研發費用加計扣除對企業總體稅負的影響分析

孫近近

摘 要：隨著我國不斷出臺鼓勵企業研發創新各項優惠政策，有關研發費用稅前加計扣除的稅收政策則成為各方關注的重點。本文運用理論推演、統計分析深入闡述并驗證了研發費用對降低企業總體稅負水平的顯著影響，是實現避稅要求的手段，應引起稅務機關充分重視，加強研發項目的稅收征管和處罰力度，以防止企業管理層自利行為對國家財政收入的不利影響。

關鍵詞：研發創新;避稅行為;研發費用加計扣除;總體稅負水平

一、研發費用加計扣除

大量文獻證實，研發創新具有風險不確定性、收益滯后性、外溢性等特征，從而導致研發創新過程的投資不足，需要政府的行政干預來鼓勵研發創新，出臺大量的宏觀優惠鼓勵政策，以彌補非理性行為人因創新帶來的個人效用小于社會福利增值而導致的個人投資不足的問題。研發費用加計扣除政策一是可降低企業研發失敗帶來的損失，二是研發費用的稅前加計扣除是對企業研發項目的間接投資，部分取代其他個人投資的高額成本，從而激勵企業對研發創新的投資。

研發費用加計扣除是我國鼓勵研發創新的重要稅收政策之一，并在近幾年逐漸加大稅前加計扣除力度以間接投資于企業研發項目，表1主要列示了近年來我國加計扣除力度的變化。

由表1可以看出，研發費用在稅前加計扣除的稅收規定，可極大地降低企業所得稅稅負，從而使企業有更多的資金投入研發創新項目，提升企業的核心競爭力，創造持續穩定的營收模式，也可極大地增強我國的科技創新能力，提升國際競爭力。

二、企業避稅行為

稅負是企業必須支付且無法完全規避至零的費用，管理層具有避稅的偏好，即在不違反各項稅法的前提下，利用稅制的規范漏洞、應稅行為特例或者其他缺漏之處，運用非違法的財務安排或納稅籌劃以減少實繳稅款的行為（Desai & Dharmapala，2006），從而最大化企業稅收利益。

企業通常會在較為復雜、隱蔽、資金流轉繁復的交易中實行避稅，加劇了信息不對稱的程度（葉康濤、劉行，2014），為管理層的尋租行為創造機會（陳冬、唐建新，2012）。企業管理層會在避稅時牟取私利（Cheng & Warfiel，2005;Chen et al.，2010），是權衡成本收益的結果（Rego & Wilson，2012），以企業節約現金流，提高企業價值，但產生相應的顯性避稅成本，及相應的聲譽受損、稅務監察風險等隱性避稅成本。

三、避稅行為與研發創新的關系

避稅行為需要管理層在全面掌控企業整體運營的基礎上，在日常交易中充分考慮稅收負擔，盡可能地降低企業稅收負擔，增加最終留存在企業內部的收益，為后續發展提供必要的資源積累。

但是，由于研發創新具有未來收益高度不確定性、當前支出高度費用化的特點，決定了研發創新與企業的避稅規劃相悖，難以在嚴格實施避稅規劃的同時，提升研發創新水平，即企業避稅是一項統籌規劃，需將企業全部涉稅資金、所涉稅種納入避稅籌劃，而研發費用的稅前加計扣除僅是企業所得稅的相關政策，即使降低了企業所得稅稅負，但也可能同時增加了增值稅等其他稅種的稅負，綜合起來可能并未實現降低總體稅負水平的避稅要求。

因此，本文選取我國高科技上市公司的2013―2018年的部分財務數據，構建多元回歸模型，實證檢驗研發費用加計扣除政策對企業總體稅負的影響。

四、避稅行為與研發創新的統計簡析

依據上文分析可知，企業的避稅籌劃要求降低稅負并增大稅收利益，而研發創新的加計扣除只是針對企業所得稅的鼓勵研發政策，而研發創新的加計扣除是否能實現降低稅負的避稅要求，還需進行統計檢驗，本文提出以下假設加以驗證。

假設：企業研發費用加計扣除顯著地降低了企業的總體稅負水平。

本文選取總體稅負（TATB）作為被解釋變量，研發費用加計扣除（RDWD）作為解釋變量，選取銷售凈利率（NPMS）、資產收益率（ROA）、每股收益（EPS）、企業規模（SIZE）、資本密集度（CAIN）作為控制變量，構建TATB與RDWD的多元線性回歸模型，見式（1），檢驗RDWD對TATB的影響，即分析研發加計扣除是否降低稅負水平，從而實現避稅要求。

其中，TATB=（支付的各項稅金-收到的稅金返還）饔凳杖耄琑DWD=費用化的研發加計扣除金額饔凳杖耄琧ontrols是控制變量NPMS、ROA、EPS、SIZE、CAIN的合稱。

1.描述性統計分析

為避免極端值的影響，本文對模型中所有連續型變量在上下1%的水平下進行winsorize處理，主要變量的描述性統計分析結果列示在表2。

可以看出，選取樣本的總體稅負水平（TATB）均值很低（5.5%），且存在較小的標準差，表明高科技公司之間的稅負差異非常小，而且總體稅收負擔很低，國家對高科技公司給予大力的稅收支持，大幅減免相關稅金，鼓勵其調整發展。研發費用加計扣除（RDWD）僅有2.7%，表明高科技公司對鼓勵創新的稅收政策解讀還存在不到位的現象，沒有充分享受研發費用加計扣除政策，在一定程度上遏制了企業加大研發力度的積極性。

2.相關系數分析

表3報告的是運用Pearson檢驗對研究涉及變量進行相關系數分析的結果。

相關系數檢驗結果表明，TATB與RDWD在5%水平下顯著正相關，只是相關系數不高，具體情況還需在后續的模型分析中進一步驗證。各控制變量兩兩之間的相關系數絕對值基本在0.5以下，說明本文構建的實證模型不存在嚴重的多重共線性問題。

3.模型估計結果分析

本文構建多元回歸模型考察研發費用加計扣除RDWD對企業總體稅負稅負水平TATB的影響，是否能實現避稅要求，估計結果列示于表4。

估計結果顯示，研發費用加計扣除的確是降低企業總體稅負水平并實現避稅規劃的有效手段，RDWD可顯著地降低TATB，即研發費用加計扣除對企業總體稅負水平的邊際貢獻為11.9%，每增加1個單位的研發費用加計扣除，便會降低企業總體稅負11.9%，本文提出的假設得以驗證，表明研發費用加計扣除具有很強的激勵效果，可以降低企業的總體稅負水平，從而增加企業內部的資源積累，提升企業未來運營過程中可利用資金水平，不僅通過研發創新增強企業核心競爭力，還可創造持續性盈利點，更好地履行受托責任，降低管理層與股東之間的信息不對稱，減少道德風險，營造良好的營商環境和投資環境。

另外，模型的擬合優度R2為21.70%，從樣本量3975來看，擬合優度達到統計學要求，但仍可看出，仍有影響銷售凈利率的重要信息未納入模型，是本文后期應改進的方向。

五、結論

研發費用加計扣除體現了國家鼓勵創新的宏觀稅收政策，也是會計準則與企業所得稅法差異的核心體現，一定程度上決定企業總體稅負水平。本文運用理論推演、統計分析均證實，研發費用加計扣除可顯著地降低企業總體稅負水平，是企業實現避稅目標的有效手段，但因研發費用加計扣除額度可在一定程度上影響宏觀財政收入，不能任由企業管理層隨意處置研發費用的構成項目，稅務機關應充分重視研發項目的計量與確認，加強稅收監管和造假的懲罰力度。

參考文獻

1.葉康濤， 劉行. 公司避稅活動與內部代理成本. 金融研究，2014（9）.

2.陳冬， 唐建新. 高管薪酬、避稅尋租與會計信息披露. 經濟管理，2012（5）.

3.Cheng， Q. & T. D. Warfiel. Equity incentives and earnings management. The Accounting Review， 2005， 80（2）.

4.Rego， S. O. & R. Wilson. Equity risk incentives and corporate tax aggressiveness. Journal of Accounting Research， 2012， 50（3）.

（責任編輯：王文龍）