多維度社會資本視角下農戶借貸需求滿足度及其影響因素研究

王海濤 呂文靜 程金花

關鍵詞：多維度社會資本;農戶借貸需求;需求滿足度;正規借貸;非正規借貸

一直以來，我國農村金融供需矛盾突出，信貸約束普遍，是我國金融體系中最薄弱的環節[1-2]。相關學者認為，農村金融市場存在嚴重的逆向選擇和道德風險問題，融資需求主體在成本和風險上有特殊性，資金供不應求[3]。有效擔保物不足是農戶融資的主要制約條件[4-6]。金融供給不足將直接阻礙農民收入增長，嚴重影響農業和農村發展，如何有效解決農戶的融資難問題已成為農村金融發展領域面臨的重要改革任務。目前，我國農村借貸市場呈現出正規金融借貸和非正規金融借貸并存的局面[7]。一般而言，正規金融機構發放貸款需要借方提供有效抵押品，還存在交易成本過高、信息不對稱等問題，中低收入的農戶通常被排除在正規金融市場之外，不得不轉向非正規金融借貸，非正規金融借貸是農村金融的補充，也是農戶比較傾向的一種融資方式[8-11];非正規借貸主要面向收入低、健康狀況差和文化水平低的農戶，應該使非正規金融機構合法化，正確引導非正規金融機構的發展[12]。我國是一個“人情”社會，農村地區尤為顯著。社會資本在金融借貸活動中擔任了“抵押”和“擔保”的重要角色，降低了借貸雙方之間的信息不對稱問題，是解決農戶信貸約束的關鍵載體[13-15];社會資本不僅能提高農戶獲得借貸的機會，還能提高農戶借貸的金額[16]。同時，社會關系網絡對于培育本土化的農村金融力量，拓展農村金融改革路徑，具有積極的理論指導和實踐價值[17-19]。國內外學者已經進行了卓有成效的探索性研究工作，但目前的研究還較少涉及社會資本類型不斷變化與內涵不斷豐富這一現象，同時在分析借貸需求滿足度方面，大多都是以能否獲得貸款來衡量，難以深入細致地刻畫農戶借貸行為。本研究基于安徽省合肥市肥西縣、宿州市埇橋區8個鄉（鎮）804戶農戶的調研數據，從多維度社會資本的視角分析農戶實際借貸需求的滿足程度，以期為金融機構設計更有針對性與普適性的農村金融產品，并為有效緩解農戶融資難問題提供決策支持。

1 數據來源與方法

1.1 數據來源

數據主要來源于筆者所在課題組2018年5月至2018年12月對安徽省合肥市肥西縣上派鎮（87戶）、山南鎮（93戶）、官亭鎮（112戶）、高店鄉（103戶）、宿州市埇橋區桃園鎮（97戶）、北楊寨鄉（121戶）、朱仙莊鎮（86戶）、大店鎮（105戶），總共804戶農戶的問卷調查。樣本選取的原則是在8個鄉（鎮）的18個村莊進行分層隨機抽樣，共向樣本地區農戶發放問卷調查表900份，實際收回整理后得到有效問卷804份，有效率達89.3%。

1.2 變量選取

因變量：用農戶實際借貸金額與期望借貸金額之比來衡量農戶借貸需求滿足度。

自變量：本研究將社會資本分為政治關系型社會資本、人際關系型社會資本、正規金融機構關系型社會資本和組織關系型社會資本4大類。

控制變量：本研究從農戶基本情況、生產經營狀況、資產負債水平3個方面考慮。

變量具體定義及賦值見表1。

1.3 模型構建

因變量即農戶貸款需求滿足度用農戶實際借貸金額占農戶期望借貸金額的比例來衡量，取值處于[0，1]之間，屬于角點解類型，故采用Tobit模型來分析社會資本對農戶貸款需求滿足度的影響。根據思路，本研究建立模型：

2 結果與分析

2.1 樣本農戶的描述性統計結果分析

2.1.1 樣本農戶借貸需求分析 在804戶樣本農戶中，有742戶農戶有潛在借貸需求，并最終有732戶農戶從正規借貸渠道或非正規借貸渠道得到資金支持。從統計結果可以看到，僅發生過非正規借貸的農戶有472戶，占比達64.48%，僅發生過正規借貸的農戶有208戶，占比28.42%。說明在廣大農村地區，農戶的主要借貸渠道是非正規借貸。調查中發現，能同時獲得正規借貸和非正規借貸的農戶都擁有很豐富的社會資本，說明社會資本在農戶正規借貸和非正規借貸中的重要地位。

2.1.2 樣本農戶正規借貸和非正規借貸具體來源分析 在正規借貸方面，農戶從農村商業銀行（農信社）進行借貸占正規借貸的比例超過60%，說明在我國農村地區，農村商業銀行（農信社）是農戶融資的主要途徑;在非正規借貸方面，親戚鄰居是農戶有融資需求時的主要選擇，比例達70.04%，而小額信貸組織和高利貸所占的比例加起來都不到30%（表2）。造成這種情況的主要原因是親戚鄰居的借款基本上都是零利息或利息較低，傳統人際關系型社會資本的作用近幾年雖然弱化，但在農村地區仍然占有重要地位。同時，說明農村地區的借貸途徑比較單一，小額信貸組織等非正規金融機構的作用非常有限。

2.1.3 樣本農戶借貸需求與實際借貸金額的區間分布 在有潛在借款需求的農戶中，通過比較農戶的期望借貸金額和實際借貸金額，從表3可以看出，農戶的資金需求出現很大程度的供給缺口，借貸額度被限制在小額借貸區域。統計結果表明，在有貸款需求的742戶樣本農戶中，借貸需求能得到100%滿足的只有64戶，即便是期望借貸金額小于1萬元的農戶得到的實際借貸金額也很難滿足其需求，進一步說明了我國農村“貸款難，難貸款”的問題。

2.1.4 農戶期望借貸期限與實際借貸期限的區間分布 在有借貸需求的樣本農戶中，他們的期望借款期限主要集中在半年至3年的短期借款，其中半年以下的借款需求占比達1/4（表4），說明農戶生產經營的短期資金需求反映出季節性生產的特征;而期望借款期限3年以上的農戶的借款用途主要是用于擴大再生產的固定資產投資。期望借貸期限在1年以內的農戶大部分都能通過正規借貸和非正規借貸得到滿足;期望借貸期限在1年以上的農戶，期望借貸期限和實際借貸期限就會有所差距，并且隨著期限的增大，這種差距就會越大。

從以上數據可以看出，隨著農戶社會資本類型的變遷，農戶借貸需求及借貸周期傾向也會發生變化。在調查中發現，農戶社會資本較薄弱時，他們對銀行貸款關注度不是很高，而隨著組織關系型等新型社會資本的介入，農戶對正規金融機構貸款的關注度會顯著提高。但不同社會資本類型的農戶所表現出來的借貸需求及滿足度的差異受哪些因素的影響，還需要進一步實證檢驗。

2.2 實證結果分析

本研究運用Stata 13統計軟件對農戶借貸需求滿足度進行回歸分析。社會資本對農戶借貸需求的影響已經得到了普遍證明，本研究關注的是不同社會資本維度農戶在借貸需求滿足程度上的差異及其原因，重點分析不同類型社會資本嵌入農戶行為之后對其借貸需求滿足度的影響情況（表5）。

2.2.1 政治關系型社會資本嵌入后的實證結果 黨員和村干部這2個變量對農戶貸款需求滿足度具有顯著的正向影響。主要表現為以下原因：一是黨員和村干部的政治身份是誠信和品質的象征， 他們擁有比較高的社會信用和個人信用，良好的信用反過來會制約他們的行為，社會規范便發揮作用;二是黨員和村干部一般都擁有穩定的工作收入，還款能力較強，無論是正規金融機構還是非正規金融機構都愿意借錢給他們。

2.2.2 人際關系型社會資本嵌入后的實證結果 親戚鄰居的數量和信任程度都對農戶的貸款需求滿足度產生積極影響，但是只有鄰居信任程度這一變量通過了1%水平的顯著性檢驗，其他3個變量的影響程度并沒有達到預期效果。說明我國農戶的社會資本結構隨著經濟的發展在不斷發生變化，以地緣和血緣為基礎形成的傳統人際關系型社會資本對農戶借貸行為的影響在不斷弱化。從正規借貸滿足度和非正規借貸滿足度的回歸結果看，人際關系型社會資本對非正規借貸的作用大于對正規借貸的作用。

2.2.3 正規金融機構關系型社會資本嵌入后的實證結果 正規金融機構關系型社會資本在1%的水平上顯著影響農戶的貸款需求滿足度，說明擁有正規金融機構關系型社會資本的農戶往往傾向于從正規金融機構借貸，并且對這部分農戶來說，很容易獲得正規金融機構工作人員的擔保，得到期望的貸款額度。

2.2.4 組織關系型社會資本嵌入后的實證結果 組織關系型社會資本對農戶貸款需求滿足度的積極影響在1%的統計水平上顯著。合作社等經濟合作組織是新型的農業組織，不僅能加快農業現代化進程，還有利于農村地區社會網絡和信用體系的建設。合作社等經濟合作組織作為一種新型社會資本，可以在正規借貸和非正規借貸過程中減輕道德風險和逆向選擇問題，壓低違約風險，進而對農戶的貸款滿足程度產生顯著影響。從正規借貸可得性和非正規借貸可得性的回歸結果看，組織關系型社會資本對正規借貸的作用大于對非正規借貸的作用。

3 結論與政策建議

3.1 結論

本研究通過安徽省合肥市肥西縣、宿州市埇橋區8個鄉（鎮）804戶農戶進行的問卷調查，從多維度社會資本對農戶借貸需求滿足度進行了實證分析，驗證了社會資本變遷特性及其影響后果，主要得出結論如下：（1）農戶的生產過程中存在著不同程度的資金需求，都有較強的潛在借貸需求，但該需求常常得不到有效滿足。（2）隨著經濟的快速發展，農戶的社會資本類型與內涵也發生了巨大的變化，傳統的血緣和地緣關系為基礎的人際關系型社會資本重要性在減弱，而組織關系型、政治關系型、金融機構關系型等新型社會資本變得越來越重要。（3）不同類型的社會資本對農戶借貸需求渠道的影響也不同，傳統的人際關系型社會資本在農戶獲得非正規借貸時發揮的作用大于對農戶獲得正規借貸時的作用;政治關系型社會資本、正規金融機構關系型社會資本和組織關系型社會資本對農戶獲得正規借貸的作用日益重要，尤其是加入農民專業合作組織等經濟組織的農戶更能得到正規金融機構的貸款。說明社會資本能在一定程度上代替抵押物并降低交易成本，從而幫助農戶獲得正規借貸。

3.2 政策建議

基于研究結論，從國家、農村金融機構和農戶3個層面提出以下3點建議：（1）完善農村信用管理體系。當今社會，人際信任的重要程度不斷下降，逐漸被制度信任所替代，信息標準化以及社會信用對農戶借貸的重要性與日俱增，不斷完善農村的信用管理體系，建立一套標準的農戶借貸信用制度，降低借貸雙方之間信息不對稱的問題，進而降低信用風險，從根本上解決農戶融資難的問題。（2）加快推動農村金融體系創新，提升服務效率。不斷完善正規金融機構這一借貸渠道，構建一種適合當地農村經濟環境的融資機制，改善農戶的融資困境，規范非正規金融的發展，同時加強正規金融機構和非正規金融機構之間的合作，構建多層次、多元化的農村金融組織體系。（3）提升農戶借貸能力，培育社會資本。提升農戶借貸能力，是解決農村地區融資困難的根本方法;農戶的社會資本可以通過充當抵押品和信號傳遞來降低交易成本，培育社會資本可以有效解決我國農村目前的融資困境。

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