新冠導致半導體生產/銷售受阻，存儲市場短期漲價板上釘釘

SK海力士800員工遭隔離，生產或受阻

韓聯社報道

在2020年2月20日，半導體市場發生了一件大事。據報道，在韓國近日新增新冠肺炎確診患者中，其中有SK海力士的新員工。SK海力士已經在第一時間緊急關閉用于訓練確診新進員工的利川訓練中心，以及海力士大學的相關樓層，并且通報相關衛生單位一同進行受訓的約280名員工的后續隔離觀察工作。

根據市場人士表示，該兩名確診病例因為是剛在海力士大學培訓完準備進入產線的員工，雖然可能還沒有進入產線的工廠之中，但是SK海力士也緊急在內部進行相關的排查、隔離，以及消毒工作。同時，總計有800人被要求自行隔離。雖說SK海力士發言人稱這個數字僅是其員工總量的一小部分，并不會對生產造成影響。但我們知道，以SK海力士在內存市場的重要地位，勢必會引起一番大震動的。

在SK海力士2019年Q4的財報中，SK海力士的半導體產品主要供應是手機和消費級市場。如今因為這次疫情，導致員工被隔離，同時因為國家防控，在銷售、生產、出貨等問題上也都會或多或少地受阻。而這些都會迅速反應到市場上，終端市場價格必然會受到影響。

市場缺貨，短期內價格上漲成必然

其實，不僅僅是SK海力士遇到了這樣的危機，目前整個半導體市場因為疫情原因，開年之后很多工廠并沒有如期開工，渠道安排也沒有跟上，導致電商平臺貨源跟不上，線下店未營業，銷售情況并不樂觀。也就是說因為疫情影響，以及原廠供貨較少且對漲價態度不變，奠定價格上漲的基調。

從2019年第四季度開始，存儲市場NAND Flash供貨就出現了緊缺現象，加之存儲原廠又限制出貨，如今再遇物流不通暢等影響，國內大部分存儲相關企業都處于觀望狀態，甚至無報價，更不敢貿然漲價或跌價，因為后續供需不明，海外市場雖有少量詢單，但成交量有限。由于短期內國內工廠生產不穩定，又受到物流、交通等影響，即使存儲供應商有貨，渠道市場銷售也會有一些阻礙。

雖然近日國內企業陸續積極復工，但由于原廠供貨較少，以及“疫情”導致封裝生產和供貨受阻。尤其是復工后市場部分Flash顆粒、SSD、閃存卡等產品價格持續上漲，SSD市場產品漲價較為明顯，上一周SSD價格最高漲幅超過15%，這周價格再次上漲了。嵌入eMMC、eMCP價格勉強維持穩定。但是，雖說eMMC、eMCP價格還好，從目前各手機廠商對外放出的貨源緊張消息來看，嵌入式閃存的供應也受到了很大的影響。

從目前的情況來看，因為疫情所采取的交通管制，尤其是作為重要綜合交通樞紐的武漢采取“封城”措施，且何時解除管制的時間不確定，這對渠道市場交易的影響將更加明顯。這就造成了上游廠商供貨受阻，短期內價格上漲是必然的。

好消息！原廠工廠在科學防控下有序生產中

我們知道，存儲市場行情走勢與市場供需密切相關，供應端NAND Flash的主要供應商有三星、西部數據/鎧俠、美光、英特爾、SK海力士，以及國內的長江存儲;DRAM供應商主要是三星、美光、SK海力士和國內的合肥長鑫。好幾個原廠的中國工廠都處在疫情并不樂觀的地區，但是大家都在科學防控的情況下積極尋找不間斷生產的辦法。

其中長江存儲采取了一系列科學防控和保障生產舉措，目前生產經營正常有序進行，并采用分區隔離管控措施。原材料供應和物流方面，正在積極協調中，在保證安全前提下，避免停電、停產可能帶來的安全隱患，保障生產線運轉正常，并將影響降到最小。

SK海力士位于中國的生產線，無錫的DRAM生產工廠和后端產線，以及重慶的SSD組裝和測試產線沒有中斷，全力保證生產。另外，三星西安、英特爾大連工廠生產的NAND Flash也制定了一系列應對各種情況的措施。

疫情解除后，消費需求增長會快速帶動存儲市場發展

雖然我們看到很多不如意的地方，但是這一場突如其來的疫情也對一些產業發展起到了推動作用，比如：5G手機、大數據應用/計算、在線視頻、人工智能、智能交通、智能醫療、智能監控等。這些產業在未來發展中都將給存儲產業帶來更多、更大的數據存儲需求。

存儲在大數據上的應用相信大家已經看到了。疫情地圖、口罩調控、健康碼收集以及全球疫情數據的收集，大量的數據靠存儲設備來實現安全保存、傳遞與穩定分析。基于大數據的疫苗研究、疫情評估/預測等也起到了重要作用。

個人數據量的需求增長也很迅速。個人對視頻、音樂、游戲、線上會議/教學等需求增加，每個人的數據增量都很大，隨之而來的是網站、服務器等對存儲容量的需求。一旦疫情解除，購買存儲設備的個人用戶也會增長一部分，畢竟自我隔離期間存下來的數據需要存儲。

今年5G手機的大量上市也刺激了對存儲的需求。今年5G手機將是全球發展的重點，而5G手機相對于4G手機的存儲需求幾乎是翻倍的，這部分的存儲市場增量是巨大的。因為手機存儲的大量需求，也會刺激存儲原廠的銷售。

總結

漲價已成事實，存儲市場未來發展樂觀

因為疫情原因，存儲市場的現狀的確不容樂觀。原廠有貨卻無法順利交付給下游廠商，而因為復工時間延遲，原本的半導體產品訂單也可能無法按期交付，所以，在短期內，半導體市場會出現貨源緊張、價格上漲的情況。同時，也因為疫情原因，刺激了大數據、智能應用、個人以及5G應用等等對大容量存儲的需求，相信疫情解除之后，各大半導體廠商也會迎來大量的訂單，而逐漸實現市場供需的平衡。