信陽市微型企業融資問題研究

劉丹丹

摘 要：微型企業在增加就業、促進經濟增長、科技創新與社會和諧穩定等方面具有不可替代的作用，對國民經濟和社會發展具有重要的戰略意義。黨中央、國務院高度重視小型微型企業的發展，出臺了一系列財稅金融扶持政策，取得了積極成效。但受國內外復雜多變的經濟形勢影響，加上微型企業自身的缺陷，微型企業經營壓力大、成本上升、融資困難和稅費偏重等問題突出，融資難問題更是嚴重制約微型企業的發展的主要問題。本文首先對國內外有關微型企業融資理論研究進行分析。列舉了國內對于微型企業的界定，總結了微型企業融資的特點，通過對信陽市微型企業及微型企業融資現狀進行分析，發現信陽市微型企業融資難的原因主要可歸納為企業自身原因、金融機構借貸限制和政府政策服務不足三個方面。最后在前文分析的基礎上提出解決信陽市微型企業融資難的對策。

關鍵詞：微型企業;融資難;對策

1 微型企業融資的基本問題分析

1.1 微型企業的界定

2011年7月4日工業和信息化部、國家統計局、發展改革委、財政部等四部門聯合發布的《中小企業劃型標準規定》中，首次在中小企業劃型中增加“微型企業”一類。具體標準為：農、林、牧、漁業營業收入<50萬元;工業從業人員<20人或營業收入<300萬元;建筑業營業收入<300萬元或資產總額<300萬元;批發業從業人員<5人或營業收入<1000萬元;零售、住宿、餐飲、信息傳輸、租賃和商務服務業從業人員<10人或營業收入<100萬元;交通運輸業從業人員<20人或營業收入<200萬元;倉儲、郵政業從業人員<20人或營業收入<100萬元;軟件和信息技術服務業從業人員<10人或營業收入<50萬元;房地產開發經營業營業收入<100萬元或資產總額<2000萬元;物業管理從業人員<100人或營業收入<500萬元;其他未列明行業從業人員<10人。

統計結果顯示，目前中國微型企業法人約280萬戶，個體工商戶多逾6000萬戶，國民經濟中六成以上的GDP由微型企業貢獻，微型企業還貢獻了五成以上的稅收，提供了近八成的就業崗位。

1.2 微型企業融資的特點

1.2.1 微型企業融資多以短期小額借貸為主

統計調查數據顯示，有近五成的微型企業創立年限低于3年，超過六成企業的員工人數不足30人，超過五成資產總額低于100萬元，近四成微型企業的年營業額在50萬元以下。大多數微型企業經營時間短，管理水平低，受到經營規模和營業額的限制，資金需求多以短期、小額融資為主，主要目的是為了正常經營、拓展業務或者擴大企業經營規模。

1.2.2 資金來源主要以銀行借貸和私人借貸為主

微型企業實際融資額和企業融資需求量基本一致。大部分微型企業資金信貸是由商業銀行提供的，數量超過一半。大約五分之一的微型企業是向親朋好友通過私人借款解決資金短缺問題。近幾年隨著互聯網金融平臺的興起，有近一成的微型企業通過互聯網金融平臺解決了融資需求。互金平臺已成為微型企業繼銀行借貸、私人借貸之后的第三大融資渠道。

1.2.3 微型企業融資成本較高

微型企業由于自身存在的缺陷，比如賬務不完善，財務信息缺乏透明度;企業組織結構簡單，抗風險能力較弱;缺乏抵押、質押或者擔保的有效資產等。導致微型企業基本不可能通過直接融資解決資金問題。銀行基于資金規模以及風險等因素，往往會對微型企業貸款執行更為嚴格的審核，從而導致微型企業融資成本提高。

2 信陽市微型企業融資現狀及成因分析

2.1 信陽市微型企業融資的現狀分析

2.1.1 信陽市微型企業發展現狀

根據信陽市工商行政管理局公開統計信息顯示，截至2017年12月底，信陽市發展微型企業數達16705戶，總注冊資金達到7946074.52萬元，帶動就業79200人。信陽市微型企業以勞動密集型企業居多，科技文化創新業較少。信陽市的微型企業在全市的經濟發展中起著重大的作用，2017年生產總值超過325億元，占全市的14.61%，其中批發零售業占比最大，占一半以上;工業次之，為35.51%;交通運輸、倉儲和郵政業微型企業創造的生產總值占行業比重達 10.99%。從總產值占比上可以看出，信陽市微型企業總體規模較小，創造產值雖然有所增加，發揮了一定積極作用，但專業團隊的缺失，知名度過低，抵御風險能力不足，再加上資金周轉不暢，當發生金融危機或者出現行業變故的時候，微型企業就會面臨其他大、中型企業的威脅。

2.1.2 信陽市微型企業融資現狀

截至2017年12月末，全市小微企業貸款余額543.68億元，占各項貸款余額的34.34%，較年初增加42.57億元，增長8.49%，各分支機構整體完成了信貸計劃考核目標，各法人機構整體完成了“三個不低于”考核目標。

全市各銀行業金融機構創新開發小微企業續貸類產品18種，惠及小微企業戶數376戶，涉及金額32.82億元，為小微企業節約成本1231.3萬元;切實推動金融創新，提升服務質效，截至2017年末，全轄各銀行業機構共推出小微企業特色創新產品21種，惠及526家小微企業，涉及金額6.66億元;主動減費讓利，減輕企業負擔，截至2017年末，轄內銀行業機構共計減免小微企業收費項目12種，減免金額876.56萬元，全市小微企業貸款平均利率較去年同期下降 0.6個百分點，小微企業融資貴問題有所緩解。

2.2 微型企業融資難的成因分析

2.2.1 微型企業自身原因

同大中型企業相比，微型企業規模較小，從業人員較少，一般缺乏正式的組織管理結構，管理分工不夠明確，以微型餐飲企業為例，企業主不僅僅是企業的擁有者、管理者，往往還要承擔后廚、服務員、收銀等一線工作，企業經營制度不完善、財務信息不規范，導致金融機構對微型企業放貸持謹慎態度。微型企業的小規模導致其在經營過程中極易受到外部環境的影響，當市場發生變化或經濟環境變革時，微型企業盈利水平就會受到較大影響，甚至適應不了變化而倒閉。為了規避借貸風險，保證自身的穩健經營，金融機構就會限貸甚至不貸給微型企業，導致微型企業融資受限，難度增加。

2.2.2 金融機構借貸條件的限制

微型企業資金需求的特點是金額較少、期限較短、時間較急、頻率較高，其高風險成本，低資金投資報酬率，與銀行的商業特性不對稱。銀行在面對存在風險的微型企業融資時，往往需要借貸者提供質押品、抵押品或者擔保，提高借貸的限制要求。而微型企業通常普遍缺少有效的抵押品，這也使得銀行將借貸資金轉向大、中型企業。

另一方面是微型企業不重視信用的積累，時常發生逃、廢債的現象。據有關數據顯示，微型企業不良貸款占微型企業貸款總額的比例高于同期大、中型企業不良貸款占相應貸款總額的比例。再加上微型企業財務信息不完整，真實性不強，銀行要了解其真實經營狀況、盈利水平和信用程度比較困難，從而影響微型企業獲得信貸支持。

2.2.3 政府政策服務的不足

為了解決中小企業經營難、融資難、擔保難、技術創新難等問題，國家已經出臺了一系列的法律、法規及政策。目前已經形成了以《中華人民共和國中小企業促進法》為核心、以涉及財政、稅收、融資、科技各個方面的綜合性政策文件為配套、以各地方中小企業促進條例為著力點的中小企業法律和政策體系。雖然信陽市出臺了相應的政策保障微型企業的發展，但政府扶持力度不足，沒有得到全面的落實。財政扶持資金由于多頭管理、財力分散的原因，沒有完全發揮作用。

3 政策建議

3.1 加強微型企業自身建設

微型企業自身規模小，資金不足，要想發展就需要融資，而在融資中銀行非常注重公司的信用等級。微型企業應提升自己的信譽，為融資打好基礎。

通過建立健全財務制度，加強財務管理，不斷增加自身資本的積累，提供真實有效的財務信息，重視企業信用的樹立，不斷提高自身信用等級，消除銀行企業之間的信息不對稱，降低信貸風險，才能使得銀行有足夠的信心發放貸款。

3.2 加強金融機構支持

國家應針對微型企業的特點，建立更加適合他們發展的金融機構，鼓勵更多民營銀行、小型銀行的成立，使更多的社會閑散資金參與進來，從而給予微型企業更大的支持，促進他們的快速發展。

微型企業融資具有“小、短、頻”的特點。金融機構應該針對微型企業融資特點，簡化貸款程序，縮短審批時間，提高融資效率。創新信貸機制，向微型企業提供更多的服務內容，增加信貸產品種類。微型企業的發展需要大量的資金，民間融資是解決他們資金問題的有效方式。

從信陽市來說，目前緊要的工作就是要完善現有的融資制度，將民間融資納入到法律體系中，使其能夠更加合法化，同時也要對市場進行有效的監督，保證各個市場主體的利益。另外，還要加大監管力度，規范相關的市場行為，讓彼此在公眾的監督下和法律的約束下形成有效的合作關系。

3.3 強化政府政策支持

政府政策的支持和全面落實在推動微型企業發展的過程中起著至關重要的作用，地方政府應轉變觀念，由管理變為治理，強化服務職能與服務意識，加強微型企業的服務體系建設。在財政政策上，充分利用基金、財政補貼、風險控制、財政信用等形式，對其進行有效的扶持，同時要進行獎懲，保證資金效率。適當改變現有的財政補貼方式，從供給方轉移到需求方，由直接補貼變為價格補貼，充分運用間接補貼的方式，能夠達到更好的效果。

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