銀行票據承兌巨頭民創集團暴雷興民智通、博暉創新等公司被波及

惠凱

知名銀行票據承兌交易公司民創集團在近期出現逾期兌付問題，規模可能在百億元級別。民創集團高管以及關聯方目前持有多家A股公司的股權，因標的公司股價持續下行，多起股權投資處在浮虧狀態，而投資的失敗很可能是導致民創暴雷的重要原因之一。

《紅周刊》記者獨家獲悉，知名銀行票據承兌交易公司民創集團近期出現逾期問題，規模可能在百億元級別。

民創集團為何出現暴雷？記者了解到，除了疫情原因，民創集團高管以及關聯方目前持有多家A股公司的股權，涉及到博暉創新、興民智通等，而近年來，標的公司股價持續下跌，這很可能是導致民創出現暴雷的重要原因之一。

票據承兌巨頭“暴雷”

民創集團起家于武漢，后總部遷至深圳。2018年9月，民創集團在成都與當地政府舉辦了“大健康產業金融高峰論壇暨民創集團與金融機構交流合作會”，董事局主席彭希表示，養老、健康、金融、增值服務是民創四大核心業務。

《紅周刊》記者了解到，民創集團的核心業務是銀行票據的高頻交易，銀行給予批量票據貼現特惠利率0.2%，全年250多個交易日，理論上年化收益率可達50%。具體來說，從事票據業務的核心平臺是武漢海匯通金融服務有限公司。在2018年的一篇通稿中，海匯通表示已與全國一百多家銀行建立合作關系，通過多家銀行間的比價、取得價格優勢。武漢海匯通旗下還在2018年9月新設了成都通天下票據信息服務有限公司，這個時間節點與民創大張旗鼓的在成都召開“大健康產業金融高峰論壇”的時間節點相契合。此外，成都通天下的總裁丘偉也多次與民創高管一起出席活動，譬如據某國有媒體報道，今年1月，民創集團進駐上海陸家嘴，丘偉與民創集團董事長胡嘉敏、董事局主席彭希共同出席了剪彩儀式。

2020年春節后，民創集團出現了兌付逾期問題。記者獲得的一份加蓋民創集團公章的《客戶到期資金兌付細則》中提到，受疫情影響，出現延期兌付。投資人王先生也向《紅周刊》記者透露，他從民創購買的4只產品中有一只在5月到期后未能兌付。

信予萊希理財規劃師事務所負責人聶旭東向《紅周刊》記者透露，其事務所曾接受客戶委托、對民創相關金融產品做過盡調，在民創暴雷后，據其調查，目前民創集團的產品存續規模可能在100億元左右，“據我了解，截止到2019年11月統計，總管理規模104億，其民創集團對外募資70億規模。”

那么，民創集團對于后續兌付又將作出怎樣的安排呢？《客戶到期資金兌付細則》透露，民創集團方面提出如下兌付方案：“自2020年6月中旬開始，產品發行人將逐步恢復兌付產品預期收益總月付、季付的到期收益”，即自7月20日開始逐步恢復到期客戶的本金兌付，自8月20日～8月30日，兌付全部延期產品的預期收益。記者以投資人身份聯系上民創員工夏女士。她直言“目前只能等”，如果到6月15日以后還無法兌付，就打算組織客戶共同維權。

《紅周刊》記者獲得一份《通知》顯示，民創在深圳總部設立客戶接待中心，安排專人對接。記者撥打了《通知》中預留的電話號碼，一位男士表示，確有上述兌付方案，不過他們并非民創、而是一家“不方便透露姓名”的三方公司，受民創所托來協助處理民創的兌付事宜，其他情況不便向媒體透露。

引進戰投“碰瓷”中交地產大股東

《紅周刊》記者從投資人處了解到，自今年4月以來，民創集團旗下員工的薪酬還未能正常發放。民創集團表示，因疫情沖擊，公司經營暫停，“經公司管理層研究決定，全體員工四月份工資調整至本月（5月）底前發放”。

今年年初出現兌付問題后，民創集團也曾試圖自救。5月13日，民創集團官方微信發文稱，引進戰投一事已取得重大進展——“戰略投資者是具有國企背景的北京知名房地產開發企業”，其主要是看重民創集團具有保險中介、基金銷售等金融正規牌照。

民創向客戶和員工吹風，這一戰投是中國房地產開發北京有限公司，然而這一吹風引起了所謂“戰投”的不滿。《紅周刊》記者獲得的一份署名為中國房地產開發北京有限公司且加蓋公章的《嚴正聲明》顯示，“我司獲悉民創控股集團有限公司假借與我司戰略合作進行集資詐騙，經查該公司擬涉嫌虛假宣傳……等經濟犯罪”，“集資金額近百億元人民幣”。中房開發北京公司在聲明中稱，從未與民創集團洽談過合作事宜，亦未與民創集團簽署過任何“戰略框架協議”，還將對民創集團保留追究法律責任的權利，并已向銀監會打擊非法金融活動局等部門舉報民創集團。

據天眼查，中房開發北京公司的大股東為中國房地產開發集團，后者是中交房地產集團的全資子公司，而中交房地產集團又是中國交建集團旗下的地產業務平臺，控股A股企業中交地產。

接盤網信證券未果金融全牌照野心受挫

一篇有關民創集團的通稿曾直言，金融業務是民創集團的業務基礎。近幾年還確立了持牌化的發展戰略。董事局主席彭希曾表示，“早在2016年時候，公司董事會就意識到金融需要強監管，而持牌經營、合規發展是非常重要的”。

在民創集團全牌照化的過程中，收購網信證券是至關重要的一步。《紅周刊》在2019年刊發《“先鋒系”進入多事之秋》一文曾報道，先鋒系旗下網信+網信普惠+私募基金總規模超700億元。在2018年顯露出資金鏈風險后，先鋒系就一直在尋求出售網信證券。

作為先鋒系旗下最具價值的資產之一，彼時多位投資人和網信證券員工向《紅周刊》記者透露，民創集團最有希望接盤網信證券，且一度接近落實。但隨著2019年網信證券被處罰，加之與河南某農信社的質押回購業務違約，網信證券被監管部門所托管，股權轉讓陷入停滯。民創投資人之間傳言，民創為收購網信證券花費了十幾億元的資金，最后未能成功。

此外，民創集團旗下不僅擁有久富、大泰金石兩個基金銷售牌照，且還擁有創展保險、騰晟保險兩塊保險中介牌照。2018年之前，基金銷售牌照堪稱炙手可熱，一張牌照的成交價達到1.5億元左右，但隨著《資管新規》等文件出臺后，基金銷售牌照價值出現縮水，目前的市場均價已跌至億元以下。