捷安高科(300845) 申購代碼300845 申購日期6.22

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股不超過2309.00萬股。本次發行募集資金扣除發行費用擬投入以下項目：軌道交通虛擬仿真實訓系統技術改造項目、研發中心項目、安全作業仿真產業化項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司是專注于軌道交通、安全作業、船舶等領域計算機仿真實訓系統研發與技術服務的整體解決方案提供商。自成立以來公司專注于以計算機仿真、虛擬現實技術為依托，面向開設軌道交通相關專業的學校、各地鐵路局及其下屬單位、地鐵公司等提供涵蓋鐵路交通、城市軌道交通的系統化仿真實訓整體解決方案。近年來，公司將軌道交通領域所積累的核心技術拓展應用至安全作業、船舶等其他行業，提供系統化仿真實訓軟硬件設備和相關技術服務。

核心競爭力：經過十多年持續的自主研發，公司平臺類研發、產品類研發、項目類研發均取得了豐碩的研發成果，現已掌握軌道交通、安全作業等領域仿真實訓系統研發的核心技術，如JanVR虛擬現實核心引擎和CGI視景仿真技術等，并取得“虛擬現實人機交互技術中的電磁追蹤技術研究與開發”、“軌道交通三維交互沙盤演練系統研究與開發”和“軌道交通信號綜合仿真實訓系統研究與開發”等多項省級科學技術成果。

募投項目匹配性：軌道交通虛擬仿真實訓系統技術改造項目有助于公司提升產品性能、進一步完善軌道交通虛擬仿真實訓系統產品體系，從而提高公司的行業地位和市場競爭力。安全作業仿真產業化項目旨在順應國家相關政策和行業發展趨勢，擴大公司安全作業仿真類產品生產規模，提升公司在安全作業仿真產品行業的市場占有率，進一步增強市場地位。研發中心項目有利于提升公司的研發能力，提高研發效率，進而提升公司的整體競爭實力和可持續發展能力。補充流動資金項目可以滿足公司生產經營活動中的資金需求，減輕公司資金壓力，為公司經營擴張奠定良好基礎，進而提高公司核心競爭力。

風險因素：收入主要集中于軌道交通領域仿真系統的風險、應收賬款不能及時收回甚至發生壞賬的風險、市場競爭風險、技術更新與產品研發風險、核心技術人員流失或核心技術泄密（或被侵權）的風險、毛利率水平出現波動的風險、收入季節性波動和上半年可能存在虧損的風險、項目管理和實施風險、管理風險、實際控制人不當控制風險、稅收政策變動風險、募集資金投資項目風險、發展新業務的風險、租賃廠房被拆遷的風險、存在無法滿足未來行業標準和無法通過保密資格復審的風險。

（數據截至6月19日）