2020年國際化工行業(yè)將繼續(xù)承壓下行

化工行業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)從總規(guī)模和總產(chǎn)能的增加，轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和科技創(chuàng)新，數(shù)字化轉(zhuǎn)型勢在必行。

2019年9月27日，采用中國石化具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的第二代高效環(huán)保芳烴成套技術(shù)的海南煉化2號(hào)芳烴裝置投產(chǎn)。圖為裝置全景。陳鳴啟 高 君 攝影報(bào)道

2019年受石化行業(yè)周期性調(diào)整、全球經(jīng)濟(jì)增長放緩、新增產(chǎn)能集中釋放等因素影響，全球化工裝置開工率和行業(yè)利潤下滑。2020年世界經(jīng)濟(jì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性繼續(xù)增加，全球化工產(chǎn)能增速快于需求增速的態(tài)勢仍將延續(xù)，形勢依然嚴(yán)峻，競爭也更加激烈，各國化工生產(chǎn)企業(yè)都在尋求轉(zhuǎn)型升級(jí)和新的增長點(diǎn)，行業(yè)間、領(lǐng)域間的知識(shí)與技術(shù)融合不斷增強(qiáng)，兼并收購仍將繼續(xù)，但活躍度下降。

全球經(jīng)濟(jì)增長緩慢，風(fēng)險(xiǎn)和不確定性增強(qiáng)

受貿(mào)易爭端、地緣政治緊張等因素影響，2019年全球經(jīng)濟(jì)增長延續(xù)疲弱態(tài)勢，制造業(yè)和全球貿(mào)易在全球范圍內(nèi)大幅放緩。世界銀行2020年1月8日發(fā)布的最新《全球經(jīng)濟(jì)展望》繼續(xù)下調(diào)2019年和2020年的經(jīng)濟(jì)預(yù)期，分別為2.4%和2.5%。2020年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體將經(jīng)歷“艱難”的一年，整體增速將下滑至1.4%，原因之一是制造業(yè)持續(xù)疲軟。受貿(mào)易摩擦等因素影響，美國經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)從2019年的2.3%放緩至2020年的1.8%。由于工業(yè)生產(chǎn)持續(xù)疲軟，歐元區(qū)2020年經(jīng)濟(jì)增速將降至1%。受出口和投資弱于預(yù)期影響，預(yù)計(jì)1/3的新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體2020年的經(jīng)濟(jì)增長繼續(xù)放緩。中國的經(jīng)濟(jì)增速也在放緩，預(yù)計(jì)2020年下滑到5.9%。

未來世界經(jīng)濟(jì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性繼續(xù)增強(qiáng)。貿(mào)易緊張局勢仍是影響全球經(jīng)濟(jì)增長的最大風(fēng)險(xiǎn)因素，中東亂局的升級(jí)、歐元區(qū)局勢的惡化也將給全球經(jīng)濟(jì)增長帶來壓力，另外債務(wù)劇烈增長、生產(chǎn)率增長緩慢、物價(jià)管控的副作用及低收入國家的通脹率等問題，也將使全球經(jīng)濟(jì)雪上加霜。

原料供應(yīng)寬松，價(jià)格中低位運(yùn)行

受宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素增多、需求疲軟、美國頁巖油完全成本仍在下降、原油穩(wěn)步增產(chǎn)、庫存增加、管道投用及地緣政治形勢復(fù)雜等多重因素的影響，2019年原油價(jià)格仍保持在中低位運(yùn)行，全年布倫特原油平均價(jià)格約64美元/桶，與2018年相比下降10%左右。盡管美國活躍鉆機(jī)數(shù)量下降，但美國原油產(chǎn)量仍在繼續(xù)增加，鉆機(jī)效率和生產(chǎn)力提高部分抵消活躍鉆機(jī)數(shù)量減少的影響。美國能源署（EIA）1月發(fā)布的《短期能源展望》顯示，美國原油產(chǎn)量已從2018年的1090萬桶/日提高到2019年的1220萬桶/日，預(yù)計(jì)2020年達(dá)到1330萬桶/日，2020年國際原油市場將延續(xù)供大于求態(tài)勢，原油價(jià)格繼續(xù)保持中低位震蕩，布倫特原油平均價(jià)格在65美元/桶左右。

受美國頁巖氣產(chǎn)量快速增長及出口推動(dòng)，全球天然氣貿(mào)易量大增，2019年天然氣價(jià)格跌至近10年來的歷史低點(diǎn)。美國頁巖氣中有一部分濕氣經(jīng)天然氣處理廠分離得到的凝析液（NGPL）組分是非常優(yōu)質(zhì)、理想的化工原料。因此隨著頁巖氣產(chǎn)量的增長，乙烷的產(chǎn)量也隨之快速增長，價(jià)格總體上保持在低位，平均在3美元/百萬英熱單位左右，如圖所示。

圖美國天然氣凝析液組分的價(jià)格走勢

產(chǎn)能增速快于需求增速，化工行業(yè)利潤和裝置開工率下降

2019～2023年，全球石化產(chǎn)能和需求均將繼續(xù)增長。供應(yīng)層面，新增產(chǎn)能達(dá)到1.18億噸／年以上，主要集中在亞太和北美。以乙烯產(chǎn)能為例，2019年全球新增產(chǎn)能1334萬噸／年，其中美國和中國分別占新增產(chǎn)能的43%和39.7%，北美項(xiàng)目建設(shè)周期長、延期投產(chǎn)及中國民營企業(yè)乙烯產(chǎn)能集中釋放，導(dǎo)致近兩年乙烯產(chǎn)能迅速增加。預(yù)計(jì)2020年乙烯產(chǎn)能增加1052萬噸／年。需求層面，全球貿(mào)易緊張、地緣政治形勢復(fù)雜、經(jīng)濟(jì)增長放緩等因素都抑制了化學(xué)品需求，裝置開工率下降。ACC數(shù)據(jù)顯示，2019年歐洲化學(xué)產(chǎn)品產(chǎn)量下降0.4%，由德國、比利時(shí)和荷蘭領(lǐng)跌。亞洲的韓國和中國臺(tái)灣地區(qū)去年化學(xué)品產(chǎn)量也出現(xiàn)下降。

受石化行業(yè)周期性調(diào)整、全球經(jīng)濟(jì)增長放緩及產(chǎn)能增速快于需求增速等多重因素影響，全球石化產(chǎn)品市場表現(xiàn)較弱，多家國際大型石化/化工公司利潤下滑，埃克森美孚、巴斯夫2019年上半年不計(jì)特殊項(xiàng)目的息稅前利潤分別為86.04億美元、27.77億歐元，同比分別下降36.7%、34.7%。中國石化2019年上半年凈利潤為313.38億元，同比下滑24.7%。

美國化工產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)張仍在繼續(xù)，但貿(mào)易順差大幅下降。美國頁巖氣革命為本土市場提供了大量廉價(jià)的乙烷，引發(fā)了美國裂解裝置建設(shè)熱潮，如表1所示。預(yù)計(jì)未來幾年，由基礎(chǔ)化學(xué)品推動(dòng)的、以出口為目的的產(chǎn)能擴(kuò)張仍將繼續(xù)，2020年美國化工資本支出總額將達(dá)到365億美元，同比增長近5%。隨著新建項(xiàng)目逐步完工，2021年化工投資增速將放緩。新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)及貿(mào)易緊張局勢的延續(xù)，將導(dǎo)致未來幾年化工裝置開工率下滑，從2019年的82.9%降至2021年的81.9%。

表1 美國裂解裝置新建和擴(kuò)建計(jì)劃 單位：萬噸／年

2019年美國化學(xué)品貿(mào)易總額下降3%，降至2415億美元，進(jìn)出口額均有所下降，其中出口額下降2.5%，至1367億美元；進(jìn)口額下降3.9%，至1048億美元。貿(mào)易順差為319億美元，比上年下降16%。預(yù)計(jì)2020年美國化學(xué)品貿(mào)易總額增長1.1%，至2442億美元，其中進(jìn)出口額均增長1.1%，分別至1060億美元和1382億美元，均低于2018年的水平。化學(xué)品出口增長是未來十年推動(dòng)美國化工行業(yè)增長的主要?jiǎng)恿Γ虼顺隹谑袌鰷?zhǔn)入至關(guān)重要。

中國化工產(chǎn)品需求增速下降，但市場潛力依然很大，投資熱情不減。目前中國烯烴和芳烴年消費(fèi)量分別約為43公斤/人和32公斤/人，與美國、西歐、韓國和日本等世界主要發(fā)達(dá)國家和地區(qū)（100～120公斤/人）相比還有較大差距，未來需求增長空間還很大，仍是全球化工產(chǎn)品生產(chǎn)和消費(fèi)的最大市場。

2019年，除浙江石化等民企及中國石油、中國石化等大型國企外，多家大型跨國石化/化工企業(yè)繼續(xù)在中國投資，如表2所示。

2019年1月，巴斯夫與廣東省簽署框架協(xié)議，推進(jìn)其在中國首個(gè)獨(dú)資一體化基地建設(shè)——湛江項(xiàng)目，總投資額將達(dá)100億美元。2019年11月，湛江項(xiàng)目正式啟動(dòng)，一期核心是100萬噸/年乙烯蒸汽裂解裝置及工程塑料、熱塑性聚氨酯（TPU）等生產(chǎn)裝置，預(yù)計(jì)2022年投入運(yùn)營，整個(gè)一體化基地預(yù)計(jì)將于2030年建成。2019年2月，在沙特王儲(chǔ)訪華期間，沙特阿美公司與中國兵器工業(yè)集團(tuán)公司、遼寧盤錦鑫誠集團(tuán)公司簽署協(xié)議，三方共同出資成立華錦阿美石油化工有限公司，建設(shè)煉化一體化項(xiàng)目，總投資將超過100億美元，主要包括1500萬噸/年煉油、150萬噸/年乙烯、130萬噸/年對二甲苯等裝置，預(yù)計(jì)2023年下半年建成運(yùn)行。2019年9月，利安德巴塞爾（LyondellBasell）與遼寧寶來企業(yè)集團(tuán)簽署備忘錄，以50%的股權(quán)比例入股遼寧寶來化工有限責(zé)任公司在建輕烴綜合利用項(xiàng)目。雙方希望在未來10年內(nèi)，盡快在一期項(xiàng)目（包括100萬噸/年乙烯、45萬噸/年線型低密度聚乙烯、35萬噸/年高密度聚乙烯、60萬噸/年聚丙烯和35萬噸/年苯乙烯）基礎(chǔ)上，實(shí)施總投資120億美元的中長期石化產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。2019年11月，廣東發(fā)改委網(wǎng)站公告埃克森美孚惠州原油直接裂解制乙烯一期項(xiàng)目核準(zhǔn)批復(fù)信息，項(xiàng)目由埃克森美孚獨(dú)資建設(shè)，總投資為342.90億元，主要包括579萬噸/年原油脫鹽、120萬噸/年乙烯、85萬噸/年線型低密度聚乙烯、50萬噸/年低密度聚乙烯、45萬噸/年抗沖共聚聚丙烯、40萬噸/年均聚聚丙烯等裝置，預(yù)計(jì)2023年建成投產(chǎn)。

表2 2019年大型跨國石化/化工企業(yè)在中國投資項(xiàng)目情況

盡管2019年中國經(jīng)濟(jì)不振、化工市場需求增速下滑，中國巨大的化工市場空間仍在吸引著全球投資者。《中華人民共和國外商投資法》已于2020年1月1日起施行，是我國歷史上第一個(gè)全面系統(tǒng)的外資立法，將為我國推進(jìn)更高水平對外開放提供法治保障。2020年伊始，又頻傳跨國石化企業(yè)來華投資計(jì)劃。英力士苯領(lǐng)宣布在中國寧波建一座60萬噸/年世界級(jí)規(guī)模的ABS生產(chǎn)基地，預(yù)計(jì)2023年建成投產(chǎn)。殼牌與中國海油簽訂備忘錄，進(jìn)一步延伸化工產(chǎn)業(yè)鏈，建設(shè)世界級(jí)規(guī)模的聚碳酸酯裝置。

行業(yè)兼并與收購仍將繼續(xù)，活躍度延續(xù)2018年以來疲弱水平

2018年以來，受全球范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩、中美貿(mào)易爭端及地緣政治沖突等因素影響，全球化工行業(yè)并購數(shù)量減少。2019年除了沙特阿美以691億美元收購全球第二大市值化工企業(yè)沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司（SABIC）70%股份的特大交易，全球化工并購交易數(shù)量繼續(xù)延續(xù)2018年疲弱態(tài)勢，預(yù)計(jì)2020年還將繼續(xù)減少。由于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易保護(hù)主義上升，歐盟和美國對中國企業(yè)并購審查嚴(yán)格，中國化工企業(yè)在美國的并購活動(dòng)明顯減少，但中國本土大宗化工品、化肥和農(nóng)業(yè)化工板塊整合增多。2019年7月，國務(wù)院國資委也釋放出重要信號(hào)：穩(wěn)步推進(jìn)央企集團(tuán)戰(zhàn)略性整合，重點(diǎn)推進(jìn)包括化工在內(nèi)的多領(lǐng)域戰(zhàn)略性重組，加快整合央企同質(zhì)化業(yè)務(wù)。2020年1月5日，中化集團(tuán)和中國化工集團(tuán)農(nóng)業(yè)化工板塊整合，先正達(dá)集團(tuán)正式誕生，將具備與拜耳、科迪華等全球超級(jí)農(nóng)化巨頭比肩的實(shí)力。

兼并與收購仍是企業(yè)保持競爭力和推進(jìn)轉(zhuǎn)型的工具之一。2019年5月重組后的陶氏杜邦分拆成3家企業(yè)，Dow專注材料科學(xué)領(lǐng)域、DuPont專注特種產(chǎn)品、科迪華農(nóng)業(yè)科技專注農(nóng)業(yè)領(lǐng)域。沙特阿美收購SABIC公司70%股份，實(shí)現(xiàn)了從油氣勘探開發(fā)到石化產(chǎn)品上下游一體化的發(fā)展。2020年三菱化學(xué)在2019年收購印度孟買WelsetPlastExtrusions公司聚氯乙烯（PVC）復(fù)合業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，將完成美國AdvanSource生物材料公司的聚氨酯業(yè)務(wù)的收購，并通過獲得美國醫(yī)療器械市場的材料認(rèn)證和銷售渠道來加速現(xiàn)有業(yè)務(wù)的市場開發(fā)，進(jìn)一步強(qiáng)化其在醫(yī)療領(lǐng)域的產(chǎn)品應(yīng)用。未來2～4年，大公司間的補(bǔ)強(qiáng)收購或資產(chǎn)剝離還將繼續(xù)，很多多元化的石化公司開始側(cè)重向?qū)I(yè)化、高端化和一體化轉(zhuǎn)型。

行業(yè)間知識(shí)與技術(shù)融合是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、創(chuàng)新的關(guān)鍵

化工行業(yè)的產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象使得簡單的規(guī)模擴(kuò)大不再具有競爭力，很多企業(yè)陷入規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)，甚至陷入增長停滯的狀態(tài)，全球化工行業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)已從總規(guī)模和總產(chǎn)能的增加，轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和科技創(chuàng)新，市場對差異化、功能化、高端化和環(huán)境友好型產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)的需求增加。這要求企業(yè)必須具有強(qiáng)大快速的消化能力與豐富的外部觸角，能夠第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)新技術(shù)并應(yīng)用新技術(shù)，而在技術(shù)迭代迅速、政策法規(guī)日益嚴(yán)格的時(shí)代，行業(yè)之間知識(shí)和技術(shù)的融合和協(xié)同發(fā)展尤為重要。新材料開發(fā)不僅需要將化學(xué)、生物、物理、材料科學(xué)、工程等領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)融為一體，還需要與各行各業(yè)的下游用戶技術(shù)和業(yè)務(wù)融合。廢棄塑料的回收利用就更需供給、使用、回收、利用等多個(gè)行業(yè)攜手合作。

目前化工企業(yè)都看到了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必然性和巨大潛力，但還沒有規(guī)模化、體系化地推進(jìn)。這主要是因?yàn)閿?shù)字化建設(shè)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，一方面需要企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)、技術(shù)及組織三個(gè)方面的相互配合，并輔以變革管理以支持轉(zhuǎn)型的落地；另一方面需要與信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)融合和協(xié)同，需要云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)支撐。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，通過工藝技術(shù)與控制技術(shù)、新一代信息技術(shù)的融合，可實(shí)現(xiàn)資源最大化利用；在采購、銷售、庫存等環(huán)節(jié)，應(yīng)用新一代信息技術(shù)進(jìn)行精細(xì)管理及模式創(chuàng)新，可實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)采購、定制生產(chǎn)、精準(zhǔn)配送；在研發(fā)環(huán)節(jié)，借助新一代信息技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)模擬與實(shí)驗(yàn)室試驗(yàn)同步進(jìn)行，顯著提升創(chuàng)新效率，另外，數(shù)字化還為研究人員落實(shí)創(chuàng)意并在全球范圍內(nèi)緊密合作創(chuàng)造了新的契機(jī)。