯網+貨運物流”新模式借助互聯網、大數據、云計算以及人工智能等技術，統籌社會資源，實現了貨與車的精準匹配，降低了空駛率，使物流運輸效率提升30%左右。加之近幾年銷量高位運行，市場運力過剩，運價下滑，對市場新購車需求造成了一定負面影響。

2020年中國商用車銷量預測

綜合以上分析，在商用車需求基本量預測基礎上，疊加政策法規因素產生的需求量變化，在疫情變化的不同情景下，商用車需求總量預測如下：

樂觀預測情況下，市場恢復平穩后推動商用車市場較快增長。需求基本量疊加政策等其他因素增量，預計全年整體需求365萬輛左右，同比下滑4.3%。其中卡車銷量331萬輛，同比下滑4.2%；客車銷量34萬輛，同比下滑4.9%。從全年走勢看，疫情對商用車市場影響集中在2月份，3月份市場需求快速回升后，整體商用車需求2季度集中爆發，上下半年需求比例相對均衡。

保守預測情況下，市場需求對商用車市場拉動有限。需求基本量疊加政策等其他因素增量，預計全年整體需求355萬輛左右，同比下滑6.9%。其中卡車銷量322萬輛，同比下滑6.5%；客車銷量33萬輛，同比下滑7.6%。從全年走勢看，疫情對商用車市場影響周期將延續至4月份，導致新購車需求持續后移，在2季度市場需求逐步恢復后，6～8月市場銷量或將維持高位運行。同時在政策拉動下，下半年需求明顯高于上半年和歷史同期。

2020年商用車企業發展機會分析

1、疫情結束后的階段性市場銷售機會

受疫情影響，2020年商用車市場傳統銷售節奏被打亂，導致新購車需求不斷后移，一季度市場銷量下滑較大。但按照市場常規發展規律來看，疫情結束后，伴隨著市場復蘇、需求回歸，由疫情影響積壓的購車需求，存在集中釋放的可能性，市場銷售旺季有可能延后至6月份，年中或出現“淡季不淡”。疊加國Ⅲ淘汰、治超等政策作用，刺激商用車需求階段性爆發，因此，企業應做好產品庫存儲備與階段性營銷策劃，積極搶抓疫情結束后的市場機會。

2、基建拉動工程類商用車市場銷量超預期

國家政策引導下，疫情過后各區域將加碼基建投資建設，以多種形式促進基建項目開工，2～4季度投資增速有望反彈，全年基建投資增速平穩增長?；ǖ裙こ填I域的工程數量可能超過原有預期，進一步帶動工程類商用車銷量增長。另外，在超載超限治理不斷深化，各地方強制或鼓勵渣土運輸車向安全環保方向升級等因素作用下，商用車市場將進一步釋放存量，促進車輛更新。

3、公路物流市場分化的結構性增長機會

隨著物流客戶組織化程度越來越高，共享貨運平臺興起使零散運力集中化，促進單車運輸效率提升，一定程度上導致市場結構分化，促進牽引車及大噸位車型的發展。一方面，治超持續推進，載貨車運力和收益水平下降，進一步促進載貨車向牽引車轉化。另一方面，按軸收費政策實施后，部分高速通行的輕卡將向大噸位或中卡市場轉變，利好大輕卡和中卡市場。

4、傳統營銷方式加速向線上數字營銷轉型

疫情期間，各地加大對人員流動的管控力度，戶外活動人數大幅減少，導致企業傳統地推活動處于停滯，到店購車難以實行。因此，線上成為各企業推廣產品、增強用戶粘性、提高品牌影響力的“主戰場”。目前，部分企業利用行業垂直媒體、企業自媒體，陸續推出線上VR看車、線上購車、視頻醫生、直播課堂等一系列對應疫情的線上營銷和服務策略，并不斷加大線上促銷投入，線上銷售模式轉型升級將進一步加快。