北摩高科(002985) 申購代碼002985 申購日期4.16

發行概覽：公司本次新股發行募集資金扣除發行費用后，將按輕重緩急的順序投資于以下項目：飛機機輪產品產能擴張建設項目、飛機著陸系統技術研發中心建設項目、高速列車基礎摩擦材料及制動閘片產業化項目、補充流動資金。

基本面介紹：發行人主要從事軍、民兩用航空航天飛行器起落架著陸系統及坦克裝甲車輛、高速列車等高端裝備剎車制動產品的研發、生產和銷售，系軍工領域高端裝備制造的國家級高新技術企業，屬于國家重點扶持的戰略新興產業。報告期內，發行人主要收入來源于軍品，主要產品包括飛機剎車控制系統及機輪、剎車盤（副）等。公司產品廣泛應用于殲擊機、轟炸機、運輸機、教練機、軍貿機、直升機、航天高空飛行器及坦克裝甲車輛等重點軍工裝備，也可應用于民用航空、軌道交通領域。近年來公司積極響應國家戰略，在鞏固軍用市場地位的同時，大力拓寬民航飛機起落架著陸系統及高速列車剎車制動產品市場。

核心競爭力：公司主要從事軍、民兩用航空航天飛行器起落架著陸系統及坦克裝甲車輛、高速列車等高端裝備剎車制動產品的研發、生產和銷售，系軍工領域高端裝備制造的國家級高新技術企業，屬于國家重點扶持的戰略新興產業。報告期內，公司產品主要為飛機剎車控制系統及機輪、剎車盤（副）等，產品廣泛應用于殲擊機、轟炸機、運輸機、教練機、軍貿機、直升機、航天高空飛行器及坦克裝甲車輛等重點軍工裝備，也可應用于民用航空、軌道交通領域。公司主要客戶包括軍方及航空工業的各大主機廠，公司剎車制動產品配套軍機型號多、種類齊全且配套級次高。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目有利于提升公司核心競爭力。飛機機輪產品產能擴張建設項目大大提高了公司產品產能，滿足市場規模快速增長的需求，且對于提升公司的精密加工、電機制造和系統試驗等核心專業能力具有重要的意義;飛機著陸系統技術研發中心建設項目是提升公司原創設計能力和水平的需要，加強研發能力建設有利于提高公司產品的性能和持續推出新產品，滿足用戶更高、更新的要求;本次募集資金投資項目有利于保證產品質量進度，進一步降低風險。高速列車基礎摩擦材料及制動閘片產業化項目有利于公司進一步完善產業鏈，強化過程控制，降低外協加工帶來的風險;研發中心項目有利于持續完善和升級公司核心產品，不斷提高公司產品的性能和質量。

風險因素：軍工企業特有風險、經營風險、技術風險、管理風險、財務風險、募集資金投資項目風險、股市風險。