中小民營企業資金管理存在的問題及對策探析

李劍

摘 要 中小民營企業在我國的經濟發展中處于重要地位，但其在資金管理上卻存在諸多問題。隨著近幾年國家號召的“全民創業、萬眾創新”，中小民營企業數量迅速增多。快速增長的民營企業的管理存在很多問題，資金管理問題非常突出。資金管理雖不能完全決定一個企業的發展，但是不合理的資金管理可以使一個企業由盛轉敗。縱觀歷史破產企業，諸多企業都是因為資金管理不善，應收賬款占比較大，流動資金缺失，抗風險能力較弱，無法應對突發事件，所以最終無法持續經營。現行中小民營企業中管理者資金管理理念缺失、制度欠缺、監管不力、專業人才隊伍不足、資金來源單一、對外投資缺乏風險意識等諸多因素，嚴重制約了中小民營企業的健康可持續發展。本文以中小民營企業現存的資金管理問題為出發點，根據其日常工作中存在的問題，將理論結合實際，探討資金管理應對策略，針對經濟現狀，提出和資金管理有關的若干建議和措施，以促使中小民營企業管理者認識到資金管理的重要性，希望對提高中小民營企業資金管理水平有所幫助。

關鍵詞 中小民營企業 資金管理問題 對策

一、中小民營企業資金管理的重要性

中小民營企業普遍存在規模較小、資金不足、抗風險能力弱的特點，為了使企業能夠在日漸成熟的產品市場和日趨白熱化的競爭下生存并發展，資金管理的重要性就愈加突顯。

（一）資金管理是企業穩固的基石

企業的經營中，資金充斥在每一個環節，是企業生產經營的命脈。無論是產供銷一體化，還是在網絡大環境下的新興業態，資金的流入與流出以及資金在企業內部的流轉，都關系到企業的穩定。只有資金流轉正常，采購、生產、銷售、人力、資產等各個環節的資金管理科學有效，企業才能有序、健康、正常地運轉。

企業加強資金管理，可以清楚地了解每筆資金的去向，有利于控制收支，合理運作資本，有效降低成本，提高資金使用效益，從而進一步提高企業的經濟效益。

（二）資金管理助力企業發展

在中小民營企業做大做強的過程中，卓越的資金管理能力是企業升級的助推器。有效的資金管理，可以確保資金按照計劃正常運轉，減少閑置浪費，提高資金利用率，增加企業效益。

同時，效益的增加一方面主要依賴于經營規模的擴大、收入的增加，另一方面則依賴于管理上的強化、成本的降低。當企業需要擴大規模、提高知名度時，無論是廣告宣傳投入，或是調整產品方向結構、提高產品覆蓋率，還是吸引新的投資人，都需要完善、合理的財務分析和資金管理作為支持。

（三）資金管理是企業持續經營的后盾

中小民營企業在產品上面臨著較嚴重的升級瓶頸，產品同質化嚴重，人工成本居高不下，利潤空間縮小，這些都阻礙了企業的利潤提升，也阻礙了企業的持續經營。企業應從資金管理出發，嚴格控制經營成本，充分利用現有資金，加快資金周轉，減少資金占用，在挖掘資金潛力上加以謀劃，保證企業資金發揮最大效能，在確保不影響生產的前提下，壓縮資金占用。加強合理計劃，結合實際預算，及時調整產業結構。研發產品需要大量的資金支持，只有有了資金的支持，企業才可以研發出更多的創新產品，用前瞻性的眼光為產品的更新換代提前做好準備，不會因產品被替代而被市場拋棄。

二、中小民營企業資金管理存在的問題

（一）資金管理理念薄弱

1.公私不分。部分中小民營企業的管理者和投資者實際為同一個人，或者是“夫妻店”式的管理模式。小股東除履行出資人投資的義務之外，并沒有對公司的管理進行監督，造成部分民營企業資金使用存在公款私用、公私不分、報銷不及時等問題。資金管理存在“一人說了算”的現象，部分民營企業實際管理者認為公司的錢就是自己的錢，自己想怎么用就怎么用，因此隨意挪用公司資金，然后用大量不符合公司業務性質的票據沖賬，或者將挪用資金作為其他應收款——股東借款長期掛賬。

2.忽略資金管理。企業重銷售及利潤，忽略資金管理，從而忽略了資金管理的重要性。一個企業實現了銷售，并不意味著得到了資金。比如應收賬款賬期長，或者客戶到期拖延支付，或者用票據支付，票據的承兌期一般都在6個月左右。這就導致企業在銷售產品后，繳納了相關稅金，支付了對應的采購成本，但并沒有獲得資金流入。這就導致企業進入了一個怪圈，看似利潤可觀，實則流轉資金嚴重不足，付不起貨款，供應商停止供貨，拖欠員工工資，員工紛紛離職。不重視資金管理，會導致資金鏈斷裂。周轉資金不足，會給民營企業帶來毀滅性打擊。

3.一人多職。部分民營企業資金管理違背不相容崗位相互分離的原則，為了節約成本，財務部門設置1個會計崗位，出納、會計一肩挑，單位的財務網銀UKey、單位公章、財務專用章以及領導私章由會計一人保管，導致資金的申請與審核審批、具體業務執行、信息記錄、業務審批、執行與內部監督由一人操作。用信任來代替監管，給貪污腐敗提供了操作空間。

近些年，民營企業中貪污腐敗現象時有發生，大股東違規占有公司資金，財務或業務工作者利用職務之便及監管漏洞貪污公款，利用收入不入賬、虛構采購合同、重復報賬、多報費用等方法將企業資金占為己有。在即將普遍執行的電子發票政策下，對同一張發票的重復使用應加強監管。

（二）資金管理制度缺失或不健全

1.制度建設不完善。中小民營企業由于人力缺乏，資金受限，把更多的精力投入到生產和銷售中，加上對資金管理的不重視，所以資金管理制度缺失或不完善。多數民營企業資金使用處于隨意狀態，沒有編制資金預算，使得資金使用超出了企業實際承受能力，資金使用存在入不敷出的態勢。

缺少預算控制的資金支出沒有計劃性，憑主觀意識和經驗來判斷收支，缺乏客觀性和科學性，盲目擴大企業規模，設置一些不必要的崗位，使企業形成既有實力又“高大上”的假象，實際資金嚴重短缺，無法按期歸還銀行貸款，用“拆東墻、補西墻”的方法進行資金周轉，通過拖欠薪酬、拖延支付供應商的貨款等方式來支付即將到期的貸款。

2.制度執行不到位。部分民營企業雖然設立了資金管理制度，但是沒有落地實施，管理制度流于形式。日常資金管理中權責分割不明確、缺乏嚴格的監管，導致企業內部資金的流入流出失衡，阻礙企業的發展。

部分民營企業設立的制度是為了應付各種檢查，制度設計借鑒其他公司或者直接從網絡上復制，不符合企業的實際業務流程，導致制度成為“聾子的耳朵——擺設”。在實際業務的執行過程中，審計、監督程序缺失。

（三）缺少專業的人才隊伍

人才不足，缺少相應的專業人才隊伍。中小民營企業的管理者更偏重于資本的創造和利潤的積累，因此更關注可以最快、最直接給企業帶來利潤，為企業創造價值的崗位人才，而忽視了資金管理專業人才隊伍的建設。正是專業人才的缺乏，導致資金管理制度無人建立，無法約束企業各類經營行為，不知道如何使剩余資金持續產生價值，缺乏為企業長期發展而制定的財務預算和資金計劃，缺乏風險預警機制，發生資金風險時沒有合理的應對辦法，同時缺少多元化的投資渠道和融資渠道，導致資金使用率低、使用不合理等現象出現，使得企業很容易處于高風險狀態。

（四）融資困難

中小民營企業規模比較小，資金來源單一，主要為股東投資和經營積累，經營積累漫長而艱難，向資本市場借力非常困難。多數民營企業的融資渠道為向金融機構貸款，但由于大環境不好，缺少穩定的外部融資渠道。隨著金融業風險防范意識的增強，金融機構更愿意貸款給大型國企以及大型的民營企業，而中小民營企業經營時間短、實力弱、信用額度低、缺少抵押物、沒有愿意提供擔保的公司，通過融資獲得資金困難重重。

部分民營企業股東通過抵押個人房產，以股東名義取得貸款，再以股東借款的形式將資金轉入企業。這種現象雖然可以暫緩資金壓力，但是承擔的貸款成本相對較高，由于貸款是以股東名義取得，支付的利息無法在企業的所得稅前列支，所以利息的抵稅作用消失。

為了解決中小民營企業融資難的問題，財政部、國家稅務總局財稅〔2018〕91號文件規定，為進一步加大對小微企業的支持力度，自2018年9月1日至2020年12月31日，對金融機構向小型企業、微型企業發放小額（單戶授信或者單戶貸款合同金額小于1000萬元）貸款取得的利息收入，免征增值稅。即便如此，金融機構依然嚴格控制貸款風險，民營企業還是未走出融資難的困境。融資難、資金嚴重缺乏已成為中小民營企業前進道路上的絆腳石、做大做強的障礙。部分中小民營企業由于資金周轉問題，不得不放棄新產品的開發，開源節流，壓縮人員編制，最終產品被新型產品替代而破產。

（五）股權投資缺乏風險意識

對外股權投資企業面臨的投資風險主要是市場風險和經營風險，多數民營企業對外投資省略了前期調研階段。通過前期調研，可以識別出被投資項目現有風險及潛在風險，風險主要體現為：首先是資金風險，民營企業大多是靠自有資金或銀行借貸，資金占用成本高，如果不進行前期市場調研，無法確定投資的安全性，就會增加資金風險，對企業現金流造成嚴重威脅;其次是管理風險，對計劃投資的領域或行業沒有全面的了解，不利于企業的良性發展，會增加管理成本，分散管控力量;最后是經營風險，不了解競爭企業或行業的現狀，盲目投資，會帶來很大的經營風險，無法制定準確的戰略決策和有效的經營管控模式，對現有業務條線形成負面沖擊。

三、加強中小民營企業資金管理的策略

（一）強化資金管理理念

1.改變“一人說了算”的管理現狀。企業的所有資金都應該控制在法律法規規定的合理使用范圍內。嚴禁抽逃注冊資金、公私不分、公款私用的現象。在市場經濟下，資金是企業賴以生存的根本，誰擁有雄厚的資金，誰就可以在激烈的競爭中立于不敗之地。產品失敗可以繼續研發，而資金鏈斷裂可能直接導致一個民營企業破產。

2.完善應收賬款管理制度。銷售和利潤固然重要，收款環節也不容忽視。只有如期收回應收賬款，才能實現資金流入。應建立應收賬款信用制度，利用現金折扣加速收款。銷售部門應安排專人負責應收賬款跟蹤與催收，每次催收應形成書面記錄并妥善保存，會計部門負責辦理資金結算并監督款項的回收。企業既要利用賒銷提高市場占有率，又要減少賒銷帶來的壞賬風險。

3.加強不相容職務分離的管理。企業辦理資金業務，應遵守貨幣資金管理的相關規定，財務部門至少應設置出納1人、會計1人，會計和出納無關聯關系。對于規模較小的民營企業，財務部門可以設置1個會計崗位，但是應當由管理層或者外聘中介機構定期審計監督。通過網銀UKey支付的業務，需有制單和審核兩個層級，制單、審核不能由同一個人員完成。辦理資金業務的相關印章和票據應當分別保管。

（二）完善資金管理制度

1.建立切實可行的資金管理制度。建立健全適用于企業的資金管理制度，特別是資金收支預算制度。中小民營企業最容易“拍腦門”做事，在沒有預算節制的控制下，很容易造成資金浪費。因此，企業要特別重視預算管理，將預算制度建設完善，通過預算制度分析各部門的成本費用是否科學合理，壓縮人員編制，做到精細化管理。

2.充分發揮管理制度機制的作用。中小民營企業應做到以制度管人，用信息系統代替人工管理，將資金管理工作監督落實到位，嚴格按制度流程操作，并作為資金管理者績效考核的依據，切實實現資金管理與內部管理相結合。根據資金預算制度，做到事前預算、事中監控，對于預算執行中出現的差異，及時進行分析和調整。

（三）吸納專業管理人才

資金管理是企業的神經中樞，要想資金管理科學合理，就離不開專業團隊和專業人才，建立“專業的事讓專業的人做”的管理機制。首先，企業在吸納人才時應遵循德才兼備、以德為先和公開、公平、公正的原則。選聘重點考慮應聘人員的責任意識與價值觀。其次，應當建立和完善人員的激勵約束制度，做到獎懲分明。最后，企業應加強對專業人員的繼續教育，定期組織培訓，鼓勵專業人員參加學習，及時掌握新的政策法規。

（四）拓展合適的融資渠道

穩定的資金來源是企業生存的根本，但中小民營企業的原始股東投資金額往往有限，輕資產的企業缺少抵押物，難以取得銀行貸款。對此，可以采用內外部融資相結合的方式，用應收賬款、存貨質押貸款，并按時償還貸款，爭取形成良好信用以備后期信用貸款。也可考慮權益性融資，比如股東自行增資、出售少數股權引進新的投資者、企業并購、鼓勵員工持股、售后回購等融資方式，解決融資難的問題。企業應充分利用國家近幾年的減稅降費政策以及政府資金補助政策，內部做到精細化管理，堅決杜絕浪費行為，開源節流，提高企業盈利水平，做大、做強企業。企業隨著規模的擴大，可以獲得更多的抵押及擔保資源，進一步拓展融資渠道。

（五）加強投資風險管控

對外股權投資要做好翔實的市場盡職調查，最好聘請專業的盡調團隊，從市場、資金、管控、法務、引入、退出機制等各方面著手調查;針對擬投資的行業進行充分的調查，熟悉所在行業，然后對行業中的頭部企業進行進一步的深入調查，了解頭部企業的優勢，對競品企業產生清晰的認知;深入、全面地分析擬投資項目的贏利點及優勢，形成良好的自我認知。

四、結語

資金管理是中小民營企業生存和發展的重要保障，是發展和激活國民經濟的重要舉措。管理好資金，就等于抓住了企業的生命線。因此，無論是國家層面，還是企業領導者，或者企業內部職工，無論企業大小，都應該重視資金管理，尤其是中小民營企業，更要嚴格遵循資金管理制度，用科學、嚴謹的管理模式來促進企業健康發展。

（作者單位為北京誠譽信達財務顧問有限公司）

參考文獻

[1] 鄧芳.中小民營企業資金管理存在問題及對策[J].納稅，2018，12（36）：275+278.

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