基于IPO發(fā)審前企業(yè)內(nèi)控制度建立健全的可行性研究

王麗潔

摘 要：隨著中國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，上市越來越成為企業(yè)獲取資金的一個重要渠道。近年來，號稱史上最嚴厲的IPO核查正持續(xù)發(fā)酵。在IPO被否企業(yè)中，有相當部分歸根結(jié)底是由于企業(yè)內(nèi)控制度不夠完善造成的，內(nèi)控缺陷已然成為IPO被否的主要因素，而撤銷IPO申請的企業(yè)，也不乏有內(nèi)控不健全的企業(yè)。隨著五部委內(nèi)控基本規(guī)范及其配套指引的不斷推進，擬IPO企業(yè)完善內(nèi)控體系已成為企業(yè)上市的必經(jīng)之路。通過開展企業(yè)調(diào)研，廣泛了解上市公司及擬上市公司內(nèi)控制度建設(shè)情況，總結(jié)提煉出一套完整有效、可操作性強的IPO內(nèi)控制度框架，并在擬IPO企業(yè)進行實踐，就其可行性開展實證研究。

關(guān)鍵詞：IPO;內(nèi)部控制;建立健全;可行性

中圖分類號：F23 ? ? 文獻標識碼：A ? ? ?doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.07.047

1 核心概念的界定

（1）首次公開募股（Initial Public Offerings）。簡稱IPO，也稱首次公開發(fā)行股票。是指企業(yè)透過證券交易所首次公開向投資者增發(fā)股票，以期募集用于企業(yè)發(fā)展資金的過程。

（2）內(nèi)部控制。國內(nèi)目前關(guān)于內(nèi)部控制定義比較有代表性的是2008年有五部委發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中提到的，內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層和全體員工實施的，旨在實現(xiàn)控制目標的過程。內(nèi)部控制的目標主要合法合規(guī)目標、資產(chǎn)安全目標、財務(wù)報告真實完整目標、經(jīng)營效率和效果目標已經(jīng)戰(zhàn)略發(fā)展目標。

（3）我國IPO發(fā)行審核的基本要求。IPO發(fā)行審核要求發(fā)行人具有獨立性、規(guī)范運行良好、符合主體資格、財務(wù)會計符合規(guī)定、資產(chǎn)運行良好、募集資金投向明確等。……