走近高棉之國(guó)—柬埔寨

中國(guó)紡織國(guó)際產(chǎn)能合作企業(yè)聯(lián)盟 供稿

柬埔寨位于亞洲中南半島南部，東部、北部和西部分別同越南、老撾和泰國(guó)接壤，西南臨海。自然資源豐富，有石油、天然氣等礦藏，木材儲(chǔ)量大，水資源較豐富。該國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)薄弱，公路運(yùn)輸是最主要的運(yùn)輸方式，有3個(gè)國(guó)際機(jī)場(chǎng)。西哈努克港是柬埔寨唯一的深海港、現(xiàn)代化商港和免稅港。

PART 1 現(xiàn)狀掃描

柬埔寨是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)國(guó)，工業(yè)基礎(chǔ)薄弱。1999年加入東盟，2003年加入世界貿(mào)易組織（WTO）。柬埔寨通過(guò)實(shí)行對(duì)外開放的自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，推行經(jīng)濟(jì)私有化和貿(mào)易自由化，近五年經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)年均7%以上的快速發(fā)展，有“亞洲經(jīng)濟(jì)新虎”之稱。2017年，柬埔寨國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）約合222.8億美元，人均GDP為1435美元。

近年來(lái)，柬埔寨通過(guò)積極融入?yún)^(qū)域、次區(qū)域合作，加大吸引私人領(lǐng)域參與國(guó)家建設(shè)，“四駕馬車”（農(nóng)業(yè)、以紡織和建筑為主導(dǎo)的工業(yè)、旅游業(yè)和外國(guó)直接投資）拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步前行。《2017-2018年全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》和《2018年?duì)I商環(huán)境報(bào)告》顯示，柬埔寨競(jìng)爭(zhēng)力及營(yíng)商環(huán)境在全球排名分別為第94位和第135位。

據(jù)柬埔寨發(fā)展理事會(huì)統(tǒng)計(jì)，2017年，柬吸收外國(guó)投資20.87億美元。中國(guó)是柬埔寨最大外資來(lái)源國(guó)，占其吸引外資總額的68.5%，新加坡和韓國(guó)分別位居第二和第三位，主要投資領(lǐng)域?yàn)榛A(chǔ)設(shè)施、服裝加工、制鞋、大米、橡膠、木薯種植加工等。柬埔寨貨幣為瑞爾，瑞爾對(duì)美元匯率總體穩(wěn)定在4000：1。美元允許流通并成為主要交換媒介，占市場(chǎng)貨幣流通總量85%以上。人民幣與瑞爾不能直接兌換，需以美元搭橋。

PART 2 投資分析

柬埔寨經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，工業(yè)起步晚，服裝加工業(yè)是柬埔寨最大的工業(yè)產(chǎn)業(yè)，出口總額占該國(guó)貨物出口總額的70%以上。全國(guó)共有紡織服裝企業(yè)500余家，以服裝制造企業(yè)為主。柬國(guó)內(nèi)紡織服裝行業(yè)直接就業(yè)人口達(dá)100萬(wàn)人，相關(guān)就業(yè)人口約200萬(wàn)。柬埔寨紡織服裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展以成衣加工為主，產(chǎn)業(yè)鏈尚不完整。服裝加工業(yè)仍延續(xù)來(lái)料加工的出口導(dǎo)向型發(fā)展模式，本國(guó)缺乏面料、服裝配件等配套產(chǎn)業(yè)，主要依賴進(jìn)口滿足下游需求，產(chǎn)業(yè)鏈抵御外部風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。服裝產(chǎn)品多為針織服裝，產(chǎn)品附加值相對(duì)偏低。目前，柬埔寨服裝企業(yè)約七成為中資企業(yè)，其中，中國(guó)大陸在柬投資服裝企業(yè)占比高達(dá)42.7%。

政策助力

作為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)，服裝加工業(yè)得到了政府的高度重視。柬埔寨《2015-2025工業(yè)發(fā)展計(jì)劃》提出，到2025年服裝加工業(yè)占GDP的比重由15.5%提高到20%，并將發(fā)展紡織產(chǎn)業(yè)鏈上下游配套環(huán)節(jié)列為制造業(yè)重點(diǎn)發(fā)展方向。

柬埔寨實(shí)行全國(guó)統(tǒng)一的稅收制度，并采取屬地稅制?！抖惙ā芳捌湫拚槎愂罩贫忍峁┓梢罁?jù)?，F(xiàn)行賦稅體系主要包括利潤(rùn)稅、最低稅、增值稅等，并對(duì)經(jīng)柬埔寨發(fā)展委員會(huì)審批的可享受投資優(yōu)惠的投資項(xiàng)目（QIP）稅收優(yōu)惠單獨(dú)進(jìn)行規(guī)定。

柬埔寨國(guó)際貿(mào)易環(huán)境總體寬松，2003年加入WTO，屬于“東盟十國(guó)”自由貿(mào)易區(qū)。依托于東盟成員國(guó)，與中國(guó)、日本、韓國(guó)、澳大利亞、新西蘭和印度簽署自由貿(mào)易協(xié)定，投資柬埔寨的企業(yè)可擁有東盟“10+6”的大市場(chǎng)。歐盟、日本等28個(gè)國(guó)家和地區(qū)給予柬埔寨普惠制待遇（GSP）。對(duì)歐盟、日本等主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體出口紡織品服裝享受免關(guān)稅或低于最惠國(guó)待遇的優(yōu)惠稅率，作為東盟成員國(guó)同時(shí)享受出口中國(guó)零關(guān)稅待遇。因其最不發(fā)達(dá)國(guó)家（LDC）地位獲歐盟“除武器外一切都行”（EBA）貿(mào)易優(yōu)惠政策，但目前歐盟正在對(duì)柬進(jìn)行政策審查，經(jīng)過(guò)渡期后取消EBA優(yōu)惠的可能性不可忽視。

目前，柬埔寨政府正式批準(zhǔn)45個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)，主要分布在國(guó)公省、西哈努克省、貢布省和金邊市等9省市。在經(jīng)濟(jì)特區(qū)投資，可享受稅收、設(shè)備和原材料進(jìn)口、產(chǎn)品出口等優(yōu)惠政策。近年來(lái)，柬埔寨經(jīng)濟(jì)特區(qū)吸引外資呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，投資外商主要來(lái)自日本、中國(guó)（含中國(guó)臺(tái)灣）、馬來(lái)西亞和新加坡，行業(yè)涉及服裝、制鞋、電子、農(nóng)產(chǎn)品加工等。

產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)

柬埔寨紡織品服裝貿(mào)易結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，出口以服裝為主，進(jìn)口以面料為主。根據(jù)WTO數(shù)據(jù)，2017年，柬埔寨紡織品服裝進(jìn)出口總額為121億美元。其中，出口總額為73.7億美元，約占柬埔寨全部貨物出口總額的70%。服裝是主要出口產(chǎn)品，占紡織品服裝出口總額的97.6%。歐盟是其最主要出口市場(chǎng)，占柬埔寨紡織品服裝出口總額的比重達(dá)44.8%。主要進(jìn)口產(chǎn)品為面料，占比超過(guò)50%，其次為化纖短纖產(chǎn)品，占比23%，此外還有少量家用和產(chǎn)業(yè)用制成品，服裝進(jìn)口占比僅為2.1%。柬埔寨服裝加工業(yè)主要分布在首都金邊及周邊地區(qū)和西哈努克市，投資商主要來(lái)自中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣、日本和韓國(guó)。金邊周圍分布有安達(dá)工業(yè)園、金邊經(jīng)濟(jì)特區(qū)等產(chǎn)業(yè)集聚地，在柬中資紡織服裝企業(yè)目前大部分分布在金邊周邊地區(qū)。位于西哈努克市的西哈努克港經(jīng)濟(jì)特區(qū)近年來(lái)基礎(chǔ)建設(shè)日益完備，吸引了一批包括紡織企業(yè)在內(nèi)的中資企業(yè)在西港投資建廠，產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)日趨明顯。

風(fēng)險(xiǎn)與阻力

服裝加工業(yè)是柬埔寨最大工業(yè)產(chǎn)業(yè)，具備一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，工資水平相對(duì)較低，服裝加工環(huán)節(jié)仍有一定投資空間。而柬埔寨紡織面料仍然依賴于進(jìn)口，當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)急需染整配套，企業(yè)可根據(jù)下游產(chǎn)業(yè)需求情況，考慮投資布局織造和染整環(huán)節(jié)，但由于電力短缺問(wèn)題突出，要考慮配置自備發(fā)電設(shè)備，金邊地區(qū)水質(zhì)偏硬，不能直接用于染整加工。此外，柬埔寨紡織產(chǎn)業(yè)鏈依舊不完整，缺乏上下游配套產(chǎn)業(yè)。基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，電力供應(yīng)缺口較大，物流貨運(yùn)不發(fā)達(dá)。勞動(dòng)力效率偏低，工資上漲較快。紡織產(chǎn)業(yè)工人罷工頻發(fā)，勞資矛盾突出。優(yōu)惠貿(mào)易政策不穩(wěn)定，歐盟EBA待遇存在變化可能。法制有待健全，政府部門行政效率低，廉潔度有待提升。

PART 3 投資案例

柬埔寨因其穩(wěn)定的宏觀政經(jīng)形勢(shì)，開放的自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，貿(mào)易投資環(huán)境相對(duì)寬松，投資優(yōu)惠政策具有吸引力等綜合優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)成為中國(guó)紡織企業(yè)投資的新方向，目前已有一些在柬埔寨投資設(shè)廠的中國(guó)紡織企業(yè)。

申洲集團(tuán)：該集團(tuán)為柬埔寨目前最大的服裝制造企業(yè)，創(chuàng)造了11500個(gè)就業(yè)崗位。申洲集團(tuán)在柬共三家工廠，與臨近的越南形成集團(tuán)海外縱向一體化產(chǎn)業(yè)鏈，主要服務(wù)Nike、Puma、Adidas三個(gè)國(guó)際品牌客戶。為滿足客戶產(chǎn)品供應(yīng)量需求，2018年將生產(chǎn)車間由9個(gè)增加至11個(gè)，其中一個(gè)采用自動(dòng)化程度較高的吊掛式生產(chǎn)線。2018年產(chǎn)量為5693萬(wàn)件，2019年約6000萬(wàn)件。2018年，申洲集團(tuán)已在金邊市籌備建設(shè)第三期成衣工廠，預(yù)計(jì)2020年可分階段投產(chǎn)。

紅豆集團(tuán)：作為西港特區(qū)主要投資運(yùn)營(yíng)方，除運(yùn)營(yíng)西港特區(qū)外，其服裝生產(chǎn)工廠也已落地西港特區(qū)，有員工800人～900人，以西裝生產(chǎn)為主。

東渡紡織：東渡柬埔寨公司位于柬埔寨首都金邊附近的安達(dá)工業(yè)園內(nèi)，主要從事嬰幼童服裝生產(chǎn)，生產(chǎn)車間占地面積約8000平方米，共3條生產(chǎn)線。該集團(tuán)計(jì)劃在柬新增2家員工數(shù)量為兩三千人的童裝工廠。

鹿王針織：鹿王柬埔寨公司于2010年正式運(yùn)營(yíng)。位于干拉省工業(yè)開發(fā)區(qū)，距首都金邊30分鐘車程，是目前在柬投資的唯一一家以羊絨服裝生產(chǎn)為主的加工企業(yè)。企業(yè)年產(chǎn)能約60萬(wàn)件，預(yù)計(jì)未來(lái)5年產(chǎn)能可增至100萬(wàn)件/年，運(yùn)營(yíng)狀況總體良好，有增產(chǎn)計(jì)劃。