H投資公司資金管理存在的問題與對策研究

張小魯

摘 要 隨著時代的進步與發展，經濟形態也在不斷地變化，從經濟的市場化，現在已逐步演變為全球經濟一體化。在此背景下，企業作為社會經濟活動的基本構成要素，勢必要進行相應的轉變與調整。為了更好地適應經濟的變化趨勢，加強企業資金管理已成為企業財務管理的重要內容。資金是企業生存和發展的根基，因此資金管理在企業財務管理中尤為重要，對企業發展具有不可替代的顯著作用。對投資公司來說，資金是一項很重要的流動資產，為企業的經營活動、投資活動提供必要支持。如果企業的資金管理不到位、資金流動不順暢，必然會嚴重影響企業的經營決策。本文以H投資公司為例，結合財務工作實踐，首先闡述資金管理在企業財務工作中的重要性;其次根據H投資公司資金管理的現狀，指出存在的問題并分析問題出現的原因;最后針對資金管理現狀和存在的問題，提出相應的策略。希望本文提出的合理化建議能夠助力企業今后的發展。

關鍵詞 投資公司 資金管理

一、投資企業加強資金管理的重要性

資金是企業一切經營活動的出發點，決定企業的興衰成敗。資金管理狀況好的企業，不但可以迅速擴大規模、實現良性發展，還可以實現企業價值的最大化;反之，企業經營就會陷入窘境。

（一）企業資金管理的內涵

企業資金管理的內涵包括以下3個方面：

1.資金的籌集。當企業的自有資金不能完全覆蓋經營性支出時，必然會產生對外籌集資金的需求。企業在開展籌資活動之前，首先要確定最佳的資本結構、明確籌資的渠道，以降低籌資的成本和風險;其次根據企業自有資金和項目投資的規模，確定籌集資金的規模。

2.資金的使用。企業籌到資金以后，需要合理安排資金的使用，從而提高資金的使用效率、減少企業的財務風險。一方面，對債務資金，企業要意識到債務是要償還的。只有合理使用資金，增加企業財富，才能夠減輕債務的償還壓力。另一方面，企業要合理安排資金的投資方向。在投資之前，做好項目調研，避免盲目投入。根據企業對投資風險的偏好，平衡風險與收益。

3.資金的管理。資金作為流動性最強的資產，如同人體的血液一樣，在企業內部不斷地循環往復。企業對資金的管理，一方面是要加快資金流在企業內部的循環，這樣既可以降低企業對資金的需求量，又可以提高資金的使用價值。另一方面是要加強資金的安全防范工作，通過規范管理，規避各類財務風險。

（二）加強投資企業資金管理的意義

1.有助于提高企業日常經營的獲利能力。流動資金本身的獲利能力較弱，只有在企業日常經營中流轉，才有可能產生收入并獲取利潤。通過有效的資金管理，可以促進企業提高資金的使用效率、加快資金在企業經營中的周轉;企業合理安排資金，可以在一定程度上控制財務風險、降低生產運營成本，從而提高企業的獲利能力。

2.有助于企業戰略計劃的制定與管理。首先，資金管理可以為企業領導層提供有用的決策信息，使領導層依據企業實際的財務狀況制定切實可行的戰略計劃和目標。其次，在企業戰略管理的過程中，通過資金管理可以逐步細化和量化戰略管理中的每一個管理環節（戰略制定—戰略實施—戰略控制—戰略評價），有利于戰略的事前、事中和事后的控制與評價;將企業整體戰略目標分解成更清晰具體的各部門經營戰略目標，使企業的戰略評價對今后的戰略制定與實施更具有指導意義。

二、H投資公司資金管理的現狀和存在的問題

（一）H投資公司資金管理的現狀

H投資公司成立于2017年，負責某市地熱兩能項目的承建與運營;除了少量的財政補貼，剩余的大部分資金都需要投資公司自行籌集。因此項目在建期間，投資公司財務管理的工作重點是項目投資資金的籌集、使用及管理。現在，投資公司與中國工商銀行已經達成項目合作協議，由工行提供信用貸款，保障投資項目的工程支出和設備購置。在投資項目達到預定可使用狀態以后，投資公司將使用運營收入償還工行貸款。

（二）H投資公司資金管理存在的問題

1.資金管理方法相對簡單，缺乏系統性。由于H投資公司新成立不久，并且首次承建大型地熱兩能項目，所以公司的內部治理結構及制度都不夠完善，財務管理水平有待提高。在資金管理方面，管理方法相對簡單且缺乏系統性。

首先，對資金流入和流出的數據信息，通過設立臺賬，由財務工作者進行收集統計。但是，人工操作難免會出現數據統計不準確、數據更新不及時、遺漏數據統計等失誤，會嚴重影響資金管理的效率，使公司主管領導不能及時掌握資金運轉的最新情況。其次，財務工作者對所有與投資項目有關的資金支出信息進行簡單的匯總統計，并沒有根據在建項目的實際情況，對所發生的成本費用進行分類統計。因此，所設立的項目資金臺賬不能清晰地反映資金支出的具體情況。最后，相關財務管理制度的缺失，使得財務工作者的資金管理行為缺乏規范性。可見，H投資公司的資金管理方法相對簡單籠統、缺乏系統性，無法全面反映資金流的流動情況，很容易遺漏關鍵信息。

2.內部監督不到位，內控管理制度不完善。在項目施工階段，需要投入大量的資金保障工程的順利開展。因此，財務部門在解決了項目資金籌集的問題之后，應重點關注大額資金的收支，同時還要保證項目資金的安全。在公司主管領導的指導下，由財務部門牽頭，建立內部監督機制。建立大額資金審批制度，以規范所有部門涉及項目資金支付的審批流程，保證項目資金專款專用，防止私自挪用及貪污。財務部門建立相關的財務管理制度，規范制單、記賬、抄報稅等一系列財務工作流程，明確會計與出納的崗位職責。然而，在工作實踐過程中，上述管理制度暴露出了一些問題，如管理制度不健全、制度內容不合理、缺乏可操作性、監督力度不足等。就財務的內控管理制度而言，內部監管的重點仍然局限在項目大額資金的收支、規范財務核算等基礎工作方面，對資金管理內控設計的合理性、執行的有效性都未給予必要的關注和重視，使得內部監督不到位、內控管理制度不完善，無法充分發揮監督職能。

3.缺乏資金風險管理，易引發財務風險。在市場競爭中，每個企業都會遇到各種風險。其中，與資金有關的風險是所有財務管理者都要關注和考慮的，否則會引發財務風險。目前，就H投資公司承建的項目而言，所面臨的資金風險大致可分為投資風險和籌資風險。這兩類風險是客觀存在的，貫穿項目實施的全過程。只有采取有效的應對措施，才能夠盡可能地防范風險。

首先是投資風險。投資公司對某市地熱兩能項目的投資，有可能給企業帶來豐厚的收益，也有可能造成損失。這種投資結果的不確定性，就是投資公司所要面對的投資風險。其次是籌資風險。投資公司的項目資金大部分是從金融機構籌集而來，籌資渠道單一，極易受到外部金融環境的影響。如果國家金融政策出現不利的導向，很有可能會造成項目的資金鏈斷裂，使企業面臨籌資風險。投資公司的管理層雖然已經意識到了資金風險可能會帶來不利的影響，但是在實際的資金管理過程中，并沒有引起足夠多的重視。對上述兩種資金風險，如果不能很好地管控，極易引發財務風險。

三、H投資公司資金管理存在問題的原因分析

（一）資金管理意識淡薄

隨著世界經濟形勢的發展和我國經濟體制的不斷改革，資金管理已成為企業財務管理的核心內容。然而，許多企業在資金管理方面仍然存在許多缺陷，比如資金周轉緩慢、大量資金被占用，資金配置不合理、不科學、缺乏系統規劃，資金使用成本高居不下引發財務危機等。究其原因，企業管理者的資金管理意識淡薄，缺乏資金合理規劃意識，沒有清楚地認識到資金管理對企業經營和發展的重要性。

就H投資公司而言，現階段公司管理層的工作重點主要集中在公司承建項目的經濟效益和社會效益上，忽略了企業內部管理建設，特別是對資金管理沒有給予應有的重視。在企業的管理層看來，資金管理就是財務部門的分內之事，并且簡單地認為資金管理就是管理公司日常經營的資金往來。由此可見，管理層對資金管理的認識存在偏差，導致資金管理制度不完善，缺乏對資金風險的全面把控。

（二）財務工作者的業務能力參差不齊

財務工作者作為企業資金管理的直接參與者，其專業能力會直接影響企業財務管理工作的有效開展。在當前的經濟形勢下，經濟業務日趨復雜多變且競爭激烈，財務工作者只有不斷地提高自身的業務水平和綜合實力才能夠積極應對。

然而，H投資公司的財務工作者整體業務水平參差不齊，導致工作中相互配合不緊密，無法形成工作合力。同時，專業知識結構老化使得財務工作者僅僅局限于記賬、成本核算等基礎性的財務工作;財務工作者的工作職能沒有根據外部經濟環境的要求向財務管理方向轉變。綜上所述，財務工作者的綜合實力薄弱，缺乏精通財務管理的高端人才，使得H投資公司的資金管理不到位，還需進一步加強和完善。

四、完善H投資公司資金管理的對策建議

根據H投資公司在資金管理方面存在的問題，并結合公司的實際情況，建議從以下方面入手，完善資金管理體系，從而提高管理水平：

（一）構建資金管理信息化系統

首先，在充分了解本企業實際狀況的基礎上，引入計算機網絡化技術，構建以資金管理為主要目的信息化系統。該系統可以包含銀行賬戶、投融資、資金監控等管理模塊，可以對企業的投資、融資、日常經營等經濟活動進行全程的監控與管理，使公司的資金運作規范化、合理化、有序化。

其次，該管理系統的建立可以彌補人工操作的不足。憑借網絡信息技術的高效性，可以避免數據統計不準確、數據更新不及時、遺漏數據統計等人工操作失誤，從而保證數據的準確性;另外，管理系統的建立有助于重新梳理業務流程，規范財務工作者的資金管理行為。

最后，通過網絡信息化的資金管理，可以及時準確地整理分析與項目投融資相關的各種數據，為公司的整體資金規劃、項目投資決策提供有效的保障和支持;同時，公司管理層也可以通過該管理系統及時掌握最新的資金運作情況，縮短了管理鏈條，使公司高層能夠快速有效地制定管理決策。

（二）加強內控及制度建設

1.完善內控體系。內控管理體系不完善，容易造成資金安全隱患。H投資公司制定的內控管理措施主要是針對在建項目缺乏全面性導致的內控體系不完整。為了充分發揮內控的監督職能，形成長效的監督機制，保證資金的安全，投資公司需要完善內控體系。

首先，設立單獨的監督部門，在財務部門管理資金的基礎上，對企業資金運作進行合理性和有效性評估。同時，該部門應保持獨立性。對于發現的資金管理問題，應及時糾正并督促改進。

其次，開展定期培訓。培訓的內容應具有針對性，使資金監管者學習到其他企業的先進經驗并激發自身創新性，使管理層通過培訓增強內控的管理意識，使其他部門員工通過培訓認識到內控的重要性。從多方面形成合力，不斷完善內控管理體系。

最后，為了提高內控管理的可操作性，可以將資金的全過程監督分為3個步驟：第一是事前監督，主要是制定管理目標和具體的評估標準;第二是事中監督，依據標準對資金的使用情況進行評估;第三是事后監督，對評估結果進行總結分析。

2.加強制度建設。企業加強制度建設不是一朝一夕之事，而是持續的自身優化。H投資公司應逐步完善現有的資金管理制度，不斷地梳理資金使用流程和內部監督程序，目的是發現管理制度中存在的漏洞，從而糾正管理制度中不合理的地方。同時，公司管理層還應重視對資金管理制度執行情況的考核，確保管理制度的有效實施。

（三）加強資金風險防控

資金風險在市場競爭中是客觀存在的，企業想要生存發展，就不能忽視資金的風險。因此，企業必須提升風險防控的管理水平。

首先，企業管理層要增強風險防控意識，加強對資金風險相關知識的學習以及風險防控方法的運用。就H投資公司而言，不但公司管理層要增強風險防控意識，而且還要向公司的全體員工普及防控知識，最終使整個公司內部樹立風險防控意識。

其次，提高財務工作者的專業素質，有助于提升企業資金管理的質量，減少資金風險。因此，企業應當為各部門員工提供專業培訓，提升員工的專業素質。針對H投資公司財務工作者的現狀，公司應當提供專業培訓，使財務工作者及時更新財務知識、轉變過時的財務管理思想，從根本上提升公司的財務管理水平。

最后，建立風險防控機制，對企業重大的投融資行為進行風險評估并形成評估報告，為管理層提供決策依據。H投資公司應根據實際情況制定應急預案，預防可能發生的風險，確保將風險帶來的損失降到最低。

五、結語

隨著社會經濟環境的不斷變化與發展，資金管理已經成為企業財務管理的核心內容，并貫穿企業成長發展的全過程。也就是說，資金管理在企業各項經濟活動中都發揮著重要的作用，因此企業管理者應給予足夠的重視，加強對財務工作者的培養和財務團隊的建設，完善相關管理體系和制度，從而提升資金管理水平。對H投資公司而言，公司的資金管理現狀不容樂觀。公司應當從客觀實際出發，結合當前經濟形勢，逐步轉變財務管理職能和企業管理思維，從管理制度、人員配置、網絡信息化建設等方面進行企業管理改革。通過不斷完善現有的管理體系，積極采取有效的改進措施，未來投資公司的資金管理水平一定能夠實現巨大的提升，從而實現健康發展。

（作者單位為北京華清地熱能源投資管理有限公司）

參考文獻

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