中俄雙邊投資70年：回顧與展望

倪月菊　紀(jì)石

[摘 要]中俄建交70年來(lái)，雙邊投資取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展。從發(fā)展進(jìn)程上看，主要經(jīng)歷了前蘇聯(lián)單方向援助期、中蘇投資停滯和恢復(fù)期、中俄投資曲折發(fā)展期和快速發(fā)展期四個(gè)階段。建國(guó)初期，蘇聯(lián)的援助為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和現(xiàn)代工業(yè)體系的建立提供了巨大的幫助。而后雖經(jīng)歷挫折，但隨著中蘇關(guān)系的正常化，雙邊投資有所恢復(fù)。中俄之間政治上互信、經(jīng)濟(jì)上互補(bǔ)的格局使兩國(guó)雙邊投資規(guī)模不斷擴(kuò)大。但相比雙邊貿(mào)易規(guī)模，投資方面仍有很大的潛力。我們有必要系統(tǒng)總結(jié)中俄雙邊投資的成果和經(jīng)驗(yàn)，為進(jìn)一步拓展中俄投資合作提供參考。

[關(guān)鍵詞]中俄;雙邊投資;70年

[中圖分類號(hào)]F75;D822 [文獻(xiàn)標(biāo)志碼]A [文章編號(hào)]1000-8284（2020）01-0118-07

一、中俄建交70年雙邊投資歷史回顧

建交70年來(lái)，中俄投資關(guān)系曲折前行，主要經(jīng)歷了以下四個(gè)發(fā)展階段：

（一）前蘇聯(lián)單向?qū)θA援助為主時(shí)期（1949-1960年）

新中國(guó)成立后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)百?gòu)U待興，工業(yè)基礎(chǔ)十分薄弱，急需打破帝國(guó)主義陣營(yíng)的孤立和封鎖，以保證國(guó)內(nèi)各項(xiàng)建設(shè)和社會(huì)主義改造的順利進(jìn)行（唐洲雁，2010）。為此，我國(guó)采取了向以蘇聯(lián)為代表的世界社會(huì)主義陣營(yíng)“一邊倒”的外交政策，也因此自50年代起獲得了來(lái)自盟友蘇聯(lián)的大規(guī)模經(jīng)濟(jì)援助，直至兩國(guó)關(guān)系破裂。因此，在這一階段，雙邊投資主要以蘇聯(lián)單向?qū)θA援助式投資為主要模式，依托中國(guó)發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)的第一和第二個(gè)五年計(jì)劃，通過(guò)向中國(guó)提供低息貸款、援建重點(diǎn)項(xiàng)目等方式展開(kāi)。

建國(guó)之初，中國(guó)與前蘇聯(lián)通過(guò)簽訂協(xié)議，興辦了四家合營(yíng)公司，它們分別是：1950年3月簽訂興建的中蘇石油公司（在新疆開(kāi)采和提煉石油與天然氣），中蘇金屬公司（在新疆開(kāi)采有色金屬和稀有金屬），中蘇民航公司（組織開(kāi)辟北京-沈陽(yáng)-哈爾濱-齊齊哈爾-赤塔等3條航線）和1951年7月簽訂興建的中蘇造船公司（在大連建造船只）（沈志華，2001;陸南泉，2008），由此最早一批中外合作企業(yè)誕生。①

1953年5月15日，中蘇兩國(guó)政府簽訂了《關(guān)于蘇維埃社會(huì)主義共和國(guó)聯(lián)盟政府援助中華人民共和國(guó)中央人民政府發(fā)展中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的協(xié)定》，規(guī)定蘇聯(lián)將幫助中國(guó)興建和改建91項(xiàng)工程;加上1950年已確定的50項(xiàng)和1954年10月赫魯曉夫訪華時(shí)增加的15項(xiàng)，共156項(xiàng)，列入“一五”計(jì)劃;后經(jīng)多次調(diào)整，確定154項(xiàng)，實(shí)際施工150項(xiàng)。[1]這些項(xiàng)目涵蓋煤炭、電力、鋼鐵、有色金屬、化工、機(jī)械和軍工等部門(mén)，具體項(xiàng)目數(shù)如表1所示。150項(xiàng)中有106個(gè)民用工業(yè)企業(yè)，布置在東北地區(qū)50個(gè)、中部地區(qū)32個(gè);44個(gè)國(guó)防企業(yè)，布置在中部地區(qū)和西部地區(qū)35個(gè)。[2]

“二五”時(shí)期，通過(guò)簽訂協(xié)議的方式，蘇聯(lián)又向中國(guó)援助了132個(gè)成套設(shè)備項(xiàng)目。此時(shí)，由于中國(guó)設(shè)計(jì)和制造能力的提高及工程技術(shù)人才培養(yǎng)方面的明顯進(jìn)步，“自力更生為主，爭(zhēng)取外援為輔”的原則成為“二五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)建設(shè)的指導(dǎo)方針（劉榮剛，2011）。因此中蘇在商定“二五”時(shí)期援華項(xiàng)目時(shí)，中方承擔(dān)的設(shè)計(jì)和制造任務(wù)比“一五”期間增加了許多。由于受中蘇關(guān)系惡化等因素的影響，“二五”期間完成或基本完成的項(xiàng)目很少。

除了援建具體工程項(xiàng)目外，蘇聯(lián)還以提供低息貸款、提供技術(shù)資料、派遣專家等方式對(duì)華進(jìn)行援助?？偟膩?lái)說(shuō)，蘇聯(lián)對(duì)華援助使我國(guó)的重工業(yè)邁進(jìn)了一大步，為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和建立獨(dú)立自主的現(xiàn)代工業(yè)體系打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。需要指出的是，無(wú)論是“一五計(jì)劃”還是“二五計(jì)劃”期間，蘇聯(lián)的對(duì)華援助并非是無(wú)償?shù)?，而是通過(guò)貿(mào)易方式在平等互利、等價(jià)交換的原則下實(shí)現(xiàn)的，中國(guó)也為蘇聯(lián)提供了廉價(jià)的農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)資源和國(guó)際通用貨幣等（董志凱，1999）。

（二）中蘇雙邊投資合作從停滯期到恢復(fù)期（1960-1991年）

20世紀(jì)50年代后期，中蘇關(guān)系惡化，兩國(guó)經(jīng)濟(jì)合作受到嚴(yán)重影響。1960年7月16日，蘇聯(lián)政府突然照會(huì)中國(guó)，要把所有在華的蘇聯(lián)專家召回，帶走全部圖紙和技術(shù)資料，并大量減少成套設(shè)備中關(guān)鍵部件的供應(yīng)，導(dǎo)致許多在建項(xiàng)目陷入停滯。[3]91經(jīng)過(guò)協(xié)商，兩國(guó)政府在1961年6月簽署了相關(guān)協(xié)議，清理了建國(guó)以來(lái)蘇聯(lián)援助中國(guó)建設(shè)項(xiàng)目的具體問(wèn)題，保留一部分項(xiàng)目，撤銷一部分（張倩如，2014）。1963和1964年兩年，中方較原定時(shí)間提前一年還清了50年代欠蘇聯(lián)的全部貸款和利息。此后，中蘇關(guān)系進(jìn)入停滯期。

80年代以后，中蘇關(guān)系開(kāi)始逐步恢復(fù)，兩國(guó)之間經(jīng)貿(mào)關(guān)系也獲得發(fā)展。1985年7月，中蘇兩國(guó)簽訂《關(guān)于蘇聯(lián)在中國(guó)建設(shè)和改造工業(yè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)合作協(xié)議》，包括7個(gè)新建項(xiàng)目和改造50年代蘇聯(lián)幫助建設(shè)的17個(gè)工業(yè)項(xiàng)目等。[3]961989年5月，中蘇兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人舉行高級(jí)會(huì)晤，標(biāo)志著兩國(guó)關(guān)系的正?；１M管這一階段中蘇兩國(guó)簽訂了很多經(jīng)貿(mào)合作協(xié)議，但是由于80年代后期蘇聯(lián)國(guó)內(nèi)局勢(shì)的變化，使很多協(xié)議項(xiàng)目未能執(zhí)行，有些執(zhí)行的項(xiàng)目也被拖到蘇聯(lián)解體以后，由蘇聯(lián)的繼承者俄羅斯接續(xù)執(zhí)行。

縱觀1949年中蘇建交至1991年蘇聯(lián)解體期間兩國(guó)經(jīng)貿(mào)合作的歷史，可以看出，中蘇之間的經(jīng)貿(mào)合作主要是按指令性計(jì)劃進(jìn)行的，而非各生產(chǎn)主體的自主選擇。這種合作方式極易受到政治因素的影響。

（三）中俄雙邊投資合作曲折發(fā)展期（1992-2001年）

1991年，中俄兩國(guó)經(jīng)過(guò)談判，順利實(shí)現(xiàn)了從中蘇關(guān)系向中俄關(guān)系的過(guò)渡。3月5日，雙方簽署了《中國(guó)和俄羅斯聯(lián)邦政府經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系協(xié)定》和《關(guān)于鼓勵(lì)和相互保護(hù)投資協(xié)定》，為兩國(guó)經(jīng)貿(mào)關(guān)系的發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)，雙邊投資獲得快速發(fā)展。1991年，俄羅斯對(duì)華直接投資為116萬(wàn)美元，1992年快速提升至1 627萬(wàn)美元，1993年又猛增至4 194萬(wàn)美元。

1991年，俄頒布了《俄羅斯聯(lián)邦外國(guó)投資法》，并陸續(xù)出臺(tái)了一系列法律法規(guī)，為外國(guó)投資提供最基本的法律保障。在此背景下，中俄經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系也得到了快速發(fā)展。俄羅斯對(duì)華直接投資由1991年的116萬(wàn)美元快速提升至1992年的1 627萬(wàn)美元，1993年又增至4 194萬(wàn)美元。此時(shí)，中國(guó)經(jīng)過(guò)十余年的改革開(kāi)放，經(jīng)濟(jì)實(shí)力有了很大提升，“走出去”的熱情同樣高漲。1991年，俄頒布了《俄羅斯聯(lián)邦外國(guó)投資法》，并陸續(xù)出臺(tái)了一系列法律法規(guī)，為中國(guó)投資者提供了最基本的法律保障。在此背景下，1992年，中國(guó)對(duì)俄投資額也猛增至4 010萬(wàn)美元。

能源方面，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)速度的加快，對(duì)能源的需求量越來(lái)越大，對(duì)外部能源的依賴越來(lái)越強(qiáng)，對(duì)能源投資也越來(lái)越關(guān)注。俄羅斯作為世界能源大國(guó)，加上兩國(guó)的地緣優(yōu)勢(shì)，使中俄兩國(guó)在能源投資領(lǐng)域合作需求旺盛，雙邊的能源合作得以快速展開(kāi)。

農(nóng)業(yè)方面，俄羅斯農(nóng)業(yè)和森林資源豐富，但受限于勞動(dòng)力不足。相鄰的黑龍江省既有豐富的種植經(jīng)驗(yàn)又有大量勞動(dòng)力，正好與俄羅斯農(nóng)業(yè)形成了互補(bǔ)關(guān)系。華信中俄現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)合作區(qū)、中俄什克托沃農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)園、俄羅斯泰源農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)等是農(nóng)業(yè)方面比較成功的合作范例。

林業(yè)方面，由于中國(guó)實(shí)行嚴(yán)格的天然林保護(hù)制度，一批中企尤其是東北企業(yè)創(chuàng)建了很多以木材加工為主的園區(qū)，如著名的中俄托木斯克木材工貿(mào)合作區(qū)、俄羅斯伊爾庫(kù)茨克木材加工園區(qū)、俄羅斯耐力木材園區(qū)、俄羅斯格城新北方木材加工園區(qū)、俄羅斯巴什科沃木材加工園區(qū)等。但不容忽視的是，融資難度大、俄方勞務(wù)配額和農(nóng)機(jī)國(guó)境問(wèn)題以及我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品返銷國(guó)境稅負(fù)過(guò)重等問(wèn)題依然困擾著中方投資者[5]。

中國(guó)對(duì)俄制造業(yè)領(lǐng)域的投資帶有全球戰(zhàn)略性投資動(dòng)機(jī)特點(diǎn)。俄羅斯橫跨歐亞兩洲，企業(yè)進(jìn)入俄羅斯市場(chǎng)相當(dāng)于占據(jù)了連接歐洲市場(chǎng)的通道，這便為企業(yè)全球化發(fā)展提供了條件。2017年，我國(guó)新增對(duì)俄制造業(yè)直接投資1.3億美元，投資存量15.7億美元。從具體項(xiàng)目來(lái)看，2019年6月，長(zhǎng)城汽車在海外的首個(gè)全工藝獨(dú)資制造工廠——俄羅斯圖拉工廠正式竣工投產(chǎn)，項(xiàng)目總投資達(dá)5億美元。

中俄科技產(chǎn)業(yè)的投資合作帶有技術(shù)導(dǎo)向型的特點(diǎn)。俄羅斯是教育大國(guó)，自然科學(xué)和基礎(chǔ)研究方面水平居世界領(lǐng)先地位，航空航天、軍事工業(yè)等工程技術(shù)領(lǐng)域尤其突出。依托俄羅斯優(yōu)秀的高等教育資源，華為在俄啟動(dòng)了HIRP（Huawei Innovation Research Program）創(chuàng)新研究計(jì)劃，為在通信技術(shù)、計(jì)算機(jī)科學(xué)、工程相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新研究的領(lǐng)先大學(xué)和研究機(jī)構(gòu)提供資金支持，以加強(qiáng)兩國(guó)研發(fā)方面的合作。

（二）投資方式分析

2016年以后，國(guó)家對(duì)企業(yè)境外投資進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，旨在解決“部分企業(yè)境外投資出現(xiàn)的違規(guī)經(jīng)營(yíng)、盲目決策、惡性競(jìng)爭(zhēng)、忽視質(zhì)量和安全管理等問(wèn)題。明確的政策信號(hào)使國(guó)內(nèi)投資者趨于理性，投資者逐漸擺脫對(duì)國(guó)內(nèi)輸血的依賴。據(jù)俄羅斯中央銀行統(tǒng)計(jì)，2016年以后，債務(wù)工具投資不斷收縮，2017年以債務(wù)方式投資-1.66億美元，2018年進(jìn)一步萎縮至-1.73億美元。股權(quán)投資和當(dāng)期收益再投資是未來(lái)努力的方向，它體現(xiàn)了對(duì)所投資企業(yè)持續(xù)盈利能力的信心，也體現(xiàn)了對(duì)境外合資公司經(jīng)營(yíng)權(quán)的控制能力。在債務(wù)工具投資不斷萎縮的背景下，2017年完成股權(quán)投資2.81億美元，較2016年的1.86億美元有較大提升。如中國(guó)絲路基金有限公司收購(gòu)俄羅斯最大的天然氣加工及石化產(chǎn)品公司西布爾集團(tuán)10%的股權(quán)，這一案例是股權(quán)投資的代表。

（三）各省對(duì)俄投資概況

由于歷史、地理等因素，中國(guó)東北四省區(qū)與俄羅斯特別是遠(yuǎn)東地區(qū)有著緊密聯(lián)系。通過(guò)對(duì)商務(wù)部境外投資企業(yè)名錄統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)，1983-2015年底，我國(guó)共有境外投資項(xiàng)目41 689項(xiàng)，其中對(duì)俄投資項(xiàng)目1 536項(xiàng)，占比3.68%。中國(guó)對(duì)俄投資區(qū)域因素明顯，企業(yè)主要來(lái)自于黑龍江省、吉林省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、浙江省、山東省，合計(jì)占比超過(guò)65%。

黑龍江省是對(duì)俄投資的先遣兵和橋頭堡，對(duì)俄主要投資領(lǐng)域?yàn)槟茉吹V產(chǎn)業(yè)、林業(yè)、農(nóng)業(yè)、加工業(yè)和園區(qū)建設(shè)。截至2015年底，黑龍江省在俄羅斯投資企業(yè)累計(jì)505家，投資總額99.2億美元。投資合作項(xiàng)目主要分布在俄遠(yuǎn)東濱海邊區(qū)，哈巴達(dá)區(qū)、猶太自治州、阿穆?tīng)栔莺屯庳惣訝栠吔畢^(qū)。農(nóng)業(yè)方面，截至2015年底，黑龍江省農(nóng)業(yè)對(duì)外投資存量44 023.15萬(wàn)美元，黑龍江省農(nóng)業(yè)對(duì)外投資境外企業(yè)營(yíng)業(yè)收入總額達(dá)到31 488.8萬(wàn)美元;2015年企業(yè)在東道國(guó)繳納稅收金額2 423.69萬(wàn)美元;2015年末，境外企業(yè)就業(yè)人數(shù)達(dá)6 282人，其中中方就業(yè)人員為3 863人，占比61.49%。黑龍江省企業(yè)對(duì)外農(nóng)業(yè)直接投資存量最多的地區(qū)是牡丹江市，企業(yè)對(duì)外直接投資存量達(dá)12 521.60萬(wàn)美元。

吉林省與俄羅斯濱海邊疆區(qū)山水相連，是“一帶一路”向北開(kāi)放的重要窗口。截至2015年，吉林省對(duì)俄投資約20億美元。園區(qū)式投資是吉林省對(duì)俄投資的重要載體。目前在吉林省建設(shè)的境外合作園區(qū)中，俄羅斯泰源農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、美來(lái)中信木業(yè)俄羅斯友好工業(yè)合作區(qū)、俄羅斯伊爾庫(kù)茨克木材加工園區(qū)已有企業(yè)入駐，中俄農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)進(jìn)入落實(shí)階段。俄羅斯已成為吉林第一大境外投資項(xiàng)目國(guó)和第四大貿(mào)易伙伴。

三、中俄雙邊投資展望

中俄建交70年來(lái)，雙邊投資合作歷經(jīng)波折，但呈現(xiàn)出越來(lái)越好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。同時(shí)，我們也必須看到，中俄投資合作相對(duì)于兩國(guó)貿(mào)易發(fā)展仍存在較大的發(fā)展空間。特別是，雙方投資合作的優(yōu)勢(shì)突出體現(xiàn)在兩國(guó)間地緣優(yōu)勢(shì)、政府互信、資源稟賦差異及政策性主導(dǎo)等方面，缺乏可持續(xù)性。加之俄方落后的基礎(chǔ)設(shè)施、多變的政策法規(guī)、繁瑣的審核程序、經(jīng)濟(jì)寡頭的壟斷及雙方的文化差異等，嚴(yán)重制約了投資者進(jìn)一步擴(kuò)大投資的愿望。

結(jié)合我們對(duì)中俄兩國(guó)70年投資情況的分析，提出以下幾點(diǎn)建議：在經(jīng)濟(jì)方面，俄方要努力創(chuàng)造好的宏觀經(jīng)濟(jì)條件，采取漸進(jìn)的改革措施，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng);在營(yíng)商環(huán)境方面，要提升通關(guān)速度，減少審批流程，提高政府的工作效率;在基礎(chǔ)設(shè)施方面，要引入投資基金，創(chuàng)新融資方式，提高基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)速度;在區(qū)域合作方面，要利用好“濱海一號(hào)”和“濱海二號(hào)”，促進(jìn)俄羅斯遠(yuǎn)東地區(qū)和中國(guó)東北地區(qū)貨物雙向流動(dòng);在投資促進(jìn)方面，要加強(qiáng)雙邊人才交流，發(fā)揮政府的平臺(tái)作用，積極對(duì)接企業(yè)需求促進(jìn)以企業(yè)為主體、市場(chǎng)為導(dǎo)向的投資協(xié)作和科技創(chuàng)新合作。相信在兩國(guó)政府的共同努力下，中俄雙邊投資將有一個(gè)更好的發(fā)展前景。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1] 中共中央黨史和文獻(xiàn)研究院.中華人民共和國(guó)大事記（1949年10月-2019年9月）[EB/OL].（2019-09-27）.http：//www.xinhuanet.com/politics/2019-09/27/c_1125049752.htm.

[2] 薄一波.若干重大決策與事件的回顧（上卷）[M].北京：中共中央黨校出版社，1991：298.

[3] 薛君度，陸海泉.中俄經(jīng)貿(mào)關(guān)系[M].北京：中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社，1999：91，96.

[4] 門(mén)煒煒.中俄投資貿(mào)易的現(xiàn)狀和前景研究[D].青島：青島大學(xué)碩士論文，2008：11.

[5] 宋靜波.黑龍江省企業(yè)對(duì)俄農(nóng)業(yè)投資發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策研究[G]∥朱寧，編.黑龍江經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告（2017）.北京：社科文獻(xiàn)出版社，2017：291-302.

〔責(zé)任編輯：徐雪野〕