保險業與區塊鏈融合監管新模式研究

彭哲

摘 要：隨著我國保險業快速發展，監管機構對于科技手段要求越來越高。而區塊鏈蘊含的分布式賬本、時間戳和加密機制等技術內核與監管機構內在優化需求存在較深的契合點。將法律規定預先寫入智能合約代碼，在區塊鏈運行時實現“自動合規”的途徑是監管的一個重要方向。通過協議運行保障監管方對所有交易節點的觀測、評估和糾錯機制實現有效監管，也是未來區塊鏈金融發展的必由之路。金融監管能否與時俱進、通過技術創新找到二者的兼容區間，也是各國布局中的一個重要落腳點。而在此過程中若能讓區塊鏈與監管沙盒形成有效互動，共同解決現階段監管層面存在的內生性技術缺陷，將有利于推動這場全新的技術革命在金融領域實現大規模實質性應用。

關鍵詞：保險業;區塊鏈;融合;監管沙盒

0 引言

從全球保險業未來發展趨勢看，保險業監管將從制度監管轉向技術監管，而利用區塊鏈的不可篡改、可追溯等特性，可以解決保險業存在的信息不對稱與交易安全問題，保證行業的真實性、合法性。而“監管沙盒”是一種能夠將金融創新與控制風險兼顧的制度，若能與區塊鏈結合運用，對未來保險業監管必將有很大的現實意義。

1 文獻綜述

區塊鏈技術和監管科技是金融新技術發展的前沿，周雷、許一青、沈琳（2018）認為探索“監管沙盒”模式有利于實現金融創新與風險防控的平衡。周雷、薛雨寒、劉露（2018）認為區塊鏈在保障互聯網保險信息安全、防控道德風險、實現智能化理賠等方面均具有重要的應用價值。王舒暢（2018）認為區塊鏈的去中心化鏈式儲存結構，為唯一性困境、時間性困境以及保險合同效率問題提供了解決方案。宋蔚、李佳穎（2018）認為“區塊鏈 + 保險”的多場景應用可重塑保險生態價值鏈，提升保險行業的服務水平。劉熠煒、周樺、余健（2019）認為區塊鏈技術能為保險公司的信息儲存、客戶服務、反保險欺詐以及保險監管等領域帶來深遠的影響。尹振濤、范云朋（2019）認為監管科技將有助于建立一套金融運營實時監測，風險識別、評估及處置的監管體制。

2 區塊鏈技術賦能傳統保險監管

區塊鏈是通過構建點對點自組織網絡、時間有序、不可篡改的加密賬本和分布式共識機制，從而實現去中心化信任的全網記賬和共同公證，創造基于計算機算法，而不依賴第三方的信任機制，實現價值的點對點傳輸。其核心設計思想是系統中的每個網絡節點都參與全網公開賬簿記賬，經多次確認進入歷史的區塊鏈記錄信息，數據將永久記錄，且不可修改。該技術能夠讓區塊鏈中的參與者在無須相互認知和建立信任關系的前提下直接實現價值傳遞，而不再依賴于線下中介機構，被譽為“超越信息傳遞的第二代互聯網技術”。

區塊鏈的去中心化并不意味著完全擺脫監管，而是可以通過協議運行保障監管方對所有交易節點的觀測、評估和糾錯機制實現有效監管。鑒于區塊鏈的分布式結構及平等公開的特點，監管方可注冊為區塊鏈上的節點，實時觀察到保險公司的全部運營過程，包括交易主體、資金流向等，真正實現穿透式監管。此外，監管機構注冊為鏈上節點后，對任何時候的任何交易都可以進行追蹤，及時檢測風險。如果發現風險，可以根據時間戳追溯到源頭，查明風險源，及時解決問題。

案例：美國佛蒙特州政府嘗試區塊鏈與傳統保險監管融合

2019年1月，美國佛蒙特州政府簽署了一份諒解備忘錄，將該州作為探索區塊鏈在數據保存和優化監管程序方面潛力的試點地區。該試點計劃將針對的是那些由一個或多個提供自我保險的母公司實體組成的許可保險公司，在該州可使用區塊鏈技術中的私有鏈進行數據的登記和報告。州政府目前僅保存保險公司提交的紙質文件和數據副本。佛蒙特州政府將根據此試點項目的實施情況，慎重考慮區塊鏈技術在優化監管程序方面的可行性。

3 “監管沙盒”機制

近年來，金融科技逐步應用到金融活動的方方面面，傳統的監管模式已經無法滿足日常監管需求。而“監管沙盒”機制是創造一個“迷你的”真實市場作為金融創新的“安全空間”，在這個空間內參與企業可享受一系列的“監管福利”。創新企業在沙盒范圍對金融創新產品和商業模式進行短期測試，如果測試效果符合預期，測試完成后可以廣泛推廣。

監管沙盒測試的參與者從行業類型上看多為金融科技公司，業務類型與區塊鏈、監管科技、保險科技等相關。

“監管沙盒”向參與企業提供五類工具，分別是限制性牌照、個別指導、規定豁免與修改、無異議函和非正式引導，企業可以根據自身需要進行選擇。項目準入實行申請審批制，計劃參與測試的企業向金融行為監管局提交申請，監管局依據申請材料評估項目創新性、價值性及可行性，給予項目準入或拒絕的審批

結果。

監管沙盒機制擁有完整的測試流程，包括申請、測試、退出三個階段。在申請階段，企業提交測試項目的相關信息，金融行為監管局根據沙盒“五項準入標準”作出評估，然后為符合資質的項目委派專門人員與企業協商溝通。項目通過審批并且雙方就方案協商一致后，即進入測試階段，時間一般為三至六個月左右，但具體時長視企業的需求而定。測試結束后為退出階段，企業將測試期間項目運營情況作出一份最終報告上交給金融行為監管局，監管局審查分析報告，給出書面反饋，企業根據此反饋，決定該項目后續是否具有可行性。

4 “監管沙盒”+區塊鏈新模式

4.1 適用原因

首先，“監管沙盒”與區塊鏈行業主要分布地域具有一致性。我國擁有區塊鏈業務保險公司地域分布集中于北京、上海、廣東，集聚效應明顯。而“監管沙盒”具有跨地區、包容化的特點，適合在經濟發達地區開展金融創新產品試驗。

其次，“監管沙盒”和區塊鏈技術有利于保險公司產品創新。在產品開發定價階段，區塊鏈技術可以優化產品設計，使產品更加多樣化，為不同潛在客戶量身定制專業的保險服務，有助于解決各家保險公司業務同質化問題，進而提升保險的競爭力。而“監管沙盒”又可以限制保險公司在產品設計及定價環節中激進甚至違規的行為，保證保險科技產品的創新性和低風險性。

最后，“監管沙盒”與區塊鏈的技術特點相契合。區塊鏈技術有助于保險業提升服務質量、風控能力、運營效率，降低人力成本和欺詐風險，革新保險業的商業模式。與此同時，“監管沙盒”能有效防止區塊鏈技術層面的風險。

4.2 具體案例——以PolicyPal為例

PolicyPal是新加坡金融管理局持牌保險經紀和豁免財務顧問，與全球保險公司建立了穩定增長的合作伙伴關系，目的是獲取客戶數據來構建應用程序編程接口以獲取即時報價和產品信息，了解客戶的保險需求。在新加坡，PolicyPal 與 NTUC Income、 Etiqa insurance 兩家保險公司合作，提供能顯示客戶現有保險、支付和更新日期等信息的應用程序，并用人工智能為客戶如何獲得更高的保障率提供投資建議。PolicyPal 匯總關于保險費、投保人數據、索賠數據和家庭成員等重要的私密信息來幫助合作伙伴找到市場缺口，從而有針對性地設計新產品。迄今為止，PolicyPal向消費者分銷了一系列保險產品，包括意外險、重疾險、車險、養老保險等。

P2P 互助保險平臺由區塊鏈開發，因其具有透明性和不可篡改性，降低了虛假索賠和保險欺詐的風險，解決了信任問題。通過智能合約，還降低了檢索個人記錄的成本，使索賠程序和監測過程變得簡單高效。

5 運作模式創新應用建議方向

5.1 應用于保險監管和公司治理

一方面可加強監管方對保險公司核心償付能力的監管;另一方面保險公司內部審計以及公司線上運營效率也會大大提升，實現全天候平臺預警、運維及災備。

5.2 與物聯網協同創新

在物聯網中通過傳感器網絡獲取大數據，不再像以往采用“平均值”測算的傳統統計方法，使用創新科技來厘定保險費率，更加注重防范風險，打通系統信息壁壘，廣泛應用于財產險、人身險及再保險等領域。

5.3 滿足消費者對保險多元化的需求

為保險消費者設計更加個性化的保險產品及服務，包括旅游、交通、健康、財產等領域。根據消費者對保險的使用需求頻率進行靈活的量化計費費率厘定模式，并有效預防道德風險和逆向選擇風險。

參考文獻：

[1]胡濱、楊涵.英國金融科技“監管沙盒”制度借鑒與我國現實選擇[J].經濟縱橫，2019，（11）：103-114+2.

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[4]周雷，薛雨寒，劉露.區塊鏈技術助力互聯網保險高質量發展[J].金融理論探索，2018，（06）：61-69.

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