萬泰生物(603392) 申購代碼732392 申購日期4.15

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行境內上市人民幣普通股（A股）不超過4360萬股，本次募集資金到位后，將根據項目的輕重緩急順序投資于以下項目：化學發光試劑制造系統自動化技術改造及國際化認證項目、宮頸癌疫苗質量體系提升及國際化項目、營銷網絡中心擴建項目。

基本面介紹：公司是從事體外診斷試劑、儀器與疫苗的研發、生產及銷售的高新技術企業。公司堅持自主創新、攻克關鍵技術，現已發展成為國內領先、國際知名的創新免疫診斷和創新疫苗研發領先型企業。

核心競爭力：公司作為高新技術企業，致力于體外診斷試劑、體外診斷儀器與疫苗的研發，已經建立了酶聯免疫體外診斷試劑、生化體外診斷試劑、化學發光體外診斷試劑、核酸體外診斷試劑、質控品、診斷儀器、基因工程重組疫苗、完整病毒疫苗8大類產品的技術平臺。各大產品體系擁有先進的技術作為支撐，為公司帶來了源源不斷的創新成果。

公司擁有全球獨有的大腸桿菌原核表達類病毒顆粒疫苗技術體系，不同于酵母、昆蟲細胞桿狀病毒真核表達系統，該技術體系具有生產成本低、效率高、規模易于放大、安全性高的特點，同時結合了病毒樣顆粒疫苗免疫原性好，安全性高的特點，并且突破了原核表達蛋白顆粒組裝的關鍵性技術難點，達到了生產效率與免疫效果的完美結合。該技術平臺的另一突出特點為良好的通用性，能夠適用于多種不同病原體疫苗的開發，具有巨大的應用前景。

募投項目匹配性：營銷網絡中心擴建項目旨在拓寬公司銷售渠道，消化未來新產品新增產能，加強公司對于下游經銷商及終端客戶的控制力度;化學發光試劑制造系統自動化技術改造及國際化認證項目將投資于化學發光診斷試劑，有效地滿足市場需求;宮頸癌疫苗質量體系提升及國際化項目將按國際標準對現有實驗室進行改造，實現HPV疫苗產品產業化，豐富公司疫苗產品線，為公司創造新的利潤增長點，增加公司競爭優勢。

風險因素：新產品研發和注冊風險、經銷商管理風險、公司業績下滑風險、行業競爭加劇的風險、募集資金運用風險、廈門大學合作協議到期不再續簽的風險、稅收優惠和政府補助風險、核心技術人員流失的風險、質量控制風險、產業政策變化風險、代理經營權變動風險、實際控制人控制的風險、匯率波動的風險、財務風險、公司規模擴大引致的管理風險。